SERIES DE

TENDENCIA
MEDIANTE
NMEROS NDICE
Se

usa cuando la comparacin

de estados financieros abarca
mas de tres aos.
Se

debe elegir un ao base, el

cual constituye el marco de
referencia
de
todas
las
comparaciones, se debe elegir el
ao base mas normal o tpico
posible.
saldo del ao en curso x
100
saldo del ao base

SERIES DE TENDENCIA
MEDIANTE NMEROS NDICE
Supongamos que el saldo de caja
de ao base 19XA es de s/
12,000.
En base al numero ndice 100
correspondiente al ao 19XA, si
el saldo de caja del ao siguiente
(19XB) es de s/ 18,000, el
numero ndice ser:
18,000 x 100 = 150
12,000

Si el saldo de caja
correspondiente al ao 19XC es
de s/ 9,000, el numero ndice
quedara en 75, calculado de la
siguiente manera:
9,000 x 100
12,00

Cmo calcular la variacin

porcentual?
Variacin del ao 19XB al ao
19XC:
Flujo de caja ao 19XC = 9,000
Flujo de caja ao 19XB 18,000

Variacin del ao 19XB al ao

19XC (usando nmeros ndice):

Nmero ndice ao 19XC

Nmero ndice ao 19XB

75
= 150

Mtodos de Anlisis de Estados Financieros

Interpretacin de la informacin financiera en el anlisis

horizontal

Balance General
Determinar:
Cambios importantes en los Activos de la
empresa .
Cambios importantes en la financiacin .
Cambios en los Pasivos .
Cambios en el Patrimonio .

Cuentas de
Resultados
Determinar:
Variaciones en las Ventas.
Variaciones de Volumen
Variaciones de Precios
Variacin en los Gastos Financieros
Variaciones de los Costos y Gastos de
Operacin
Correlacin con las Ventas
Correlacin con los Pasivos Financieros
Variaciones en los mrgenes de Utilidad

ESTADOS
FINANCIEROS
PORCENTUALES
DE BASE CIEN
Anlisis vertical

ESTADOS FINANCIEROS
PORCENTUALES DE BASE CIEN
Anlisis de la estructura interna de
los estados financieros.
En el anlisis del balance, este anlisis
estructural se centra en dos aspectos:
1.
Cuales son las fuentes del capital
de la empresa, es decir, como se
distribuye el pasivo entre el
pasivo a corto plazo , pasivo a
largo plazo y capital propio.
2.
Dada la suma total de capital
obtenidos de todas las fuentes ,
cual es la distribucin del activo
en que se a invertido este capital.
Es decir, cual es la composicin
del activo elegida por la empresa
para llevar acabo sus
operaciones.

Importancia: Es de gran utilidad para el

analista, cuando se desea determinar la
magnitud relativa de cada una de las
cuentas que componen los Estados
Financieros. Con relacin a los totales de
cada grupo de cuentas, permite
demostrar como est formada cada una
de ellas y facilitar la comparacin con los
Estados Financieros de la empresa que
operen en el mismo ramo.
Uso:. Se emplea para analizar estados
financieros como el Balance de Situacin
y la Cuenta de Resultados, comparando
las cifras como porcentaje del total de
una cifra representativa del perodo.
Aplicacin:. Si se desea analizar y
comparar los estados financieros de un
mismo ao

Mtodos de Anlisis de Estados Financieros

Interpretacin de la informacin financiera en el anlisis

vertical

Balance General
Este anlisis se hace exclusivamente
tomando
como
base
los
balances
porcentuales o verticales que surge de dividir
cada una de las cuentas activas o pasivas por
sus totales correspondiente..

Cuentas de Resultados
En este caso se utiliza como base
de comparacin el total de las
ventas o sea 100%. As las ventas
se distribuyen una parte para cubrir
el Costo de Ventas, otra parte para
los gastos y por ltimo el restante
para queda como Utilidad Neta.

Estudio
Estudio de
de Casos
Casos