Fondos

Mutuos
Qu es un Fondo Mutuo?
Es una empresa que rene el dinero de muchos
inversores para realizar inversiones en los
mercados de valores (Acciones, Bonos, etc.)
Cada inversor es propietario de acciones
(llamadas certificados o cuotas) del fondo
Es administrado por profesionales cualificados
Diversificacin Automtica
 FONDOS MUTUOS DE
INVERSIN EN VALORES
Un Fondo Mutuo es un patrimonio integrado por los
aportes voluntarios de personas naturales y
jurdicas, conocidas como partcipes, para su
inversin en instrumentos financieros que se
negocian en el mercado de valores tales como
acciones, bonos e instrumentos de corto plazo, as
como en depsitos bancarios.

El fondo mutuo es administrado por una

sociedad annima denominada
sociedad administradora de fondos
mutuos de inversin en valores, quien
acta por cuenta y riesgo de los
partcipes del fondo.
CARACTERISTICAS
PRINCIPALES
Unin de recursos en propiedad
colectiva
Polticas de administracin y de
inversin predefinidas:
elgrado de diversificacin,
perfiles de riesgos.
Administracin profesional.
Transparencia
La Transparencia: es primordial y se obtiene
mediante...
Elaboracin de un prospecto: se definen lmites de inversin.
Leyes y regulaciones: establece los requisitos que deben de
cumplir los fondos y su administrador, tales como reglas de
operacin, parmetros mnimos de diversificacin, etc.
Derecho de los inversionistas para revisar informacin acerca
de las operaciones del fondo, en cualquier momento.
El xito de un fondo de inversin radica en tener una
organizacin sencilla, transparente y de eficiente
operacin.
VENTAJAS DE LOS
FONDOS MUTUOS
Manejo profesional de una cartera de valores.
Diversificacin de inversiones
Ideal para el pequeo inversor.
Servicio, tiempo y capacidad de informacin.
Costos, propia cartera supone unos costos
relativamente altos.
Variedad de modalidades de fondos: diferentes
niveles de riesgo.
Liquidez canjear cuotas por efectivo.
TIPOS DE FONDOS
FONDOS DE INVERSION CERRADOS
("closed-end funds") (Fondo de
Inversin)
Eneste tipo de fondo, se emite una cantidad limitada
de patrimonio (acciones, ttulos de participacin o
cuotas).
Estaemisin se coloca en el mercado y una vez que
ha sido vendida en su totalidad, el fondo se cierra.
TIPOS DE FONDOS
FONDOS DE INVERSION ABIERTOS
("open-end funds") (Fondo Mutuo)
En este tipo de fondos no hay lmite de emisin;
tampoco hay plazo lmite de colocacin.
Los ttulos de propiedad deben ser recomprados por
el fondo y no son negociables en el mercado
secundario si los inversionistas quieren salir de l.
La gran diferencia con el fondo cerrado es que el
capital del fondo abierto vara da a da, dependiendo
de las operaciones que realice con sus inversionistas.
Historia en el Per
Los Fondos Mutuos fueron creados por Ley
en 1993.
Interfondos con 21 partcipes 440,432 soles.
Inversiones Per 580 partcipes y 6,826,920
soles. Ambos 1994.
Credifondo con 28 partcipes y 404,773.84 soles.

Los FM no tienen una persona jurdica sino

que son administrados por un SAF.
Fondos de Inversin
Los Fondos de Inversin fueron creados por ley
en 1999.
Nuevo Mundo S.A.F.I
Credifondo S.A.F.I

Progreso S.A.F.I

En La actualidad
FI Multirenta Inmobiliaria de AC Capitales.
FI Inmobiliario de Credifondo SAF

Grupo Coril administra 3 fondos de corto plazo.

 Fondos Segn su
Composicin
FONDOS DEL MERCADO DE DINERO Incluyen
exclusivamente instrumentos con vencimiento
inferior a 18 meses.
Por ello, su valor liquidativo evoluciona con
escassimas fluctuaciones y en funcin de los
rendimientos fijos y siempre positivos de sus
activos.
Su rentabilidad est en lnea con los tipos de
inters a corto plazo en el mercado.
Fondos de Renta Fija
Invierten,
mayoritariamente, en los mismos
activos que los Fondos de Mercado de Dinero.
Incorporan desde un 10% a un 40% en
activos a medio plazo, que disfrutan de mayor
rentabilidad pero con mayor riesgo.
Fondos de Renta Fija a Medio/Largo
Plazo
Fondos de Renta Variable

Fondos de ms del 70% de renta variable

en su cartera.
El resto es a corto plazo.
Suvalor liquidativo evoluciona de acuerdo
con la variacin en el precio de las
acciones.
Fondos Mixtos o balanceados
Los fondos mixtos o balanceados son fondos que
combinan diferentes porcentajes de inversin tanto en
activos de Renta Fija como de Renta Variable.
Variedades en funcin del porcentaje de la cartera en
renta variable:
Fondo Mixto al 60: Sera uno de los fondos ms
agresivos de los mixtos. El 60% del fondo estar invertido
en renta variable y el 20% restante en renta fija.
Fondo Mixto al 40: Sera un fondo ms conservador que
el anterior. El 40% de la inversin es a renta variable y el
60% a renta fija.
Fondos Garantizados
Son fondos en los que los que se emite una
carta, garantizando el comportamiento
(rentabilidad) del Fondo.
Es necesario tener la propiedad del fondo
durante un periodo mnimo.
Estos fondos son muy seguros, pero tambin
el inversor puede no obtener plusvalas.