GESTIN DE TESORERA

LA SEMNTICA
Nos referimos al Gerente Financiero
Tesorero logstico
 ROLES
Provee servicios al Banco
Toma fondos de las captadoras
Vende fondos a las colocadoras
Realiza las operaciones de cambio y de
dinero
Maneja los excedentes
 ACTIVIDADES
Trading
Compra y venta a travs de las mesas
Planeamiento Financiero
FF de la cartera de Activos y los depsitos
Negocios corporativos
Los grandes clientes
Fusiones y adquisiciones
Reestructuraciones
securitizacin
 ACTIVIDADES
Mercado de capital
Emisin de deuda para el banco o para clientes
Reserch o investigacin
Evolucin de los mercados
Valuaciones
Evolucin de las tasas
Banca privada
Grandes clientes PF
Ofrecen inversiones
 ACTIVIDADES
Negocios con el sector pblico
Negocios con entidades financieras
Colocaciones
Corresponsales
Back Office y custodia
Documentacin
Contabilizacin
 FUNCIONES
1. Dirige la captacin de fondos
2. Fija las tasas activas y pasivas
3. Administra la liquidez
4. Monitorea las relacione tcnicas
5. Maneja el trading book del banco
6. Disea la estrategia financiera
7. Mantiene relaciones con bancos locales e
internacionales
8. Mantiene relacin con Agencias calificadoras
 RECURSOS
Recursos Humanos
Especializacin y mix adecuado
Recursos tecnolgicos
Innovaciones para no perder competitivida
Documentacin
Imprescindible para el Control Interno
 FUENTES DE
RENTABILIDAD
Trading
Por cuenta propia
Para terceros
Posicionamiento
Para la venta
Para inversin
Call
Se colocan los excesos
O se toman si es necesario
 FUENTES DE
RENTABILIDAD
Compra de cartera
Prstamos al Gobierno
Comisiones
Por fondos de inversin
Por emisiones de deuda
Por banca privada
Por banca de inversin
Tasa de transferencia
 FUENTES DE
RENTABILIDAD

Resultados muy voltiles

Pero muy importantes
 ALCO
Comit de activos y pasivos
Integrantes
GG
Gerente Financiero
Gerente de Crditos
Gerente de Riesgos
Gerente de control de gestin
Gerente de operaciones
 ALCO
Depsitos
Plazo
Moneda
sector
Tasas
Colocaciones
Riesgos financieros
Descalce de tasas
Descalce de monedas
Descalce de plazos
 ALCO
Descalce de tasas
Activas vs. Pasivas
Fijas vs. Variables
Factores determinantes
Razones de mercado
Depsitos de corto plazo
Voluntad (asumir ms riesgo)
Derivados (swaps)
 ALCO
Descalce de monedas
Posiciones compradas o vendidas en distintas
monedas
Expectativa devaluatoria
derivados
 ALCO
Descalce de plazos
Plazo promedio de la cartera activa es distinta
del plazo promedio de la pasiva
Si la activa es menor, riesgo de no colocar a la
misma tasa
Si la pasiva es menor, riesgo de no captar a la
misma tasa.
 MESAS
El funcionamiento de las mesas es la
actividad diaria de tesorera
Vendedores: atienden a los clientes.
Especializados:
Fondos de inversin
Cas de seguros
Banca privada
Gobierno
 MESAS
Los operadores
Son los que conocen el mercado
Bolsas electrnicas
Otros operadores
Medios internacionales
El middle office
A cargo de los sistemas
Crea informacin para la toma de decisiones
La informacin debe estar en tiempo real
Resuelve los inconvenientes y se contacta con el back office
El back office
 POLTICAS DE RIESGO
OPERACIONAL
Grabacin
Lmites
Por ttulo
Por moneda
Intra day
Por operador
Comunicacin a contrapartes
Debe conocer estas polticas
Stop loss