DERECHO FINANCIERO

Universidad Peruana Los Andes

Dr. Carlos Enrique Matos Guzmn
Derecho Financiero
VII Semestre
 UNIDAD I
ASPECTOS GENERALES
UBICACIN DENTRO DEL DERECHO EN
GENERAL
 NATURALEZA:
El Derecho Financiero es una disciplina jurdica
perteneciente a la rama de los derechos pblicos.

Es un derecho pblico porque tiene como actor

principal en la relacin jurdica regulada al Estado. El
Estado en ejercicio de la actividad financiera se
interrelaciona con entidades del propio Estado, con
personas naturales y personas jurdicas, pero el
Estado como soberano es un actor siempre principal
y directamente involucrado.
CONCEPCIN GENRICA DEL DERECHO
FINANCIERO
PRIMERA FASE:

SEPARACIN ENTRE DERECHO FINANCIERO Y

HACIENDA PBLICA (ERARIO, TESORO PBLICO, FISCO)

Considera que el Derecho Financiero es un Conjunto de

Deberes y Derechos con contenido econmico.
 HACIENDA PBLICA
Objeto material de estudio de la Hacienda Pblica

El estudio de la Hacienda Pblica inicia su discurso haciendo una referencia a la Economa en general
primero, y despus, a la Economa Pblica o del Sector Pblico en particular.

Economa:

Disciplina que tiene como objeto todas aquellas actividades humanas dirigidas a la consecucin de
cualquier fin, siempre que para ello se cuente con medios escasos susceptibles de usos alternativos.

Economa pblica:

Conjunto de decisiones de carcter econmico que son adoptadas centralizadamente, estn

sustentadas por el principio de autoridad que detenta su interprete (de momento y de forma genrica,
llamaremos estado) y son coactivamente impuestas a los dems agentes del sistema.

Hacienda Pblica o Actividad del Sector Pblico:

El conjunto de decisiones econmicas que comporta la realizacin de los programas de ingresos y

gastos del estado y la mutua relacin existente entre ellos.
SEGUNDA FASE:

SEPARACIN ENTRE DERECHO FINANCIERO Y

DERECHO ADMINISTRATIVO

Considera que el hecho de que la Administracin

Pblica haya tenido personalidad jurdica y un
cimiento administrativo innegable, han llevado a
calificar al Derecho Financiero como una parte
del Derecho Administrativo y con una separacin
didctica.
 JUSTIFICACIN:
El primer problema que surge de inmediato, es
el de la justificacin del derecho del Estado para
constituirse en propietario de un conjunto de
riquezas, cuyo origen fundamental es la
aportacin que hacen los miembros del propio
Estado. Este problema esta estrechamente
vinculado con los fines y atribuciones del Estado.
 FINALIDAD:
Proporcionar al Estado los medios econmicos
necesarios y asegurar el mejor y ms eficiente
empleo de esos medios en cumplimiento de los
fines pblicos.
 IMPORTANCIA:

El Derecho Financiero es la disciplina jurdica que

estudia preceptos legales que rigen la organizacin
del Estado para la percepcin, administracin y
empleo de los Recursos Pblicos entre el Estado y
los contribuyentes como las que se generan entre
estos como consecuencia de la imposicin.
Regula la Actividad Financiera del Estado y de las
Entidades Pblicas, por medio de Principios,
Normas e Instituciones de Derecho Pblico.
 ORIGEN:
El primer estudioso que dio fisonoma al
Derecho Financiero fue Myrbach Rheinfeld,
quien a principios del Siglo XX, concibi al
derecho financiero como las normas de
derecho pblico positivo que tienen por objeto
la reglamentacin de las finanzas de la
colectividad pblica (Estado y otros entes)
 DE LA GARZA

SAINZ DE
BUJANDA DEFINICIONES PUGLIESE

GIULIANI
FONROUGE
 CONJUNTO DE NORMAS JURDICAS QUE REGULAN LA AFE EN SUS TRES MOMENTOS:

DE LA

ESTABLECIMIENTO DE TRIBUTOS Y OBTENCIN DE DIVERSAS CLASES DE RECURSOS
GESTIN O MANEJO DE BIENES PATRIMONIALES
GARZA

EROGACIN DE RECUROS PARA LOS GASTOS PBLICOS
AS COMO LAS RELACIONES JURDICAS EN EL EJERCIO DE AFE: RGANOS DEL ESTADO, PARTICULARES

PUGLIES
DISCIPLINA QUE TIENE POR OBJETO DE ESTUDIO SISTEMTICO DEL CONJUNTO DE NORMAS
QUE REGLAMENTAN: LA RECAUDACIN, LA GESTIN Y LA EROGACIN DE LOS MEDIOS
E ECONMICOS QUE NECESITAN EL ESTADO Y SUS ENTES PBLICOS PARA EL CUMPLIMIENTO
DE SUS FINES.

CONJUNTO DE NORMAS JURDICAS QUE REGULAN LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO

EN SUS DIVERSOS ASPECTOS:
GIULIANI RGANOS QUE LO EJERCEN
MEDIOS EN QUE SE EXTERIORIZA Y
CONTENIDO DE LAS RELACIONES QUE ORIGINA

SAINZ DE
RAMA DE DERECHO PBLICO INTERNO QUE ORGANIZA LOS RECURSOS CONSTITUTIVOS DE
LA HACIENDA DEL ESTADO Y LAS RESTANTES ENTIDADES PBLICAS Y REGULA LOS
BUJANDA PROCEDIMIENTOS DE LA PERCEPCIN DE LOS INGRESOS Y DE ORDENACIN DE LOS GASTOS
Y PAGOS DESTINADOS AL CUMPLIMIENTO DE SUS FINES
Para el autor Flores Polo, es la ciencia del Derecho
que tiene por objeto el estudio del aspecto
jurdico del fenmeno financiero.

Su contenido lo constituyen las normas jurdicas

que regulan la actividad financiera, entendida
como una rama de la Administracin pblica .

DERECHO FINANCIERO Y TRIBUTARIO PERUANO

-PEDRO FLORES POLO. ED. Valenzuela. Lima-
Per .1983. Pg.41.
Segn el autor Luciano Castillo, .. El Derecho Financiero
es la disciplina jurdica que hace el estudio sistemtico
de las normas de las funciones de la percepcin ,
administracin y empleo de las rentas del Estado y
corporaciones pblicas, para el cumplimiento de sus
objetivos ; as como de los preceptos , que
corresponden a la aplicacin de las normas financieras ,
relativos a las relaciones entre los poderes pblicos del
Estado con los miembros de la colectividad.

FINANZAS PUBLICAS ; LUCIANO CASTILLO .CUARTA

EDICION.LIMA PERU. 1985.PG.47 y sgts
El Derecho Financiero es una parte de la
Ciencia Jurdica, que estudia, analiza e
interpreta las normas jurdicas del mbito
financiero, as como los principios que rigen la
actividad financiera.
 OBJETIVOS:

El objetivo del Derecho Financiero consiste en las

relaciones sociales surgidas durante el proceso de
acumulacin, distribucin y utilizacin planificada
por el Estado de los recursos monetarios que les son
necesarios.
CARACTERSTICAS

RAMA DE DERECHO PBLICO INTERNO

TIENE POR OBJETO EL ESTUDIO

SISTEMTICO DE NORMAS

ESTUDIA TRES MOMENTOS, DIVISIONES

O ASPECTOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA

ESTUDIA LAS RELACIONES JURDICAS

RESULTADO DE LA AFE
 DIVISIONES
RAMAS O GRUPOS DE NORMAS
ESTUDIADAS POR EL DERECHO FINANCIERO

DERECHO FISCAL
(OBTENCIN)

DERECHO PATRIMONIAL
(MANEJO)

DERECHO PRESUPUESTARIO
(EROGACIN)
 AUTONOMA:
El jurista brasileo Alfredo Augusto Becker, sostiene
que el vocablo autonoma es ajeno al mundo jurdico,
porque aparte de prestarse a las ms dispares
interpretaciones, ni siquiera puede hablarse de
separacin entre derecho publico y derecho privado, ya
que no pueden existir normas independientes en la
totalidad del sistema jurdico; de manera que al
expresin autonoma solo puede ser entendida con
fines didcticos con respecto a cualquiera de las
disciplinas jurdicas del derecho.
 AUTONOMA
DERECHO FINANCIERO
DE LA GARZA

AUTONOMA CIENTFICA O DOGMTICA

EN FUNCIN DE LA EXISTENCIA DE INSTITUTOS
Y PRINCIPIOS PROPIOS (GOZA DE AUTONOMA
INDICA SAINZ DE BUJANDA)

AUTONOMA DIDCTICA

SU ENSEANZA RESPECTO DE OTRAS

RAMAS DEL DERECHO

AUTONOMA LEGISLATIVA

CONSTITUYE UN CUERPO DE LEYES

SEPARADO Y ORGNICO
 AUTONOMA
DERECHO FINANCIERO
PEDRO FLORES POLO
CORRIENTES

CORRIENTE ADMINISTRATIVA

CORRIENTE AUTONOMISTA

CORRIENTE INTERMEDIA
1. CORRIENTE ADMINISTRATIVA:

Sustentada por Prez de Ayala, Mayer y Giorgio del

Vecchio

Segn estos autores, agrupados en la llamada

Escuela Administrativista Clsica, el Derecho
Financiero es una parte, un captulo especfico del
Derecho Administrativo y por consiguiente no tiene
autonoma.

El Derecho Financiero no tiene autonoma cientfica

y forma parte del Derecho Administrativo.
2. CORRIENTE AUTONOMISTA:

Sustentada por Myrbach, Rheinfeld y Mario Pugliese.

Para estos autores los problemas jurdicos que surgen de la

actividad financiera del Estado se resuelven mediante principios de
carcter unitario, adems, sealan que el Derecho Financiero tiene
importantes ramas como el Derecho Tributario.

El Derecho Financiero posee principios propios de carcter unitario.

3. CORRIENTE INTERMEDIA:

Reconoce la autonoma didctica del Derecho Financiero, pero le

niega autonoma cientfica.
 MBITO DEL DERECHO FINANCIERO
PRESUPUESTO
PBLICO

RECURSOS GASTOS
PBLICOS PBLICOS

EMPRESTITOS
 ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO

ADQUISICIN DE ADMINISTRACIN DE INVERSIN DE

RECURSOS RECURSOS RECURSOS

NECESIDADES PBLICAS
 RECORDEMOS

NECESIDADES
SERVICIOS
PBLICAS PBLICOS
ABSOLUTAS ESENCIALES
SERVICIOS
NECESIDADES PBLICOS
PBLICAS
NECESIDADES SERVICIOS
PBLICAS PBLICOS NO
ESENCIALES
RELATIVAS
FUENTES DEL DERECHO FINANCIERO
- LA LEY
- LA DOCTRINA
- LA JURISPRUDENCIA
- LA COSTUMBRE
- LOS PRINCIPIOS GENERALES DEL DERECHO
FUENTES FORMALES:
NORMATIVIDAD
FINANCIERA PERUANA
LA CONSTITUCIN

Y TRATADOS INTERNACIONALES

LEYES
NORMAS CON RANGO DE LEY
D. Leg., D. Urgencia, Ordenanzas, otros

DECRETOS Y RESOLUCIONES
 OTRAS
FUENTES

ES DE GRAN IMPORTANCIA Y EN MUCHAS OCASIONES OBSERSERVANCIA CONSTANTE Y

LAS RESOLUCIONES EMITIDAS HAN MOTIVADO QUE UNIFORME DE UNA REGLA DE
LAS LEYES SE REFORMEN A FIN DE CORREGIR LOS CONDUCTA LLEVADA A CABO POR
DEFECTOS DE INCONSTITUCIONALIDAD QUE HAN SIDO LOS MIEMBROS DE UNA
EXPUESTOS EN DICHAS RESOLUCIONES. COMUNIDAD SOCIAL CON LA
CONVICCIN DE QUE RESPONDE A
UNA NECESIDAD JRDICA
(PRCTICAS ADMINISTRATIVAS).
JURISPRUDENCIA COSTUMBRE

PRINCPIOS
DOCTRINA GENERALES DEL
DERECHO

CARCTER DE FUENTE DE DERECHO CARCTER DE FUENTE DE

DERECHO
 RELACIONES DEL DERECHO FINANCIERO
CON OTRAS DISCIPLINAS JURDICAS
DERECHO
DERECHO PENAL
INTERNACIONAL

DERECHO
DERECHO CIVIL
TRIBUTARIO

DERECHO DERECHO
ADMINISTRATIVO EMPRESARIAL

DERECHO DERECHO DERECHO

CONSTITUCIONAL
FINANCIERO ADUANERO
 DERECHO
TRIBUTARIO

DERECHO CIENCIAS
FINANCIER DE LAS
O FINANZAS

RELACIONES DEL DERECHO

FINANCIERO Y EL
DERECHO TRIBUTARIO Y
LA CIENCIA DE LAS
FINANZAS PBLICAS
 DERECHO DE
CRDITO DERECHO
PRESUPUESTARIO
PBLICO

DERECHO
DERECHO
PATRIMONIAL
TRIBUTARIO
PBLICO
RAMAS QUE
INTEGRAN EL
ESTUDIO DEL
DERECHO
FINANCIERO
 ADMINISTRACIN
CONTABILIDA
D

ECONOMA OTRAS
DISCIPLINAS
QUE SE
RELACIONAN
CON DERECHO
FINANCIERO
 Actividades Presupuestarias Actividades Extrapresupuestarias

Operaciones Gastos pblicos Actividad empresarial

Monetarias Ingresos pblicos Gastos fiscales
Operaciones financieras

Operaciones Legislacin ordinaria

no Regulacin especfica
Monetarias Avales pblicos
 UNIDAD II

CONCEPTOS BSICOS DE
ECONMICA
 Qu es la economa?

El trmino economa proviene de la palabra

griega que significa el que administra un hogar.

La economa es el estudio del modo en que la

sociedad gestiona sus recursos escasos, la forma
en que las personas toman decisiones tales como
cunto trabajar, qu comprar, cunto ahorrar y
cmo invertir sus ahorros.

Estudia el modo en que se interrelacionan,

examinando la forma en que la multitud de
compradores y vendedores de un bien determinan
conjuntamente el precio al que se vende ste y la
cantidad que se vende.
 Economa

Ciencia que estudia las formas del

comportamiento humano que resultan de
la relacin existente entre las
necesidades ilimitadas, que se deben
satisfacer y los recursos que, aunque
escasos, se prestan a usos alternativos .

Lionel Robbins
La economa es el estudio del modo en
que la sociedad gestiona sus recursos,
los mismos que son escasos, ello
quiere decir, que la sociedad puede
ofrecer menos de lo que los individuos
desean tener. Una sociedad no puede
proporcionar a todos y cada uno de los
individuos el mximo nivel de vida al
que aspiran.

La economa est regulada por diez

principios que analizan el modo en que
los individuos toman decisiones, la
forma en que interactan los
individuos y el funcionamiento de la
economa en su conjunto.
 Cules son los principios de la
economa?

La economa est regulada por diez principios, los mismos

que se detallan a continuacin:
1) Los individuos se enfrentan a disyuntivas.
Definen el modo en que
2) El coste de una cosa es aquello a lo que se
los individuos toman
renuncia para conseguirla.
decisiones
3) Las personas racionales piensan en trminos
marginales.

4) Los individuos responden a los incentivos.

5) El comercio puede mejorar el bienestar de todo el Definen la forma como
mundo. interactan los
6) Los mercados normalmente constituyen un buen individuos
mecanismo para organizar la actividad econmica.
7) El Estado puede mejorar a veces los resultados
del mercado.
8) El nivel de vida de un pas depende de su
capacidad para producir bienes y servicios. Definen el funcionamiento
9) Los precios suben cuando el gobierno de la economa en su
imprime demasiado dinero. conjunto
10) La sociedad se enfrenta a una disyuntiva a
corto plazo entre la inflacin y el
desempleo.

A continuacin veremos cada uno de los principios expuestos, teniendo en cuenta

conceptos que debemos internalizar para una mejor comprensin.
 Primer principio: Los individuos se enfrentan a disyuntivas

El que algo quiere, algo le cuesta.

Para conseguir lo que nos gusta, normalmente tenemos

?
que renunciar a otra cosa que tambin nos gusta.
Entonces para tomar decisiones debemos elegir entre
dos o ms objetivos.

La sociedad se enfrenta a una disyuntiva entre la

eficiencia y la equidad. La eficiencia significa que la
sociedad est sacando el mayor provecho posible a sus
recursos escasos. La equidad significa que est
distribuyendo equitativamente los beneficios de esos
recursos entre sus miembros. En otras palabras, la
eficiencia se refiere al tamao de la tarta econmica y la
equidad a cmo se reparte sta. Estos dos objetivos
suelen entrar en conflicto cuando se elabora la poltica
econmica.
Conceptos a tener en cuenta:
Eficiencia: propiedad segn la cual la sociedad aprovecha de la mejor
manera posible sus recursos escasos.
Equidad: propiedad segn la cual la prosperidad econmica se distribuye
equitativamente entre los miembros de la sociedad.
 Segundo principio: El coste de una cosa es
aquello a lo que se renuncia para conseguirla

Cuando los individuos se enfrentan a

disyuntivas, para tomar decisiones deben
comparar los costes y los beneficios de
los diferentes cursos de accin posibles.

El coste de oportunidad de una cosa es

aquello a lo que renunciamos para
conseguirla. Cuando tomamos una
decisin, como estudiar en la universidad,
debemos ser conscientes de los costes de
oportunidad que acompaan a cada una de
las opciones posibles.

Concepto a tener en cuenta:

Coste de oportunidad de una cosa es aquello a lo que debe
renunciarse para obtener una cosa.
Tercer principio: Las personas racionales
piensan en trminos marginales

Muchas decisiones que se toman en la vida

obligan a realizar pequeos ajustes adicionales
en un plan de accin que ya exista. Los
economistas los llaman cambios marginales.

En muchas situaciones, los individuos toman las

mejores decisiones posibles pensando en
trminos marginales. Una persona toma una
decisin racional si y slo si el beneficio
marginal es superior al coste marginal.

Concepto a tener en cuenta:

Cambios marginales: pequeos ajustes
adicionales de un plan de accin.
 Cuarto principio: Los individuos responden a los
incentivos

Los individuos toman decisiones comparando

los costes y los beneficios, su conducta
cambiar cuando cambien los costes o los
beneficios.

El papel fundamental que desempean los

incentivos en la determinacin de la
conducta es importante para la medidas que
han de tomar los poderes pblicos. Estas
suelen alterar los costes o los beneficios de
las acciones privadas. Cuando los poderes
pblicos no tienen en cuenta la forma en
que podra cambiar la conducta como
consecuencia, sus medidas pueden producir
unos efectos que no pretendan.
 Quinto principio: El comercio puede
mejorar el bienestar de todo el mundo

El comercio permite a cada persona

especializarse en las actividades que
mejor realiza, ya sea cultivar el
campo, coser o construir viviendas.
Comerciando con otras personas,
puede comprar una variedad mayor
de bienes y servicios con un coste
ms bajo.

El comercio permite a los pases

especializarse en lo que hacen mejor
y disfrutar de una mayor variedad de
bienes y servicios.
 Sexto principio: Los mercados normalmente
constituyen un buen mecanismo para
organizar la actividad econmica
En una economa de mercado, las decisiones del
planificador central son sustituidas por las decisiones
de millones de empresas y de hogares. Las empresas
deciden a quin van a contratar y qu van a producir.
Los hogares deciden en qu empresas van a trabajar y
qu van a comprar con su renta. Estas empresas y
hogares interactan en el mercado, en el cual los
precios y el inters personal orientan sus decisiones.
Las economas de mercado han demostrado tener un
xito notable en la organizacin de la actividad
econmica de una forma que promueva el bienestar
econmico general.

Concepto a tener en cuenta:

Economa de mercado, economa que asigna los recursos
por medio de las decisiones descentralizadas de muchas
empresas y hogares conforme interactan en los
mercados de bienes y servicios.
 Sptimo principio: El Estado puede mejorar
a veces los resultados del mercado

Aunque los mercados suelen ser un buen mecanismo para organizar la actividad
econmica, esta regla tiene algunas excepciones importantes. Hay dos grandes
razones por las que el Estado interviene en la economa: para fomentar la
eficiencia y la equidad. Es decir, la mayora de las medidas aspiran a aumentar
la tarta econmica o a cambiar la forma en que se reparte.

Los economistas utilizan el trmino fallo del mercado. Las causas posibles de
un fallo del mercado son la externalidad o el poder de mercado.

Conceptos a tener en cuenta:

Fallo de mercado, situacin en la que un mercado no asigna
eficientemente los recursos por s solo.
Externalidad: consecuencias de las acciones de una
persona para el bienestar de otra.
Poder de mercado: Capacidad de un nico agente
econmico (o de un pequeo grupo de ellos) para influir
considerablemente en los precios de mercado.
 Octavo principio: El nivel de vida de un pas
depende de su capacidad para producir
bienes y servicios
Casi todas las diferencias entre los niveles de vida son atribuibles a
las diferencias existentes entre los niveles de productividad de los
pases. En los pases en los que los trabajadores pueden producir una
gran cantidad de bienes y servicios por unidad de tiempo, la mayora
de las personas disfrutan de un elevado nivel de vida; en los pases
cuyos trabajadores son menos productivos, la mayora de las personas
llevan una existencia ms precaria.

La relacin fundamental entre la productividad y los niveles de vida

es sencilla, pero sus implicaciones son trascendentales.

Concepto a tener en cuenta:

Productividad, cantidad de bienes y
servicios producidos con cada hora de
trabajo.
Noveno principio: Los precios suben cuando
el gobierno imprime demasiado dinero

Cuando un gobierno crea grandes

cantidades de dinero, su valor disminuye.
En Alemania, a principios de los aos 20
en que los precios se triplicaban, en
promedio, todos los meses, la cantidad
de dinero tambin se triplicaba.

Cuando los precios de la economa suben ,

se denomina inflacin., la misma que se
debe al crecimiento del la cantidad de
dinero circulante.

Concepto a tener en cuenta:

Inflacin, aumento del nivel general de precios de la economa.
 Dcimo principio: La sociedad se enfrenta a una
disyuntiva a corto plazo entre la inflacin y el desempleo

Los especialistas de la economa tienen dificultades para librar a la

economa de la inflacin. Se piensa que la reduccin de la inflacin
provoca un aumento temporal del desempleo. Esta disyuntiva o
intercambio entre la inflacin y el desempleo se denomina curva de
Phillips.

La disyuntiva entre la inflacin y el desempleo slo es temporal, pero

puede durar varios aos, por lo que la curva de Phillips es fundamental
para comprender muchos acontecimientos que ocurren en la economa.

Concepto a tener en cuenta:

Curva de Phillips, disyuntiva o intercambio a corto
plazo entre la inflacin y el desempleo
 LA LEY DE LA ESCASEZ

Ley econmica que determina que los bienes

que son escasos deben racionarse, alterando su
precio o mediante cualquier otra variable que lo
permita.
 Los Recursos o Factores de Produccin

Elementos disponibles
para producir los bienes
que se utilizan para la
satisfaccin de las
necesidades.

LeRoy Miller
 LOS RECURSOS ECONOMICOS
Consiste en: Nombre de la
1. Trabajo Retribucin:
Fuerza laboral o la capacidad del Sueldo o salario
esfuerzo humano (mental o
muscular) usada para producir
2. Tierra bienes.
Recursos naturales: bosques, Renta de la tierra
minas recursos marinos, cultivos,
ganadera, etc.

3. Capital (*)Mquinas, equipos, herramientas, Inters

instalaciones y construcciones

(*) No confundir capital con dinero, el dinero no es capital, es un medio de cambio.

 LOS BIENES

a. Bienes econmicos.

b. Bienes no econmicos o bienes libres

 Bienes Libres

El aire, la lluvia, el calor o el agua del mar.

Su precio de mercado es cero.

 Bienes Escasos

Ej.: la madera, las

maquinarias, las obras de
construccin, el trabajo del
abogado, etc.
 EL MERCADO

El mercado es el mecanismo que responde a las tres preguntas

fundamentales que se plantea todo sistema econmico: qu
producir? cmo Producir? para quin se produce?
Cuando se habla de mercado, se esta pensando en la oferta y la
demanda.
La interaccin de ambas determina los precios, siendo stos las
seales que guan la asignacin de recursos.
Los precios cumplen dos misiones fundamentales:
a. La de suministrar informacin
b. La de proveer incentivos a los distintos agentes, para que,
actuando en su propio inters, hagan que el conjunto del
sistema funcione eficazmente.
Qu producir?
Los consumidores (a partir de sus rentas o ingresos)
deciden los bienes y servicios que desean comprar.
Segn el precio de los productos
Y segn la satisfaccin que obtienen de su consumo

Las empresas deciden producir aquellos & bienes con los

que maximizan sus beneficios
Teniendo en cuenta la demanda del producto.
El precio
Los costos de produccin
Cmo producir?
Las empresas deciden cmo
producir un determinado bien
La mejor forma que tienen de
hacer frente a la competencia
de precios y de maximizar
beneficios es reduciendo los
costos, adoptando los mtodos
de produccin ms eficientes
Para quin producir?
La renta se distribuye en funcin del precio de los
factores productivos.
Salarios
Beneficios y dividendos
Intereses
* Alquileres
Rentas de la tierra y otras rentas
Estas rentas o ingresos permiten comprar los bienes y
servicios producidos
 Demanda: compradores
Oferta:vendedores
Precio
El mercado no siempre es un lugar fsico concreto.
El mercado como mecanismo:
Coordina a los individuos y a las empresas
La coordinacin se lleva a cabo por un sistema de
precios.
PRECIO:
Valor de un bien o servicio expresado en una unidad
monetaria.
 LOS PRECIOS

Los precios son un mecanismo que funciona en el sistema

econmico transmitiendo informacin.

La informacin que se transmite coordina toda la actividad

econmica de millones de personas en todo el mundo, como
por ejemplo: Qu producir o qu comprar, cunto producir o
cunto comprar, en dnde vender o en dnde comprar.

La misin que cumple el sistema de precios lo hace sin la

necesidad de una direccin centralizada, en donde todos
participan de manera voluntaria y en la bsqueda de sus
propios intereses.
Precios Absolutos o Nominales: Valor de un bien o servicio expresado en unidades
monetarias es decir la cantidad de dinero que se paga por un producto en cualquier
situacin temporal.

Precios Relativos: Precio de un bien comparado con el precio de otro producto u otros
productos (promedio ponderado).

Las decisiones de compra de los consumidores se da en funcin de los precios relativos.

Ejemplo : Veremos cmo el precio relativo del gas con respecto al kerosene ha
disminuido en los ltimos aos y con esto las costumbres de las familias en el uso del
gas por sus mltiples ventajas.

Precio de equilibrio: es aqul que satisface simultneamente los deseos de los

compradores y de los vendedores. A este nivel de precio se iguala la cantidad
demandada y la cantidad ofrecida.
ESCASEZ de producto:
Incrementa el Precio
Tienden a reducir las compras de los consumidores
Fomenta el incremento de produccin
Disminuye o desaparece la escasez

ABUNDANCIA de producto:
Disminuye Precio
Estimula el consumo del producto
Reduce la produccin
Disminuye o desaparece la abundancia
UNIDAD III

EL DINERO
 UNIDAD IV
LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL
ESTADO

CATEDRATICO: CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN

 Aspectos Generales
Con el objetivo de cumplir con las funciones que le
corresponden, es necesario que el Estado ejecute un
conjunto de gastos que le permitan satisfacer ciertas
necesidades de la sociedad: Servicios Bsicos, Salud,
Educacin, Defensa, Seguridad, etc.
 ANTECEDENTES
Tanto en la antigedad con en la edad media nos encontramos ante una
actividad financiera muy escasa.

Los cometidos y fines pblicos de las organizaciones territoriales eran

limitados a tareas esencialmente blicas y fueron ajenos al cumplimiento de
la demanda social.

No exista un sistema de ingresos estable y permanente porque no existan

fines a cumplir por los poderes pblicos.
A partir del siglo XV con el surgimiento de un
fenmeno cultural llamado RENACIMIENTO se
produce un cambio esencia en las pautas de
comportamiento social.

Surge el Estado moderno y con l surge una Actividad

Financiera que deja de ser espordica e intermitente
para ser continuista debido a la aparicin de las
instituciones, el ejercito y la burocracia.
Es a partir de la primera guerra mundial que el Estado
abandona la concepcin de Estado Polica y adquiere un
protagonismo creciente en la actividad econmica de
cualquier parte.

Es all cuando la actividad financiera adquiere la filosofa

de Estado Intervencionista.
 El ESTADO es una
EN
c
D
ER
CU

Unidad
RE

POLTICA
La poltica es el proceso y actividad
orientada ideolgicamente, a la
toma de decisiones de un grupo
para la consecucin de sus
objetivos.
JURDICA
La administracin se orienta a la
gestin de los recursos, bienes y
servicios de una comunidad pblica
o privada.

que
Rige un TERRITORIO
c sobre Somete a sus HABITANTES
c

el que ejercer su poder. a su autoridad.

 RAZN DE SER DEL ESTADO
Desde que existe el hombre ste ha tenido necesidades, las
cuales al convivir con otros hombres en comunidad, se fueron
incrementando hasta volverse colectivas, por ello la satisfaccin
de dichas necesidades no poda estar a cargo de una sola
persona, dando origen al surgimiento de un supe organismo
social de proteccin denominado Estado.

La misin del Estado consistir en

satisfacer las necesidades pblicas
porque son la razn misma de su
existencia.
POLTICAS PBLICAS GESTIN PBLICA

Procesos decisionales en
OBJETIVOS
Procesos decisionales en
contextos complejos y de contextos complejos y de
mltiples actores que definen mltiples actores que permiten
los fines y la estrategia de operar la maquinaria estatal
intervencin estatal para cumplir los fines y realizar
la estrategia.

La moneda es la
Decisin pblica

Decisiones de la autoridad para resolver o

crear condiciones para que se resuelvan los
problemas pblicos.
ACTIVIDAD ECONMICA EN GENERAL:
Los individuos aspiran a la consecucin de una pluralidad
de fines, desean satisfacer una multitud de deseos; pero
los medios de que disponen son limitados y no les
permiten conseguir todas las finalidades que se proponen,
ni satisfacer todas las necesidades que sienten.
Los individuos tratan de elegir oportunamente medios y fines, de
tal modo que el resultado de esta eleccin sea el mejor, el mas
satisfactorio posible; valoran las finalidades y las necesidades
segn su urgencia y valoran los medios de que disponen con
arreglo a la intensidad del sacrificio que suponen, eligiendo unos y
otros el modo de obtener un resultado ptimo.

Esta seleccin, constituye precisamente la actividad econmica, es

decir, aquella actividad humana que puede concebirse como una
relacin entre fines y bienes escasos, aplicables a usos alternativos.
(Definicin recogida por Cosciani de Robbins.)
 HCTOR
VILLEGAS

LUIS MARA ACTIVIDAD

JOAQUN B.
CAZORLA FINANCIERA ORTEGA
PRIETO
DEL ESTADO

SERGIO
FRANCISCO
DE LA
GARZA
HCTOR B. VILLEGAS

Es el conjunto de operaciones del estado, que

tiene por objeto tanto la obtencin de
recursos como la realizacin de gastos
pblicos necesarios para promover las
funciones y servicios que satisfagan las
necesidades de la comunidad.
Joaqun B. Ortega

La actividad que desarrolla el Estado

con el objetivo de procurarse los medios
necesarios para los gastos pblicos
destinados a la satisfaccin de las
necesidades pblicas y en general a la
realizacin de sus propios fines.
Sergio Francisco De La Garza
Aquella actividad encaminada a la realizacin de
los servicios pblicos y las satisfaccin de las
necesidades generales donde dentro de la
Administracin uno de los sectores ms
importantes es la gestin de intereses
econmicos.
Luis Mara Cazorla Prieto
Accin de los entes pblicos tendiente a la
obtencin de los ingresos mediante los cuales
se nutre el gasto pblico a travs del cual se
facilita la satisfaccin de las necesidades
pblicas.
 ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO

ESTADO Sujeto de la Actividad Financiera

Conjunto de Operaciones del Estado para la obtencin

Objeto de los recursos como la realizacin de los gastos pblicos
que se traducen en entradas y salidas de dinero

Polticos
Econmicos Ciencia Estudia los principios de la
de las Distribucin de los gastos
ACTIVIDAD Sociales
Finanzas pblicos y las condiciones de
Factores
FINANCIERA Tcnicos su aplicacin.

Estudia las normas jurdicas que

Derecho determina la distribucin de las
Jurdico
Financiero cargas pblicas con el objeto de
indicar su exacta interpretacin.
Poltica Estudia los fines a perseguir y los medios para
Financiera su obtencin
Elementos de la actividad financiera
pblica (DINO JARACH)
Estado

Ingresos Fines y Funciones

(recursos)

Egresos Necesidades
(gastos) Pblicas

Bienes pblicos
 CARACTERSTICAS
Tanto por el sujeto como por el objeto que se
ACTIVIDAD PBLICA relaciona con la satisfaccin de las necesidades
colectivas.

ACTIVIDAD Se trata de una actividad que se realiza a travs

de la gestin y movimiento del dinero pblico.
ECONMICA

ACTIVIDAD POLTICO- La administracin de recursos escasos es fruto

siempre de una decisin de la autoridad que
SOCIOLGICA gobierna la vida de una sociedad.

En el sentido de que queda sometida a

principios y normas jurdicas cuyo anlisis
ACTIVIDAD JURDICA constituyen precisamente el objeto de estudio
en el derecho financiero.

ACTIVIDAD En el sentido que sirve de cauce o instrumento

para la satisfaccin de la necesidad pblica.
INSTRUMENTAL
Es multidisciplinaria, pues presenta aspectos muy
distintos que pueden ser asumidos como objeto de
conocimiento por distintas ciencias, as al jurista le
interesa realizar el marco normativo en que se
desenvuelve dicha actividad, para el economista, la
actividad financiera es una realidad susceptible de ser
analizado con criterios econmicos y para el
socilogo y estudioso de la ciencia poltica la
actividad financiera presenta aspectos sociolgicos
que no pueden ignorarse.
NATURALEZA DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
DEL ESTADO:
Sainz de Bujanda ha destacado la naturaleza
compleja de la Actividad Financiera del Estado,
la cual tiene un carcter poltico, por las
caractersticas del ente que las produce y de los
fines que persigue, econmico, por los medios
empleados, jurdico por la forma en que acta y
se desenvuelve y sociolgico porque ejerce una
influencia sobre los grupos vitales que operan
dentro del Estado.
 TEORA
TEORA TEORA TEORA
SOCIOLGIC
ECONMICA POLTICA JURDICA
A

TEORAS
TEORA DEL ASPECTO ECONMICO.

Se ocupa de la obtencin e inversin de los recursos econmicos necesarios para

que el Estado pueda dar cumplimiento a los fines que persigue.

TEORA DEL ASPECTO POLTICO.

Porque el Estado tiene a su alcance el poder de supremaca, como medio para

procurarse los elementos necesarios para el cumplimiento de sus fines de ndole
colectivo.

TEORA DEL ASPECTO JURDICO.

Porque se encuentra regulada por el derecho positivo, es decir, que la actividad

financiera del Estado en sus diversas manifestaciones, debe realizarse dentro del
marco de legalidad.

TEORA DEL ASPECTO SOCIOLGICO

Por que ejerce una influencia sobre los grupos vitales que operan dentro del Estado.
TEORAS ECONMICAS.-

Las explicaciones de tipo econmico no son uniformes; coinciden

en cuanto consideran la actividad financiera estatal como
fenmeno econmico, pero difieren en la formulacin de las
explicaciones.

As, para la escuela clsica Inglesa (Smith, Ricardo, MacCulloch,

Mill) y sus continuadores, la accin del Estado se traduce en un
consumo Improductivo, pues al intensificar la presin tributaria
sustrae a los particulares una porcin de renta que podra
utilizarse en nueva produccin de bienes.

Otros autores (Senior, Bastiat) ven en esa accin una serie de

actos de cambio o de equivalencia entre los servicios pblicos y las
prestaciones de los particulares, que constituiran su precio.
Teora de la Utilidad Relativa o Marginal, creada
por Sax y aceptada por autores de diversos
pases. Pretende que lo mismo que en la
economa privada, se procura la mxima utilidad
posible; es decir, aplica el concepto hedonista
(disfrutar de los placeres priorizacin de
necesidades) del mayor beneficio con el mnimo
de sacrificio.
TEORA SOCIOLGICA.-

Wilfredo Pareto en su Tratado de sociologa general, quien establece el principio

social constituye un nuevo elemento regulador de la actividad financiera: . Segn
esta interpretacin, la forma general de la sociedad se determina por los diversos
elementos que actan en ella, pudiendo distinguirse las siguientes categoras:

1) Los elementos de la naturaleza (suelo, flora, fauna, clima, ubicacin geogrfica,

riquezas minerales, etc.);

2) la accin ejercida sobre una sociedad por otras anteriores en el tiempo o

exteriores en el espacio;

3) los elementos internos, tales como la raza y lo que llama "residuos", que son la
calidad de los sentimientos, de las inclinaciones, de los conocimientos, de la
inteligencia y de los intereses predominantes en toda sociedad. La autoridad debe
comprender y apreciar adecuadamente esos elementos, para actuar conforme a
ellos; de esta manera se producir una armona y recproca comprensin entre clase
gobernante y clase gobernadora, pudiendo as satisfacer a todos la accin estatal.
En razn de la heterogeneidad de necesidades e
intereses colectivos y ante la imposibilidad de
homogeneizar las necesidades individuales, los
juicios singulares quedan obligatoriamente
subordinados al criterio y voluntad de los
gobernantes, que establecen el orden de
prelacin de las necesidades a satisfacer, segn
consideraciones de conveniencia poltica y de
utilidad social.
TEORA POLTICA.-

Segn GRIZIOTTI, siendo polticos el sujeto de la actividad

financiera (Estado), los medios o procedimientos (prestaciones
obligatorias y coactivas) y los fines perseguidos (muchas veces
extra fiscales), deben aceptarse que tal actividad tiene necesaria y
esencialmente naturaleza poltica.

Tivaroni estima que la actividad financiera tiene, indudablemente,

carcter poltico, pero que esto no basta para calificrsela en
forma tan absoluta como se pretende, por lo cual llega a esta
conclusin: "la actividad econmica del Estado tiene naturaleza
poltica, pero calificada por principios sociales que predominan en
todo Estado y en toda poca".
 MBITO DE APLICACIN:
La naturaleza compleja de la actividad financiera
del sector pblico est configurada por los fines
que persigue el Estado, a la hora de disear y
ejecutar las operaciones financieras. Complejidad
sta que subyace en la existencia misma
necesidades humanas que demandan su
satisfaccin por parte del Estado.
 RECUERDEN
CONTENIDO DEL DERECHO FINANCIERO

Ordenacin Jurdica de los - Ciencia Financiera

Recursos Econmicos del Conexin - Teora Econmica y
Estado monetaria

Ordenacin Jurdica del Regulacin Jurdica del

Sectores del Presupuesto del Estado y las procedimiento de obtencin de
Derecho Normas que regulan medios econmicos del Estado
Financiero ingresos y gastos desde su adquisicin hasta su
empleo

Contiene el procedimiento de
Teora del Gasto Pblico aplicacin de los ingresos a los
fines del Estado
MOMENTOS CONSTITUTIVOS DE LA
ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO:

Como toda empresa, el Estado requiere de la realizacin de

diversas actividades para cumplir con sus finalidades. De
acuerdo con su estructura a travs del Poder Ejecutivo
desarrolla complejas actividades que van encaminadas a la
realizacin de los servicios pblicos y a la satisfaccin de
necesidades generales. Para lograr lo anteriormente sealado
el Estado ha implementado diversas acciones para recaudar
ingresos que sean suficientes para unas finanzas estables.

En este sentido, De La Garza, citado por Snchez Gmez,

seala que la actividad financiera del Estado cuenta con tres
momentos fundamentales, que son:
 I MOMENTO II MOMENTO III MOMENTO
OBTENCIN DE
INGRESOS ADMINISTRACIN DISTRIBUCIN DEL
DE INGRESOS GASTO PRIVADO
PRIVADOS
INGRESOS POR
1. INGRESO 1. GASTOS CANASTA FAMILIAR
HONORARIOS DE
CORRIENTE CORRIENTES BSICA
SERVICIOS

PAGO DE LETRAS
DE AUTOMVIL Y
ALQUILER DE
2. INGRESO DE 2. GASTOS DE PAGO DE
CAPITAL
AUTOMVIL PARA PERSONA CAPITAL INVERSIN POR
SERVICIO DE TAXI
NATURAL ESTUDIOS
UNIVERSITARIOS
AGENTE DE LA
MICROECONOMA
INTERESES DE
3. INGRESO POR
PRSTAMOS A PAGO DE
FINANCIAMIENTO
TERCEROS 3. GASTOS AL PRSTAMO
SERVICIO DE BANCARIO Y
LA DEUDA TARJETAS DE
4. INGRESO POR REMESA RECIBIDA CONSUMO.
TRANSFERENCIAS DE EE.UU.
 I MOMENTO II MOMENTO III MOMENTO
OBTENCIN DE
INGRESOS ADMINISTRACI DISTRIBUCIN
N DE INGRESOS GASTO PBLICO
PBLICO

TRIBUTOS (IMPUESTOS,
MINISTERIO DE 1. GASTOS CORRIENTES
1. INGRESO
CORRIENTE
CONTRIBUCIONES Y ECONOMA Y - PLANILLAS
TASAS) - SERVICIOS PBLICOS
FINANZAS

EXPLOTACIN DEL 2. GASTOS DE CAPITAL

2. INGRESO DE I. VICEMINISTERIO DE
CAPITAL
PATRIMONIO DEL
ECONOMA Y FINANZAS
- COMPRA DE MAQUINARIAS
ESTADO - EQUIPAMIENTO

OPERACIONES DE
3. INGRESO POR
CRDITO U OTROS 3. GASTOS AL SERVICIO DE
FINANCIAMIENTO
(PRSTAMOS) LA DEUDA
II. VICEMINISTERIO DE - DEUDA INTERNA
HACIENDA.
DONACIONES SIN (EJECUTA EL
- DEUDA EXTERNA
GESTIN PROPIA. PRESUPUESTO) - AMORTIZACIN PAGO DE
4. INGRESO POR INTERESES, COMISIONES Y
TRANSFERENCIAS
TRANSFERENCIAS
ENTRE ENTIDADES OTROS.
ESTATALES
 SUJETOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA

SUJETO SUJETO
ACTIVO PASIVO

ESTADO PARTICULARES

Es aqul que ejerce su poder de imperio y Es el obligado legalmente a cumplir

sus facultades fiscales por medio de la las prestaciones establecidas o quien
coaccin; o bien simplemente establece las acepta las condiciones fijadas.
condiciones de la operacin.
CARACTERES DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
DEL ESTADO:

Productivo: Se admite y sostiene el carcter creativo de

producto y riqueza, en cuanto consiste en una actividad de
produccin de bienes y servicios pblicos, en sentido lato,
tanto ms productiva cuanto ms se inspire en principios de
eficiencia en la gestin.

Distributivo: En el sentido de que la carga fiscal generada

por absorcin de recursos constituye un costo social que de
alguna forma debe ser repartido, para ser soportado por los
diferentes miembros de la comunidad o grupos sociales.
 FINES DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL
ESTADO:
Fines Fiscales: Se materializan con la obtencin de recursos con los cuales se
efectan los gastos que irrogan las necesidades pblicas. Son las pautas numricas
(ingresos/egresos/dficit/supervit).

Fines Extrafiscales: Busca el bienestar de la comunidad pero sin mirar los nmeros.

Ejemplo: Altos impuesto a las bebidas alcohlicas para desalentar su consumo, en

este caso el Estado atiende directamente el inters pblico.

Fines Mixtos: Conjuga ambos aspectos (Fiscales y Extrafiscales). Tratan de que el

Estado y la necesidad de la Gente anden bien.
 UNIDAD V
FINANZAS PBICAS
Y
ADMINISTRACIN FINANCIERA

CATEDRA : DERECHO FINANCIERO

CATEDRTICO : CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN
 RECORDEMOS
CONCEPTOS PREVIOS
Poltica Econmica: Conjunto de
medidas que aplican los gobiernos
con el propsito de alcanzar los
objetivos propuestos en materia
econmica por medio de
instrumentos y variables.

SISTEMAS ADMINISTRATIVOS: Normas,

principios, tcnicas e instrumentos que se
emplean para organizar las actividades de la
Administracin Pblica. (Regulan la utilizacin
de los recursos de la Administracin Pblica)
ADMINISTRACIN PBLICA: Conjunto de
Entes que aplican las Polticas Pblicas.

GESTIN PBLICA: Responsabilidad de la

Entidades Pblicas para instrumentaliza y
ejecuta las Polticas Pblicas; con
eficacia, eficiencia y calidad de los
resultados obtenidos a travs de las
intervenciones gubernamentales.
Art. 43 Ley N 29158 (LOPE)

Conjunto de principios, normas, procedimientos,

tcnicas e instrumentos mediante los cuales se
organizan las actividades de la Administracin
Pblica que requieren ser realizadas por todas o
varias entidades de los Poderes del Estado, los
Organismos Constitucionales y los niveles de
Gobierno.
 RECUERDEN

Ordenacin Jurdica de los - Ciencia Financiera

Recursos Econmicos del Conexin - Teora Econmica y
Estado monetaria

Ordenacin Jurdica del Regulacin Jurdica del

Sectores del Presupuesto del Estado y las procedimiento de obtencin de
Derecho Normas que regulan medios econmicos del Estado
Financiero ingresos y gastos desde su adquisicin hasta su
empleo

Contiene el procedimiento de
Teora del Gasto Pblico aplicacin de los ingresos a los
fines del Estado
 N
RDE
CUE
RE
ESTADO Sujeto de la Actividad Financiera

Conjunto de Operaciones del Estado para la obtencin

Objeto de los recursos como la realizacin de los gastos pblicos
que se traducen en entradas y salidas de dinero

Polticos
Econmicos Ciencia Estudia los principios de la
de las Distribucin de los gastos
ACTIVIDAD Sociales
Finanzas pblicos y las condiciones de
Factores
FINANCIERA Tcnicos su aplicacin.

Estudia las normas jurdicas que

Derecho determina la distribucin de las
Jurdico
Financiero cargas pblicas con el objeto de
indicar su exacta interpretacin.
Poltica Estudia los fines a perseguir y los medios para
Financiera su obtencin
 GENERALIDADES
La realidad jurdica e institucional del pas parte de la
Constitucin y las Leyes, marcos en los que se desarrolla su
accin y regula la actividad productiva, a travs de la Poltica
Econmica, donde las Finanzas Pblicas juegan un papel
trascendental, estudiando la forma como se toman las
decisiones en el sector pblico, con base en la concepcin del
papel que se debe cumplir en la economa.
Implica la adecuacin de los instrumentos utilizados
por el responsable de las decisiones econmicas, con
los fines a seguir.

El tener en cuenta este principio, hace posible la

elaboracin de un modelo lgico dentro de una solida
coherencia.
CONCEPTO DE FINANZAS PBLICAS

Conjunto de Estudio y forma Estudia la

actividades que como el estado conservacin y
permiten la utiliza sus atencin de los
obtencin de mecanismos para servicios pblicos,
recursos obtener ingresos as como sus
financieros a fin de que le permitan gastos a travs de
lograr un objetivo cumplir con sus un presupuesto
determinado. fines. anual.
 FRANCISCO
NITTI

HCTOR MARIO
DEFINICIONES
VILEGAS PUGLIESE

JOAQUN B.
ORTEGA
 Ciencia que tiene por objeto investigar las diversas
maneras por cuyo medio el Estado se procura las riquezas
materiales necesarias para su vida y funcionamiento y
FRANCISCO tambin la forma en que dicha riqueza ser utilizada.
NITTI

Estudia los fenmenos financieros desde el punto de vista

econmico, poltico y jurdico; pues econmicos son los
medios de que se sirve el Estado para desarrollar su
actividad financiera; polticas son las finalidades y
Mario procedimientos de esas actividades y jurdico es el
Pugliese fundamento de los fenmenos que estudia.
 Estudia los principios abstractos, los objetivos
polticos, los medios econmicos y las normas jurdicas
positivas que rigen la adquisicin, la gestin y el medio
de empleo de los recursos o elementos econmicos
Joaqun B. requeridos por el Estado para la satisfaccin de las
Ortega necesidades pblicas por medio de los gastos pblicos.

Las Finanzas en su concepcin actual y genricamente,

tienen por objeto examinar como el Estado obtiene
Hctor sus ingresos y efecta sus gastos.

Villegas
ES LA DISCIPLINA QUE ESTUDIA EL
CONJUNTO DE INSTRUMENTOS
RELACIONADOS CON: EL INGRESO,
ADMINISTRACIN Y GASTO DE LOS
RECURSOS NECESARIOS PARA CUBRIR
LOS COSTOS DE LOS SERVICIOS
PBLICOS QUE TIENDEN A CUBRIR LAS
NECESIDADES DE INTERS GENERAL
Proyecta los ingresos de recursos para ser
destinados en la ejecucin de actividades de
inversin y adems controla la economa
nacional de acuerdo a normas legales.

La administracin de las Finanzas Pblicas hace

que los recursos fluyan a travs de su propio
sistema circulatorio, logrando que la economa
de un pas funcione.
NATURALEZA DE LAS FINANZAS PBLICAS

DIMENSIN JURDICA: Referido al estudio del rgimen jurdico del

patrimonio del Estado, examinando como el Estado obtiene sus
ingresos y efecta sus gastos.

DIMENSIN ECONMICA: Referida al estudio de la gestin de

los instrumentos fiscales que utiliza el Estado para el
desarrollo de sus actividades. (Estudio de la magnitud y
estructura de los tributos, el presupuesto pblico, etc.)

DIMENSIN POLTICA: Referida a la autoridad administrativa

encargada de las finanzas, respondiendo las interrogantes de
cundo y cmo el gobierno debe utilizar los instrumentos fiscales
y legales para ajustar la asignacin de los recursos y la
distribucin del ingreso y la riqueza.
Dependiendo de su comportamiento y desarrollo,
un pas puede tener un equilibrio, superavit o
enfrentar un dficit fiscal.

EQUILIBRIO FISCAL : INGRESOS = GASTOS

DFICIT FISCAL : INGRESOS < GASTOS
SUPERVIT : INGRESOS > GASTOS
RIESGO DE LOS DFICIT FISCALES INDEFINIDOS:

Abusos de endeundamiento interno y externo

INFLACIN.

LA Administracin de las Finanzas Pblicas debe

realizarse con una apropiada y adecuada
educacin financiera por parte de los
responsables en el manejo de los recursos.
OBJETO DE LAS FINANZAS
Tiene por objeto los fenmenos
econmicos de la vida colectiva as como
el esfuerzo del hombre para satisfacer
sus necesidades, obtencin y posible
disposicin econmica pblica de
recursos.
Investigar los principios y formas que debe
aplicar el poder pblico para hacerse de los
recursos econmicos suficientes para su
funcionamiento y desarrollo de las actividades
que est obligado a efectuar, que sobre todo es
la satisfaccin de servicios pblicos.
 MBITO DE LAS FINANZAS PBLICAS

La corriente de recursos pblicos.

La corriente de gastos pblicos.

La incidencia que ambos producen en la

economa.
 FINALIDAD DE LAS FINANZAS PBLICAS

ESTIMAR LOS RECURSOS/INGRESOS

PBLICOS.

PREVER LOS GASTOS/EGRESOS PBLICOS.

ELABORAR EL PRESUPUESTO ANUAL.

 3. RECURSOS
PBLICOS

2. SERVICIOS 4. GASTOS
PBLICOS PBLICOS

1. NECESIDADES 5. RENTA
ELEMENTOS
PBLICAS NACIONAL
 Conjunto de requerimientos pecuniarios
que nacen de la vida colectiva y que se
NECESIDADES pueden satisfacer mediante la actuacin
PBLICAS del Estado o de cualquiera de las Entidades
que ste reconoce para tal efecto
(Municipalidades, Universidades, etc.)
 Conjunto de actividades tcnicas
SERVICIOS
que la Administracin Pblica
PBLICOS realiza de manera directa o
indirecta para asegurar la
satisfaccin de las necesidades
colectivas.
RECURSOS Canalizacin de todos los ingresos
PBLICOS que obtiene la Administracin
Pblica para afrontar los gastos
pblicos.

El recurso de diferencia del ingreso en que el primero es una posibilidad en

tanto que el segundo es un hecho verificable por medios contables, toda vez
que se refiere a percepciones captadas por la Tesorera del Estado.
 Desembolsos que la
Administracin Pblica realiza para
GASTOS
sufragar los gastos que ocasionan
PBLICOS los bienes y servicios con que se
atienden las necesidades pblicas.
 RENTA
NACIONAL
Sumatoria en trminos monetarios
de los bienes y servicios
producidos, distribuidos y
vendidos en un pas durante un
tiempo determinado, es decir,
dentro de un ejercicio fiscal.
 RELACION DE LAS FINANZAS PUBLICAS CON OTRAS CIENCIAS
- Produccin
Actividad Elementos causales
Econmica - Circulacin y de funcionamientos
Privada - Consumo financieros
Relacin estrecha,
todas las medidas
Ciencias financieras estn Actividad
Econmicas relacionadas con Econmica Teora de la Economa Nacional
del Estado
hechos econmicos

- Derecho Administrativo
- Derecho Constitucional
Finanzas
- Derecho Civil
Pblicas Ciencias
Las medidas de tipo financiero
aparecen normalmente bajo - Derecho Comercial
Jurdicas formas de leyes y se refieren a
- Derecho Tributario
hechos jurdicos
- Derecho Aduanero-Comercio Exterior

Historia Evolucin del pensamiento financiero

Auxiliar de la ciencia financiera porque los fenmenos relativos a la

actividad financiera pueden ser cuantificables sistemticamente. Sin una
Estadstica
correcta informacin estadstica la Poltica Financiera se convertira en un
simple trabajo de adivinacin
 ADMINSTRACIN FINANCIERA
BASE LEGAL:
 ELEMENTOS
Esta constituido por el conjunto de normas de
derecho positivo que se ocupan del tema de la
hacienda pblica.

Constitucin Poltica del Estado en sus Artculos 77 y 78

Ley N 28112 - Ley Marco de la Administracin Financiera del
Sector Pblico.
Ley N 28411 - Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.
Ley Anual del Presupuesto Pblico para el Ejercicio Fiscal 2016
Ley N30372.
Ley del Equilibrio Financiero Ley N 30282
Ley de Gestin del Proceso Presupuestario Ley N 27209
Ley N27972-Ley Orgnica de Municipalidades.
Ley N27783 - Ley de Bases de la Descentralizacin.
 CONCEPTO
Conjunto de normas bsicas para
una gestin integral y eficiente de
los procesos vinculados con la
captacin y utilizacin de los
fondos pblicos.

La Administracin Financiera del Sector

Pblico est constituida por el conjunto de
derechos y obligaciones de contenido
econmico financiero cuya titularidad
corresponde al Estado, a travs de las
entidades y organismos encargados de su
administracin conforme a ley.
 FINALIDAD

Viabilizar la gestin de los fondos pblicos,

conforme a las disposiciones del
ordenamiento jurdico, promoviendo el
adecuado funcionamiento de sus sistemas
conformantes.

Segn las medidas de poltica

econmica establecidas
OBJETIVOS

Normar el
planeamiento,
Normar el captacin,
Modernizar la Involucrar a las
Registro nico y asignacin,
administracin entidades de
presentacin de ejecucin,
financiera del todos los niveles
la informacin a registro, control
Sector Pblico. de Gobierno.
travs del SIAF. y evaluacin de
los fondos
pblicos.
 SISTEMAS ADMINISTRATIVOS
CONFORMANTES DE LA ADMINISTRACIN
FINANCIERA DEL SECTOR PBLICO
SISTEMA INTEGRADO DE ADMINISTRACIN
FINANCIERA DEL SECTOR PBLICO SIAF.-
Es el medio informtico oficial para el registro,
procesamiento y generacin de la informacin
relacionada con la Administracin Financiera del
Sector Pblico, de acuerdo a la normatividad
establecida por los rganos rectores de los
Sistemas Administrativos que lo integran.

Es administrado por el MEF.

VENTAJAS DEL SIAF.-
1. Proporciona a los rganos Rectores informacin
oportuna y consistente.
2. Permite obtener reporte consistentes de estados
presupuestales, financieros y contables.
3. Realiza seguimiento de la ejecucin
presupuestaria en sus diferentes fases.
4. Pone a disposicin de la Direccin Nacional de
Contabilidad Pblica, la informacin para la
elaboracin de la Cuenta General de la Repblica.
 UNIDAD VI
LA LEY FINANCIERA

Dr. CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN

Derecho Financiero
 NORMATIVIDAD
FINANCIERA PERUANA
LA CONSTITUCIN

Y TRATADOS INTERNACIONALES

LEYES
.
NORMAS CON RANGO DE LEY
D. Leg., D. Urgencia, Ordenanzas, otros

.
DECRETOS Y RESOLUCIONES

7/20/17 151
 CONCEPTO

Conjunto de normas bsicas para una

gestin integral y eficiente de los
procesos vinculados con la captacin
y utilizacin de los fondos pblicos.
 ELEMENTOS
Esta constituido por el conjunto de
normas de derecho positivo que se
ocupan del tema de la Actividad
Financiera del Estado.

LEY MARCO DE LEY DEL

LEY ANUAL DEL LEY DEL
CONSTITUCIN ADMINISTRACI SISTEMA
PRESUPUESTO EQUILIBRIO
POLTICA N NACIONAL DEL
PBLICO FINANCIERO
FINANCIERA PRESUPUESTO

Constitucin Poltica del Estado en sus Artculos 77 y 78

Ley N 28112 - Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector Pblico.
Ley N 28411 - Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.
Ley Anual del Presupuesto Pblico para el Ejercicio Fiscal 2016 Ley N30372.
Ley del Equilibrio Financiero Ley N 30282
Ley de Gestin del Proceso Presupuestario Ley N 27209
Ley N27972-Ley Orgnica de Municipalidades.
Ley N27783 - Ley de Bases de la Descentralizacin.
 OBJETIVO

Viabilizar la gestin de los fondos pblicos,

conforme a las disposiciones del
ordenamiento jurdico, promoviendo el
adecuado funcionamiento de sus sistemas
conformantes.
Aplicacin de las Normas Financieras
Realizacin de un conjunto de
operaciones lgicas en virtud de las
cuales se determina cmo se
encuentra regulado un determinado
supuesto fctico y qu efectos se
producen en la realidad social como
consecuencia de esta regulacin.
 Supuestos de aplicacin de las Normas
Financieras

Para iniciar el proceso de
aplicacin, buscar y concretar la
norma que contemple el
supuesto de la realidad social que
constituye su objeto, en la
medida que no haya norma
aplicable deber acudirse a la
analoga o a principios generales
del Derecho para suplir el defecto
de normativa, interpretativa.
Determinacin de sus
limitaciones
temporales y espaciales
La tarea interpretativa
Conocer cual es su es previa y debe indagar
vigencia, en el el sentido, alcance y
presente ,la vinculacin finalidad de la norma.
de las personas por la
norma.

Interpretacin de
Concrecin de la la norma aplicable
norma aplicable
 FENMENOS ECONMICOS QUE ORIGINAN
LA LEY FINANCIERA

Fenmeno = Todo lo que sucede.

Todo lo que aparece ante nosotros,
Todo lo que se nos manifiesta.
Todo cambio producido por las cosas.

Los fenmenos econmicos son todos

aquellos hechos que el hombre realiza
en su actividad econmica, con el
objeto de satisfacer sus necesidades.
 CARACTERES DE LOS
FENMENOS
FINANCIEROS

CUALITATIVOS CUANTITATIVOS ESPECIALES

CARACTERES CUALITATIVOS:

1. Son hechos especficamente sociales.

2. Son determinantes de los procesos sociales.
3. Sus elementos son seres racionales, capaces de influir
conscientemente en el sentido y la intensidad de los hechos en
que toma parte.
4. Son la accin combinada de tendencias y decisiones individuales
independientes, de las cuales son consecuencia.
5. Son fenmenos objetivos y exteriores con relacin al individuo, porque
exceden a ste infinitamente tanto en el tiempo como en el espacio (La
oferta y la demanda, existe independientemente del uso que se haga de
ella).
6. Ejercen coaccin sobre el individuo, porque nos obligan a tomar tal o cual
actitud, independientemente de nuestra voluntad, o de nuestro querer
(hay que pagar impuestos, usar determinada moneda, etc.)
7. Son muy distintos de los fenmenos naturales, pues no son tangibles, no
pueden pesarse, olerse; puesto que carecen de forma, tamao, peso,
color, olor, materia, etc., como los fsicos o naturales.
8. Son teleolgicos, es decir, tienen una finalidad determinada.
9. Son complejos, porque estn compuestos de elementos varios y
heterogneos que ejercen entre s una accin recproca y tienen una
finalidad precisa.
CARACTERES CUANTITATIVOS:

1. Son susceptibles de medicin cuantitativa.

2. Por ser inmateriales carecen de peso.
3. Sus relaciones pueden ser reducidas a frmulas y ecuaciones
matemticas
4. Son elsticos, porque su magnitud puede aumentar o
disminuir, segn las circunstancias (valor, precio, etc.)
5. Tienden a crecer o desarrollarse, originando un aumento
cuantitativo de la riqueza y el bienestar.
6. Dependen de la relacin que el hombre establece entre el
volumen de sus necesidades y el de los recursos de que
dispone para satisfacerlas.
CARACTERES ESPECIALES:

1. Son inespaciales, por carecer de estructura material.

2. Varan notablemente de un lugar geogrfico a otro, por que
son relativos.
3. Pueden localizarse en determinada rea geogrfica, segn el
radio de accin al que estn sujetos.
4. No pueden ser desligados de su espacio ni de su tiempo, para
su exacta comprensin, sin correr el riesgo de falsearlos o no
poderlos interpretar cabalmente.
INTERPRETACIN DE LA LEY FINANCIERA
Interpretar la ley es:
DESCUBRIR SU SENTIDO Y
ALCANCE, ES DECIR, QU
QUIERE DECIR LA LEY Y EN
QU CASO ES APLICABLE.

La interpretacin es una actividad que pretende averiguar el

sentido de la norma financiera a travs de los datos y signos
mediante los que se manifiesta.
a) ESTRUCTURA DE LA NORMA:

PROPOSICIN

S - C

Si S entonces C

Supuesto Consecuencia

b) ESTRUCTURA DE LA NORMA FINANCIERA

S NEXO C
HIPOTESIS HECHO NACIMIENTO
HINCIDENCIA (ELEMENTO OBLIGACIN
VINCULANTE)

VERIFICACIN
(LABOR DE INTERPRETACIN)
 ASPECTOS DE INTERPRETACIN DE LA LEY FINANCIERA

3 aspectos esenciales:

Existiendo una norma comprensible (de sentido unvoco)

APLICACIN DIRECTA

Frente a una NORMA CONFUSA (ininteligible)

INTERPRETACIN DE LA NORMA

Ante la INEXISTENCIA DE NORMA (vaco o laguna)

INTEGRACIN JURDICA
POR EL MTODO
(TCNICA)

POR LA FUENTE
 INTEGRACIN JURDICA

La integracin jurdica se hace

creando normas en el proceso de
aplicacin del derecho.
RAZONAMIENTO JURDICO
APLICACIN DE LOS
PRINCIPIOS GENERALES
DEL DERECHO

LA ANALOGA

OJO: No es un mtodo EL ARGUMENTO EN

de interpretacin CONTRARIO
CDIGO TRIBUTARIO.
Norma VIII. Interpretacin de normas tributarias.

Al aplicar las normas tributarias podr usarse todos los

mtodos de interpretacin admitidos por el derecho.

APLICACIN DE
MTODOS DE
INTERPRETACIN
Para determinar la verdadera naturaleza del hecho
imponible, la Superintendencia Nacional de
Administracin Tributaria SUNAT tomar en cuenta
los actos, situaciones y relaciones que efectivamente
INTERPRETACIN
realicen, persigan o establezcan los deudores DE LA REALIDAD
tributarios. ECONMICA

En va de interpretacin no podr crearse tributos,

PROHIBICIN DE
establecerse sanciones, concederse exoneraciones ni
LA ANALOGA
extenderse las disposiciones tributarias a personas o
supuestos distintos a los sealados en la ley.
INTERPRETACI INTERPRETACI
INTERPRETACI
N EN FUNCIN N SEGON LOS
N SEGN LOS
DE QUIEN LA MEDIOS QUE SE
RESULTADOS
REALIZA EMPLEAN

FORMAS DE INTERPRETACIN
Interpretacin en funcin de quin la
realiza:
INTERPRETACIN AUTNTICA
La realiza el Legislador

INTERPRETACIN OFICIAL O
ADMINISTRATIVA
La realiza el MEF o sus Directivos

INTERPRETACIN USUAL O
JURISPRUDENCIAL
La realiza n los Tribunales de Justicia
Interpretacin segn los medios empleados
por el intrprete
INTERPRETACIN GRAMATICAL
Terminologa empleada por el legislador en la redaccin
de la norma.

INTERPRETACIN LGICA
Investiga cul es el objetivo o finalidad de la ley para
determinar el sentido de la norma.

INTERPRETACIN SISTEMTICA
Se busca la conexin de la norma con el resto del
ordenamiento jurdico.

INTERPRETACIN HISTRICA
Se vincula la norma con sus antecedentes histricos
Interpretacin segn los resultados
INTERPRETACIN LITERAL
Basada y limitada a la letra de la ley.

INTERPRETACIN DECLARATIVA
Se basa en el valor dado a las palabras a
travs del anlisis del conjunto
normativo, da lugar a una interpretacin
extensiva o restrictiva.
 LMITES A LAS LEYES
FINANCIERAS

LMITES ESPACIALES LMITES TEMPORALES

LAS LEYES SE APLICAN GOBIERNO GENERAL:

NICAMENTE EN EL TERRITORIO GOBIERNO CENTRAL
VIGENCIA DE LA NORMA LEGAL
SUJETO A LA SOBERANA DEL GOBIERNOS REGIONALES
PODER PBLICO QUE LES DA VIDA GOBIERNOS LOCALES
 MTODOS DE INTERPRETACIN

A. Interpretacin B. Interpretacin Exegtico (Gramatical

o Literal)
Vulgata: Se da mediante la comprensin del
lenguaje utilizado, a travs del
Realizada significado de las palabras empleadas en
el texto legal, segn su acepcin natural.
por
RTF Nro. 1070-3-97 (del 23/12/1997)
cualquier Se pretendi gravar los bailes en

persona discotecas con el Impuesto a los

Espectculos Pblicos No Deportivos. Se
capaz: EL analiz el concepto de espectculo y
baile aplicando interpretacin literal.
VULGO

C. INTERPRETACIN
LGICA:
Mediante este mtodo, la
interpretacin de la ley se alcanza por la
concatenacin entre premisa mayor,
premisa menor y consecuencia lgico-
jurdica.
Ej. Si el IR grava los ingresos y ganancias y
Alberto ha obtenido ganancias s/. 120,000.
Entonces: el IR grava las ganancias de
Alberto.
D. INTERPRETACIN
DE RATIO LEGIS
(teleolgico)
No se fija solamente en lo que la
norma dice de manera literal, sino
que busca su sentido, su razn de
ser en funcin a su objetivo y
propsito de la misma; y, en base a
ello, extrae una consecuencia
interpretativa.
Ej. RTF Nro. 569-5-97 (14/02/1997)
Se analiz el objeto del reintegro tributario
para permitir el goce de beneficios a una
empresa que no se constituy en la regin
pero que se traslad inscribindose el cambio
de domicilio en el Registro Mercantil de la
Regin Selva.
175/39
E. INTERPRETACIN
SISTEMTICA:
INTERPRETACIN
SISTEMTICA
La Ley Tributaria debe interpretarse
en relacin con las dems leyes del
Rgimen Tributario vigente y con el
Sistema Jurdico en general.
POR COMPARACIN POR UBICACIN
DE NORMAS DE NORMAS
RTF N 8358-5-2001(05/10/2001)
El FONAVI respecto de ESAN (Centro de
Postgrado de Educacin Superior). La
Ley General de Educacin considera a los
Centros Superiores de Postgrado como Toda norma tiene uno o
ms lugares dentro del
centros educativos. Si hay 2 normas ms o
derecho, Interactan en
menos homogneas.
conjunto.
Ej.: - LPAG , - C Civil
- C Trib. Ej. Los principios
tributarios
F. INTERPRETACIN
DOCTRINAL:
Es la efectuada por los
estudiosos e investigadores del
Derecho Tributario a travs de
tratados, manuales
especializados, conferencias y
otros, en los cuales se expresa
opinin o crtica sobre
determinado tema de la ciencia
tributaria.
G. INTERPRETACIN
AUTNTICA:
Es la realizada por el propio
legislador mediante el
dictado de una nueva norma
aclaratoria o interpretativa.
Frases comunes:
Precsese,Aclrese,
Entindase,Interprtese
 H. INTERPRETACIN I. INTERPRETACIN
ADMINISTRATIVA: JURISPRUDENCIAL:

1. TRIBUNAL CONSTITUCIONAL.
Realizada por la Administracin

L
NA
CIO
Publica. SUNAT, MUNICIPALIDAD,

DIC
2. PODER JUDICIAL.

Mediante:
Resoluciones de
Superintendencia;
Resoluciones que
resuelven los reclamos
A travs de Consultas.
IS
JUR
3. TRIBUNAL FISCAL.
Art.154 del Cdigo Tributario:
Las resoluciones del Tribunal Fiscal que
interpreten de modo expreso y con carcter
general el sentido de normas tributarias, as como
las emitidas en virtud del art. 102, constituirn
jurisprudencia de observancia obligatoria

VA
I NI STRATI
A DM
J. INTERPRETACIN SEGN LA REALIDAD ECONMICA DEL
HECHO GENERADOR:
Es aquella herramienta legal que
permite a la Administracin
Tributaria (slo SUNAT) para
calificar los hechos econmicos y
descubrir el significado econmico
real de un acto u operacin
determinada, prescindiendo de las
formas jurdicas que se les haya
dado.
Busca combatir el fraude
tributario.
2do prrafo de la Norma VIII del CT
Origen: El 13/12/1919 se aprob en Alemania
la Ordenanza Tributaria.
Art. 4: al interpretar las normas tributarias hay
que tener en cuenta su finalidad, su significado
econmico y la evolucin de las circunstancias
.
Prevalencia de lo sustancial sobre lo formal.
Equivalente a la primaca de la realidad en
materia laboral.
En rigor, no se interpreta la norma, se califica
los hechos por su contenido econmico.
Slo puede ser aplicado por la SUNAT, no por
otra Administracin Tributaria
Conocido como clusula antielusin.
 J. INTERPRETACIN ECONMICA: SEGN LA REALIDAD
ECONMICA DEL HECHO GENERADOR

.
INTERPRETACION CONTRA NEGOCIOS
ECONOMICA ELUSIN
ANOMALOS

Conducta antijurdica
mediante el abuso de
NO VA formas jurdicas para
evitar que se produzca
CONTRA el hecho imponible
fraude a la ley,
negocios simulados,
negocios indirectos,
negocios fiduciarios

ECONOMIA
DE OPCIN
Son las opciones que ofrece
la ley, entre las cuales el
contribuyente va elegir la
que considere mas ventajosa
(RUS, RER)
CASOS.
Marina de Guerra, venta de pavos.
IGV. 1ra. venta de bbs inmuebles de empresa
constructora.
Reparto de utilidades a los socios de una empresa.
Prestacin de servicios de una empresa a otra.
Leasing.
180/39
 Norma VIII del CT. Interpretacin de la
Realidad Econmica
RTF. N 0590-2-2003 (04-02-
2003)
La[] Norma VIII no contiene
un mtodo de interpretacin
econmico sino un criterio de
apreciacin de hecho
imponible que busca describir
la real operacin econmica y
no el negocio civil que
realizaron las partes, siendo su
uso una atribucin exclusiva de
la Sunat.
RTF N 01416-4-2003
Que indica que en aplicacin del
mtodo de interpretacin de la
realidad econmica, cuyo objeto es
considerar la finalidad de la ley
tributaria, teniendo en perspectiva
su contenido econmico, las
formalidades de orden jurdico
deben dar paso a la configuracin
de la actividad econmica implcita
en el acto gravado.
 UNIDAD VII

OBERANA FINANC

Dr. CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN

Derecho Financiero
182/39
Recuerda :
La ciencia financiera est ntimamente
vinculada a la ciencia jurdica porque, como
explica Hctor Villegas, toda la vida financiera
debe ceirse a formas jurdicas y porque las
medidas financieras aparecen normalmente
bajo forma de leyes y se refieren a hechos
jurdicos.
 Tema fundamental del Derecho Financiero es la
regulacin de la actividad financiera del Estado, que por
su importancia, deviene en preceptos constitucionales.
 AURORAL
ANTECEDENTES CONGRESO CONSTITUYENTE
1823 APRUEBA LA CONSTITUCIN

1933

1979

1993

Desde nuestra Constitucin Auroral de

1823 hasta la de 1993, se ha
incorporado preceptos sobre el manejo
de las Finanzas Pblicas, aunque algunas
normas como las de la Constitucin de
1993, afectan la soberana de nuestro
pas.
 DEFINICIN
Es el conjunto de normas constitucionales que se
refieren a materias financieras.
Como son:

Las relativas a la facultad del Poder Legislativo

para establecer tributos,

La obligacin de los peruanos de contribuir a

las cargas pblicas del Estado,

Las normas fundamentales sobre preparacin,

aprobacin y control del presupuesto, etc.

Todas esas normas son de Derecho Constitucional,

con el calificativo de Financiero por razn de la
materia.
 FUNDAMENTOS DE LA POLITICA FISCAL
Crecimiento econmico sostenido
Poltica Econmica para la REDUCCION DE LA POBREZA

GASTO SOCIAL MERCADO LABORAL

POLITICA FISCAL INVERSION PRIVADA Mejora de la
gestin del gasto
social: visin y
PRINCIPIO RECTOR: Asegurar el equilibrio de las articulacin de
Asociaciones Pblico
finanzas pblicas en el mediano plazo Programas
Privadas (APP) Sociales
Grado de Inversin
Adecuada
focalizacin
(geogrfica e
individua)
Poltica Gasto Endeudamiento
Tributaria Pblico Presupuesto por
Reducir la carga y Resultados
Incrementar los Optimizar la gestin exposicin de la
Ingresos Tributarios del gasto pblico deuda

Equidad
-Gravar las rentas de capital
-Devolucin anticipada del IGV
para todos los sectores
-Racionalizacin y eliminacin
de las exoneraciones
tributarias
Competitividad
-Reduccin progresiva
del ITF
Ley de Responsabilidad y
Transparencia Fiscal (LRTF)
-Reducir la carga de la deuda
-Reduccin del gasto de - Reducir exposicin a riesgos
censuro de mercado
-Incremento del gasto de
- Estrategias de Administracin
capital
de Pasivos incrementar a vida NUEVO MODELO
media de duracin del
portafolio de la deuda MACROECONOMICO CON
Un nuevo marco INCLUSION
Institucional SOCIAL
POLTICA ECONMICA:

La Poltica Econmica consiste en la aplicacin

coherente, deliberada y consciente de una
serie de instrumentos de poltica econmica
con la finalidad de resolver los problemas de
una sociedad
ELEMENTOS Problemas econmicos de la sociedad
PARA
FORMULAR Determinacin de los factores que los originan
LA POLTICA
ECONMICA Efectos en la Economa

DISEO DE Conocidos los principales problemas, se disean planes

PLANES Y para solucionarlos de acuerdo a objetivos y metas
OBJETIVOS claramente definidos, los que son ejecutados por las
autoridades gubernamentales.

EJECUCIN Decisin fundamentalmente poltica, ya que son los

DE LA polticos quienes fijan sus objetivos generales de
POLTICA gobierno y en funcin a esos objetivos elaboran su plan
ECONMICA de gobierno
 LA SOBERANA FINANCIERA
SOBERANA FINANCIERA
IMPOSICIN
IGV
IMPUESTOS
DEFINICIN

INGRESOS
FINANCIAN
GASTOS

GOB SOBERANA FINANCIERA

CENTRAL,
REGIONAL Y PODER ADM.
LOCAL FINANCIERA
 SOBERANA O
PODER
FINANCIERO

ORIGINARIO DERIVADO

GOBIERNOS
GOBIERNO CENTRAL REGIONALES Y
GOBIERNOS LOCALES

PODER LEGISLATIVO (LEYES)

PODER EJECUTIVO (DECRETOS ORDENANZAS
LEGISLATIVOS
 SURGE:
FRENTE A
LA
IMPOSICIN

PRINCIPIOS
DE LA
IMPOSICIN

DIRIGIDO:
FINALIDAD:
ADMINISTRACIN
JUSTICIA TRIBUTARIA
CONTRIBUYENTE
 REGLAS
FORMULADAS
POR
ADAM SMITH

JUSTICIA CERTIDUMBRE
O O COMODIDAD ECONOMA
PROPORCIONALIDAD CERTEZA

GENERALIDAD UNIFORMIDAD
 JUSTICIA

EQUIDAD

GENERALIDAD

IMPUESTO DEBE SER PAGADO

POR TODAS LAS PN, PJ, CON
CAPACIDAD DE PAGO

UNIFORMIDAD

LAS PERSONAS EN SITUACIN

IGUAL HAN DE RECIBIR EL
MISMO TRATO IMPOSITIVO DE
ACUERDO CON SU CAPACIDAD DE PAGO
 Teoria de ADAM SMITH
PRINCIPIO DE LOS BENEFICIOS RECIBIDOS

CONTRIBUYENTE
PAGA IMPUESTOS
IMPUESTOS :
BENEFICIOS
RECIBIDOS

CONFORME A
LOS BENEFICIOS
 PRINCIPIO DE LA CAPACIDAD DE PAGO .

INGRESO CONTRIBUYENTE E
DIRECTAMENT
INCIDE
TRIBUTARIA
CARGAS CARGA
FISCALES
ACORDE
CAPACIDAD
DE PAGO
O JURIDICA
PATRIMONIO CONTRIBUYENTE NATURAL
PERSONA
 PRINCIPIO DE
PRINCIPIO DE NEUTRALIDAD
NEUTRALIDAD

IGUALDAD DE
IGUALDAD DE CONDICIONES
CONDICIONES

IMPUESTOS
IMPUESTOS NO
NO DISTORSIONAN
DISTORSIONAN
NEUTROS
NEUTROS IMPUESTOS
IMPUESTOS NO
NO NEUTROS
NEUTROS
IMPONEN
IMPONEN CARGAS
CARGAS EXCESIVAS
EXCESIVAS
DECISIONES
DECISIONES
ECONOMICAS
ECONOMICAS
 ADAM SMITH:
ADAM SMITH: PRINCIPIO
PRINCIPIO DE
DE JUSTICIA
JUSTICIA

CONCEPTO
CONCEPTO

HISTORICO,
HISTORICO,
RELATIVO
RELATIVO

PRINCIPIODE
PRINCIPIO DE PRINCIPIODE
PRINCIPIO DELA
LA PRINCIPIODE
PRINCIPIO DE
GENERALIDAD
GENERALIDAD UNIFORMIDAD
UNIFORMIDAD LEGALIDAD
LEGALIDAD
 PRINCIPIO DE
PRINCIPIO DE
GENERALIDAD
GENERALIDAD
TODOS
TODOS ESTAN
ESTAN NADIE
NADIE ESTA
ESTA
OBLIGADOS
OBLIGADOS EXENTO:
EXENTO:
impuestos
impuestos IMPUESTOS
IMPUESTOS

CONTRIBUIRAN
CONTRIBUIRAN REDISTRIBUCION
REDISTRIBUCION
CAPACIDAD
CAPACIDAD PROPORCIONAL
PROPORCIONAL LOS
LOS QUE
QUE
CONTRIBUTIVA
CONTRIBUTIVA CUENTEN
CUENTEN CON
CON
CAPACIDAD
CAPACIDAD
 PRINCIPIO DE
PRINCIPIO DE
UNIFORMIDAD
UNIFORMIDAD

TRATAR
TRATAR
DESIGUAL
DESIGUAL
INTEGRADOR
INTEGRADOR JUSTICIA
JUSTICIA IGUALDAD
IGUALDAD ANTE
ANTE A
A LOS
LOS
LA
LA LEY
LEY DESIGUALES
DESIGUALES

TODOS
TODOS
SOMOS
SOMOS
IGUALES
IGUALES
FRENTE
FRENTE AL
AL
IMPUESTO
IMPUESTO
PRINCIPIO DE ADAM
CERTIDUMBRE
SMITH

IMPUESTO DEBE SER

CIERTO Y NO
ARBITRARIO
 PRINCIPIO DE LA COMODIDAD

ADAM SMITH

EPOCA Y FORMA
MAS CONVENIENTE
PR
TODO IN
IMPUESTO C
IP
DEBE SER IO
S
RECAUDADO
AL SUJETO
PASIVO
 PRINCIPIO DE
ECONOMIA
ADAM SMITH

COSTO DEL TRIBUTO

DIFERENCIA ENTRE LOS QUE
SE RECAUDA
Y LO QUE INGRESA SEA MINIMO
MINIMA

ELEMENTOS EFICIENCIA

ACTOS DE
ACTOS DE RECAUDACION
LIQUIDACION
 ADOLFO WAGNER
CATEGORAS

PRINCIPIOS DE LA PRINCIPIOS DE POLTICA

ECONOMA POLTICA FINANCIERA

SUFICIENCIA

ELASTICIDAD

PRINCIPIO DE PRINCIPIOS DE
EQUIDAD ADMINITRACIN FISCAL

GENERALIDAD PRESICIN LEGAL

UNIFORMIDAD COMODIDAD

ECONOMA
 WAGNER
Postulados de Poltica Financiera. Comprende el de suficiencia y el de
elasticidad.

Se entiende por suficiencia de un sistema tributario impositivo que el

monto total de los ingresos que el Estado percibe por concepto de
impuestos debe bastar para satisfacer las necesidades estatales es
decir, que los impuestos debern ser suficientemente proporcionales
con las obligaciones proporcionales con las obligaciones estatales,
para que ste los pueda satisfacer.

El principio de la elasticidad consiste en que, dentro de un sistema

tributario, debern existir dos o ms impuestos susceptibles de
producir un ingreso determinado, cuando as lo deseen o as lo
justifiquen las necesidades estatales.
 WAGNER
Postulados de Economa Pblica. Comprende dos principios: la
eleccin de buenas fuentes y la eleccin de clases de impuestos.

Wagner considera que hay tres clases de fuentes de imposicin: la

renta nacional, el capital y los medios de consumo, sealando que la
mejor fuente de imposicin es la Renta, porque indudablemente no
consume el capital productor, no agota la fuente misma del
impuesto; en cambio, cuando se trata del capital nacional, su
imposicin fuerte puede llegar a traer consecuencias que trastornan
la economa nacional
 WAGNER

Postulados de Equidad. Wagner seala los principios

de generalidad y uniformidad, consistiendo el
primero en que todos debemos pagar impuestos,
pero no en una forma absoluta, como ya se dijo.

En relacin a la uniformidad, se entender la

igualdad de los impuestos en su pago que tiene su
fundamento en la doctrina democrtica, ya tratada
anteriormente.
 WAGNER

Postulados de Administracin Fiscal. Wagner

seala tres principios: principio de fijeza, principio
de comodidad y principio de economa, principios
que coinciden exactamente con los principios de
Smith, identificndose fijeza con certeza,
certidumbre para el contribuyente, respecto al
monto que tiene que pagar, de la forma en que
tiene que pagar y en la poca en que deber
pagar.
 PRINCIPIOS
HAROLD SOMERS

PRINCIPIO DEL BENEFICIO

PRINCIPIO DEL CRDITO

POR INGRESO GANADO
(DEDUCCIONES INGRESO NO GANADO)

PRINCIPIO DE OCUPACIN PLENA

PRINCIPIO DE LA CONVENIENCIA
(RECAUDAR LO MS POSIBLE CON LA MENOR
DIFICULTAD) IMPUESTOS OCULTOS

CAPACIDAD DE PAGO
 PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIN

PRINCIPIO
DE
PRINCIPIO LEGALIDAD
PRINCIPIO
NO HAY
DE
IMPUESTO
UNIFORMIDAD
CONFISCATORIO

PRINCIPIO ART. 139 PRINCIPIO

DE CONSTITUCIN DE
ECONOMA 1979 JUSTICIA

PRINCIPIO PRINCIPIO
DE DE
CERTEZA PUBLICIDAD
PRINCIPIO
DE
OBLIGATORIEDAD
 PRINCIPIO
DE
RESERVA
DE LA LEY

PRINCIPIO ART. 74 PRINCIPIO

NO HAY
IMPUESTO
CONSTITUCIN DE
1993 IGUALDAD
CONFISCATORIO

PRINCIPIO
DE
RESPETO A LOS
DERECHOS
FUNDAMENTALES
 RUBEN
SANABRIA

PRINCIPIOS TRIBUTARIOS

LEGALIDAD LEGISLACIN POSITIVA CERTEZA

ECONOMA EN
RECAUDACIN
PUBLICIDAD
CDIGO Y LAS LEYES TRIBUTARIAS NO PRIVILEGIO
NO
PERSONAL
CONFISCATORIEDAD
CONSTITUCIN
JUSTICIA
EQUIDAD REDISTRIBUTIVA
PODER
TRIBUTARIO OTROS

EFECTOS O INCIDENCIA
ECONMICA DE LOS OBLIGACIN TRIBUTARIA.
IMPUESTOS
ESTE ES UN EFECTO
ECONMICO Y NO
JURDICO, PORQUE
SE TRASLADA LA CARGA
ECONMICA PERO NO LA
EL ESTADO A QUIEN
COACCIONAR PARA
COBRARLE SER AL
SUJETO DE IURE Y NO DE
FACTO, CON QUIEN NO
TIENE NINGN VNCULO

REPERCUSIN TRASLACIN

PARTICULAR, RESULTA EFECTIVAMENTE EL SUJETO DE IURE O SUJETO OBLIGADO

GOLPEADO POR LA CARGA AL PAGO DEL IMPUESTO, TRASLADA LA
ECONMICA QUE EL TRIBUTO OBLIGACIN A UN TERCERO MEDIANTE
REPRESENTA LA SUBIDA DEL PRECIO
 Artculo 79
Artculo Artculo
118 102

Artculo 78 Artculo 80

Artculo 77 Artculo 81

Constitucin
Artculo 74 Poltica de Artculo 82

1993
 Las garantas constitucionales en la
Constitucin de 1993:

a) El principio de reserva legal contenido en el art. 74, primer

pargrafo, expresa: Los tributos se crean, modifican o
derogan, o se establece una exoneracin, exclusivamente por
ley o decreto legislativo en caso de delegacin de facultades,
salvo los aranceles y tasas , los cuales se regulan mediante
decreto supremo.

El segundo pargrafo se refiere a los principios de igualdad y

respeto de los derechos humanos, y que no deben tener
efecto confiscatorio.
b) El art. 77 regula la administracin econmica
y financiera del estado, que se rige por el
presupuesto que anualmente aprueba el
Congreso.

Consagra el principio de anualidad, la

asignacin equitativa de los recursos pblicos
y el derecho de las regiones a beneficiarse con
el canon, aunque lo desnaturaliza.
c) El art. 78 regula facultades hacendarias del Presidente de
la Repblica.

El Presidente de la Republica remite el proyecto de Ley

del Presupuesto al Congreso, en plazo que vence el 30 de
agosto de cada ao., acompaando los Proyectos de Ley
endeudamiento y de equilibrio financiero.

El proyecto de presupuesto debe estar equilibrado.

No puede aprobarse el presupuesto sin partida destinada

al servicio de la deuda pblica.

Reconoce la obligacin de servir la deuda pblica y el

principio del equilibrio presupuestal.
Otras funciones hacendarias del Jefe de Estado:

El art. 118 Corresponde al Presidente de la Repblica:

Inc. 17.- Administrar la hacienda nacional.

Inc. 18.- Negociar emprstitos.

Inc. 19.- Dictar medidas extraordinarias mediante decretos de urgencia

con fuerza de ley, en materia econmica y financiera, cuando as lo
requiera el inters nacional y con cargo de dar cuenta al Congreso, con
fuerza de ley, en materia financiera cuando as lo requiera el inters
nacional y con cargo de dar cuenta al Congreso.

El Congreso puede modificar o derogar los referidos decretos de

urgencia.

inc. 20.- Regular las tarifas arancelarias.

 Atribuciones hacendarias del Congreso:

El Art. 79 seala que los representantes ante el

Congreso, no tienen iniciativa para crear ni
aumentar gastos pblicos, salvo en lo que se
refiere a su presupuesto.

Entendemos el dispositivo como una limitacin a

ampliar o modificar el proyecto de presupuesto
presentado por el Ejecutivo.
El Congreso no puede aprobar tributos con
fines predeterminados, salvo por solicitud
del Poder Ejecutivo.

Solo por ley expresa aprobada por dos

tercios de los congresistas, puede
establecer selectiva y temporalmente un
tratamiento tributario especial para una
determinada zona del pas.
Art. 102.- Son atribuciones del
Congreso:

Inc.1.-Dar leyes y resoluciones

legislativas, as como modificar o derogar
las existentes.

Inc.4.-Aprobar el Presupuesto, y la
Cuenta General de la Repblica.

Inc.5.-Autoriza emprstitos conforme a la

Constitucin.
 Sustentacin de los pliegos: de ingresos y de egresos.

El Art. 80 faculta al Ministro de Economa y Finanzas a sustentar

ante el Congreso el Pliego de Ingresos y cada ministro los de sus
portafolios en materia de gastos. Y el Presidente del Poder Judicial,
el Fiscal de la Nacin, el Presidente del Jurado Nacional de
Elecciones, fundamentarn sus pliegos.

Plazo para aprobar el presupuesto.

Si pasado el 30 de noviembre no es remitida la autgrafa de la Ley

del Presupuesto, entra en vigencia el Proyecto de Ley remitido por
el Poder Ejecutivo, que ser promulgado por Decreto Legislativo.
Facultad que afirma el presidencialismo.
 Funciones hacendarias de la Comisin
Permanente:

El art.80 en el tercer pargrafo establece: Los

crditos suplementarios habilitaciones y
transferencias de partidas. . . . . . .durante el
receso parlamentario, se tramitan ante la
Comisin Permanente Para aprobarlos se
requiere los votos de los tres quintos del
nmero legal de sus miembros.
 Rendicin de cuentas y control presupuestario:

El art. 81 y la obligacin del Ejecutivo de rendicin de cuentas, al

trmino de la ejecucin presupuestal.

El art. 82 y el Control Presupuestal. El rgimen de la Contralora

General de la Repblica.
 LECTURAS OPCIONALES

Castillo, L. (1993). Finanzas Pblicas 3 Edicin (El

Derecho Financiero). Lima: Pirhua; pginas 57 - 86.

De La Garza, S. (1992). Derecho Financiero Mexicano.

Mxico: Porra; pginas 60 - 72.
 UNIDAD VIII

EVALUACIN PARCIAL
 UNIDAD IX

EL PRESUPUESTO PBLICO

DERECHO FINANCIERO
UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES
VII SEMESTRE DERECHO
DOCENTE: CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN
El Presupuesto, monstruo enorme,
admirable pez al que por todos los
lados se le tira el anzuelo.

Vctor Hugo
 Qu es el Presupuesto Pblico?
El presupuesto pblico es el documento oficial a
travs del cual se implementan los planes del
Gobierno estableciendo los ingresos disponibles
y en qu se piensa gastar, en funcin de las
prioridades, objetivos y metas del Estado.
 Por qu es importante el
Presupuesto Pblico?
Permite conocer el destino de los ingresos
provenientes del pago de impuestos, tasas y
tarifas; tambin porque permite saber en qu se
usan los ingresos por la explotacin de nuestros
recursos naturales y para informarme por qu se
endeuda el Estado.
 Qu informacin brinda el
Presupuesto Pblico?
Cunto se gasta?
En qu se gasta?
Para qu se gasta?
En dnde se gasta?
Cules son las prioridades del gasto?
Cules son los objetivos a cumplir?
 PRESUPUESTO
CONCEPCIN
CLSICA
ES UN ACTO MERAMENTE FINANCIERO
CONCEBIDO DENTRO DE DETERMINADOS
PRINCIPIOS COMO LOS PRESUPUESTADOS DE
LA ACTIVIDAD PARTICULAR. PRINCIPIOS.
EQUILIBRIO, ANUALIDAD, UNIDAD,..
DUVERGER
CONCEPCIN
MODERNA
SUPERA LA TRILOGIA CLSICA DE CARCTER
FINANCIERO ANUAL Y DE EQUILIBRIO, CON LA
INTERVENCIN DEL ESTADO EN LA ECONOMA, AL
ASUMIR FUNCIONES REDISTRIBUTIVAS DE LA RENTA,
EN LAS NUEVAS FUNCIONES DE INTERVENCIN QUE
LE CORRESPONDE AL ESTADO EN LA POCA
MODERNA
 1 PERSPECTIVA
ECONMICA:
Establece que el Presupuesto
es un documento que recoge
el conjunto de decisiones
financieras del Estado,
constituyendo la expresin
contable del Plan Econmico
para un perodo determinado.
CONCEPCIONES SOBRE EL PERSUPUESTO PBLICO
3 PERSPECTIVA JURDICA:
2 PERSPECTIVA POLTICA:
Considera al Presupuesto
Seala que el Presupuesto como una norma con rango
define la orientacin de la de Ley; la cual se traduce en
Poltica Econmica de un la posicin anual de la
Gobierno. totalidad de los gastos e
ingresos del Sector Pblico.
 Presupuesto publico

INSTRUMENTO
PROYECCIN DE INSTRUMENTO
PROYECCIN DE PARA LA ASIGNACION DE
INGRESOS Y PARA LA ASIGNACION DE
INGRESOS Y LOS ESCASOS RECURSOS
GASTOS LOS ESCASOS RECURSOS
GASTOS PUBLICOS
PUBLICOS

INSTRUMENTO DE
INSTRUMENTO DE
GESTIN PARA EL
GESTIN PARA EL INSTRUMENTO DE
LOGRO DE OBJETIVOS INSTRUMENTO DE
LOGRO DE OBJETIVOS REDISTRIBUCION
Y RESULTADOS PRESUPUESTO REDISTRIBUCION
Y RESULTADOS

INSTRUMENTO DE
INSTRUMENTO DE REFLEJO DEL PLAN
PLANIFICACIN REFLEJO DEL PLAN
PLANIFICACIN OPERATIVO INSTITUCIONAL
OPERATIVO INSTITUCIONAL

INSTRUMENTO DE CONTROL,
INSTRUMENTO DE CONTROL,
SEGUIMIENTO Y EVALUACION
SEGUIMIENTO Y EVALUACION
DE LA GESTION FINANCIERA
DE LA GESTION FINANCIERA
 DEFINICIN DEL PRESUPUESTO
ASPECTOS

FINANCIERO
EL PRESUPUESTO ES UN PLAN EXTRAFINANCIERO
(PROGRAMAS) DE ACCIN A CORTO RELACIONADO A LOS OBJETIVOS ,
PLAZO (UN AO) CON EXPRESIN
FINANCIERA (GASTOS E PROYECTOS Y OTROS.
INGRESOS)
 DEFINICIONES
Dice que el presupuesto es "el documento jurdico contable en el que se enumeran
los ingresos y los gastos del Estado en su cuanta por el perodo de un ao, que tiene
fuerza de ley por la aprobacin del Parlamento ".
Griziot

Dice que "el presupuesto es un acto administrativo legislativo concretado en forma

de ley anual, por el que se prevn, autorizan y reconocen los recursos con los cuales
Gastn los gastos han de cubrirse".
Jze

Dice que el "presupuesto es un acto de trascendencia que regula la vida econmica

y social del pas, con significacin jurdica, y no meramente contable; que es
manifestacin integral de la legislacin de carcter unitario en su constitucin
Giuliani fuente de derechos v obligaciones para la administracin v productor de efectos con
Fonrouge relacin o los particulares".
 INSTRUMENTO DE
GESTIN DEL ESTADO

PERMITE EL LOGRO DE
OBJETIVOS Y METAS

COMPRENDE UN (POI)
PLAN OPERATIVO
CARACTERISTICAS INSTITUCIONAL

EXPRESA DE MANERA
CUANTITATIVA, CONJUNTA
Y SISTEMTICA LOS
GASTOS

SE CONFECCIONA PARA UN
AO FISCAL POR LAS
ENTIDADES QUE FORMAN
PARTE DEL SP

REFLEJA LOS INGRESOS QUE

FINANCIAN DICHOS GASTOS
 La Accin del Estado

El Estado cumple tres grandes funciones en el marco de una

economa de mercado: asignacin, distribucin y estabilizacin.

El Estado debe encargarse de la provisin de bienes (y servicios)

pblicos y de la correccin de las fallas del mercado.

El Estado debe evitar el surgimiento de procesos especulativos,

debe contener las presiones inflacionarias, preocuparse de la
estabilidad econmica.

Sin embargo, an si el mercado operara en competencia perfecta

y garantizase un alto nivel de empleo, estabilidad en los precios,
solidez de las cuentas externas y un razonable nivel de
crecimiento, el Estado tiene una funcin irrenunciable: la
distribucin equitativa de las oportunidades.
En sntesis todas las polticas pblicas debieran
tener como fin ulterior maximizar el bienestar de
la sociedad, sujeto evidentemente a algunas
restricciones o equilibrios que impone la realidad
(que est impregnada por doquier de la escasez)
a nivel global (macroeconmico): fiscal, externo,
ahorro e inversin, social y ambiental.
(i) el Estado no puede gastar ms all de lo que tiene
(ii) debe siempre considerar que la economa no es autrquica y necesita
divisas para sus intercambios con el resto del mundo,
(iii) no es posible crecer si los procesos de inversin no son sostenidos y ello
depende del ahorro de los agentes econmicos (hogares, empresas y
Estado),
(iv) no es posible sostener un sistema donde las diferencias sociales sean tan
extremas que hagan racional el dejar de creer en el juego democrtico y
finalmente
(v) tampoco se puede agotar los recursos naturales (en su acepcin ms
amplia) en beneficio propio sin preocuparse de las generaciones
venideras.

A la larga, ningn equilibrio es prescindible, no es posible sustituir el equilibrio

fiscal por uno social, ni el de ahorro e inversin por el externo: todos son
complementarios e imprescindibles para alcanzar una senda de desarrollo
sustentable.
 Funciones del Estado y del Presupuesto

La funcin de Asignacin determina el nivel

y composicin de las necesidades pblicas
A. Asignacin que habrn de introducirse fijando la
composicin de gastos e impuestos
correspondientes .
B. Distribucin

C. Estabilizacin

242
A. Asignacin
La funcin de Distribucin, sin
alterar la asignacin de recursos,
B. Distribucin agregar las transferencias
necesarias para modificar la
C. Estabilizacin
distribucin del ingreso de la
manera deseada.

243
 Funciones del Estado y del Presupuesto

A. Asignacin

B. Distribucin
La funcin de Estabilizacin, sin alterar la
asignacin de recursos ni la distribucin
C. Estabilizacin del ingreso previstas en las fases
anteriores, incluir los impuestos o
gastos requeridos para lograr el dficit o
supervit necesario.

244
Hacia un Sistema de Planeamiento
Visin Nacional
Imagen Objetivo
Agenda Estrategica

Polticas de Estado
Acuerdo Nacional

Poltica General de Gobierno

Programas
Programa de Gobierno
Exposiciones

Marco Multianual
Proyecciones
Recomendaciones
Macroeconmicas

Lineamientos de Poltica Sectorial

PESEMs

Plan de Desarrollo Concertado

Nivel Territorial

Plan
PlanEstratgico
Estratgico Institucional
Rol Institucional Institucional

Presupuesto
Gestin
Gestin Operativa Anual
 CONTENIDO
PRESUPUESTO

LOS GASTOS QUE, COMO

MXIMO, PUEDEN CONTRAER LOS OBJETIVOS Y METAS A
LAS ENTIDADES DURANTE EL ALCANZAR EN EL AO FISCAL
AO FISCAL

EN FUNCIN A LOS POR CADA UNA DE LAS

CRDITOS ENTIDADES CON LOS
PRESUPUESTARIOS CRDITOS
APROBADOS Y LOS PRESUPUESTARIOS
INGRESOS QUE QUE EL RESPECTIVO
FINANCIAN DICHAS PRESUPUESTO LES
OBLIGACIONES APRUEBA
 OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO PBLICO
1. Asignar los escasos recursos con que cuenta el Estado:

Con el propsito de mantener la estabilidad de la economa a travs del equilibrio fiscal,

entre ingresos y egresos.

El presupuesto asegura cuentas fiscales sanas y evita que se gaste ms de lo que se dispone.
Como sabes, gastar ms de lo que se tiene implica elevar los niveles de endeudamiento de
las entidades pblicas, lo que en el corto plazo podra ser manejable, pero en el largo plazo
podra llevar a la quiebra a las entidades. Adems, si todas las entidades tuvieran elevados
niveles de endeudamiento las finanzas del pas tambin podran "quebrar", afectando la
economa nacional, lo que al final generara menor crecimiento, menores recursos fiscales y
menor capacidad para proveer bienes y servicios a la poblacin.

Propiciar una provisin eficiente y eficaz de bienes y servicios pblicos, con criterios de
priorizacin.
Un presupuesto bien elaborado ayuda a las autoridades y
funcionarios pblicos a asignar y ejecutar en base a prioridades,
es decir, aquello que es ms necesario para la poblacin y para la
sociedad en su conjunto. Todo ello, en el marco de las polticas
nacionales, sectoriales y regionales, las funciones y competencias
de la municipalidad y los objetivos estratgicos territoriales e
institucionales, y orientados por el logro de resultados.

Promover la equidad entre los diversos grupos de la sociedad. En

atencin a las necesidades existentes, el presupuesto propicia
una mejor distribucin del ingreso en el pas a travs de acciones
y recursos ejecutados principalmente a favor de los excluidos y
personas carentes de bienes y servicios pblicos fundamentales y
de oportunidades para su desarrollo.
2. Ser un instrumento de gestin para las entidades
pblicas:

Colaborando con el logro de resultados esperados en la

provisin de bienes y servicios pblicos en el marco del
planeamiento estratgico de la institucin y el territorio.

El uso de mtodos ms eficaces, eficientes o costo-

efectivos para la provisin de bienes y servicios pblicos.

El control adecuado del cumplimiento de las

obligaciones institucionales y restricciones normativas.
 SEGN SU
SEGN LA
CLASES O TIPOS DE PRESUPUESTO

CONTENID
ENTIDAD
O
PRINCIPALE
PBLICOS
S

AUXILIARES
PRIVADOS MUESTRAN LAS OPERACIONES
ESTIMADAS DE CADA UNO DE LOS
DEPARTAMENTOS QUE CONFORMAN
LA EMPRESA. SON UNA PARTE DEL
PRESUPUESTO PRINCIPAL
 POR SU
CLASES O TIPOS DE PRESUPUESTO

POR SU
DURACI
FORMA
N
FLEXIBLES A CORTO
SON AQUELLOS QUE ANTICIPAN

PLAZO
POSIBLES VARIACIONES O
ALTERNATIVAS Y TIENEN CIERTA
ELASTICIDAD POR POSIBLES
CAMBIOS

FIJOS A LARGO
SON AQUELLOS QUE
PERMANECEN IGUALES
DURANTE EL PERIODO
PLAZO
PRESUPUESTAL
CLASES O TIPOS DE PRESUPUESTO POR SU
SEGN LA
REFLEJO EN
TCNICA DE
LOS ESTADOS
EVALUACIN
FINANCIEROS
DE POSICIN
ESTIMADOS FINANCIERA
SE FORMULAN EN BASE A EN ELLOS SE MUESTRA LA
EXPERIENCIA DEL PASADO SITUACIN QUE TENDR
LA EMPRESA ENN EL
FUTURO

DE
ESTNDAR
SE ELABORAN SOBRE
RESULTADOS
BASES CIENTIFICAS VA MOSTRAR LAS
(ESTADISTICA) UTILIDADES QUE A
OBTENER

DE COSTOS
REFLEJAN LAS
EROGACIONES QUE SE
VAN EFECTUAR
 OTRA OTRA
CLASES O TIPOS DE PRESUPUESTO

CLASIFICACI CLASIFICACI
N N

PRESUPEUST
NACIONALES
O BRUTO

PRESUPUEST INTERNACIONALE
O NETO ) S

OTROS
Este tipo de presupuestos evala cada ao los programas y gastos que llevar a cabo la entidad, sin tomar en
consideracin las experiencias pasadas. Para su elaboracin se procede como sigue:

POR LAS
CLASES O TIPOS DE PRESUPUESTO

FINALIDADES
DE TRABAJO
QUE
PRETENDE

DE PROMOCIN
VIENE SIENDO UNA FORMA DE PROYECTO
FINANCIERO Y DE EXPANSIN
PARTICIPATIVO
DE APLICACIN
MUESTRAN LA DISTRIBUCIN QUE TENDRN LOS
RECURSOS CON QUE CUENTA LA EMPRESA

POR PROGRAMAS
DETERMINAN LOS GASTOS EN LOS QUE VAN A
INCURRIR LOS DEPARTAMETNOS EN BASE A LAS
ACTIVIDADES QUE LLEVARN A CABO PARA CUMPLIR
CON SU PROBRMAS

DE BASE CERO
SE EVALA CADA AO LOS PROGRAMAS Y GASTOS QUE
LLEVAR A CABO LA ENTIDAD SIN TOMAR EN
CONSIDERACIN LAS EXPERIENCIAS PASADAS
 FINALIDAD DEL PRESUPUESTO PBLICO

Prever ingresos y gastos futuros para anticiparse a las necesidades del ente.
Trasformar las polticas del gobierno en programas de accin por medio de la
asignacin de recursos.
Proveer la estructura para las cuentas pblicas y la contabilidad fiscal.
Permitir la evaluacin peridica de la gestin gubernamental
Facilitar el proceso administrativo.
Proveer la base legal para la realizacin del gasto pblico.
Cumplir con los planes de la nacin a largo, mediano y corto plazo.
Coordinar las decisiones polticas, econmicas y sociales.
Coordinar las actividades de organismos gubernamentales
Establecer una relacin entre los fines por cumplir y los medios con que alcanzarlos.
Minimizar costos, al darle el mejor uso a los recursos.
Facilitar el control.
Facilitar la delegacin de autoridad y fijar la responsabilidad financiera.
Permitir que el pblico conozca los proyectos y programas de gobierno.
 PRESUPUESTO

NATURALEZA IMPORTANCIA

ES UN TCNICA AUXILIAR DE LA ES UN DOCUMENTO QUE MOTIVA A LA

PROGRAMACIN DEL DESARROLLO ADMINISTRACIN POR CUANTO
ESTABLECEOBJETIVOS A ALCANZAR

CUBRE PRINCIPALMENTE EL
CORTO PLAZO PERMITE QUE LA DIRECCIN SE ORIENTE
HACIA OBJETIVOS POSITIVOS

ES UNA TCNICA ESPECIALIZADA EN

CUANTO ABARCA EL SECTOR - GOB
DEFINE LAS BASES PARA UN ANLISIS
ADECUADO DE LA ORGANIZACIN SP
UTILIZA DIMENCIONES REALES Y
FINANCIERAS
DELIMITA CLARAMENTE LOS NIVELES
DE AUTORIDAD Y RESPONSABILIDAD AL
ABARCA UN CAMPO SEALAR UE RESPONSABLES
IINTERDICIPLINARIO
 IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO PBLICO

Es importante porque:

Es un instrumento para cumplir el plan de la nacin, por lo

tanto, debe formularse, sancionarse y ejecutarse en forma tal
que asegure el logro de los objetivos previstos en el plan.

Es una herramienta de administracin, planificacin, control,

gestin gubernamental y jurdica.

Ofrece un espacio para la coordinacin de las acciones relativas

a asuntos polticos, econmicos y sociales.
Sirve de soporte para la asignacin de recursos y
provee la base legal para la realizacin del gasto
pblico.

Es un instrumento para la toma de decisiones en

el sector pblico.

Delimita y especifica con claridad las unidades o

funcionarios responsables de ejecutar los
programas y proyectos, estableciendo as la base
para vigilar el cumplimiento de los mandatos
establecidos en el presupuesto.
ALCANCES DEL PRESUPUESTO PBLICO
Entre los alcances del presupuesto Pblico, Mndez, Z., seala:

Alcance Poltico:
Polticas de produccin de bienes y servicios (poltica econmica, social, fiscal).

Polticas de administracin presupuestaria (poltica salarial, inversin pblica, crdito pblico)

Alcance Administrativo:
Planear, dirigir, coordinar, informar, supervisar, evaluar y presupuestar las actividades a cargo de la
entidad pblica.

Alcance Econmico y Financiero:

Efecto econmico: el ingreso pblico tributario tiene una funcin de contraccin de la demanda y un
efecto de redistribucin de los recursos.

Efecto financiero: el presupuesto significa origen y destino de flujos financieros.

Alcance Jurdico:
Se establecen normas que regulan la ejecucin y evaluacin y fijan responsabilidades por el manejo del
presupuesto.
 UNIDAD X
EL PROCESO PRESUPUESTARIO

El Presupuesto, monstruo enorme, admirable pez

al que por todos los lados se le tira el anzuelo.

Vctor Hugo
 PRINCIPIOS

SON PAUTAS, GUAS, QUE SE HAN

ELABORADO A TRAVS DEL TIEMPO,
COMO GARANTA BSICA EN EL MANJEO
TRANSPARENTE DE LOS RECUROS QUE
OBTIENE EL ESTADO

POLTICOS CONTABLES ADMINISTRATIVO

SE ORIENTAN A LA
INCORPORA LA TCNICA
SE ORIENTAN A CONSEGUIR REALIZACION DE SUS
CONTABLE EN LA
EL MXIMO CONTROL DE LA OBJETIVOS, COMO LA
ELABORACIN DEL
EJECUCIN PRESUPUESTARIA LIMITACIN DEL GASTO
PRESUPUESTO
PBLICO
 EQUILIBRIO
PRESUPUESTARIO

EQUILIBRIO
MACROFISCAL

ESPECIALIDAD
CUANTITATIVA

ESPECIALIDAD
ESPECIALIDAD
CUALITATIVA
CUALITATIVA
UNIVERSALIDAD Y
UNIDAD

DE AFECTACIN
PREDETERMINADA

INTEGRIDAD

INFORMACIN Y
ESPECIFICIDAD
 ANUALIDAD

EFICIENCIA EN LA
EJECUCIN DE
FONDOS
PBLICOS

CENTRALIZACIN
NORMATIVA Y
DESCENTRALIZACIN
OPERATIVA

TRANSPARENCIA
PRESUPUESTAL
EXCLUSIVIDAD
PRESUPUESTAL

PRINCIPIO DE
PROGRAMACIN
MULTIANUAL

LEGALIDAD

VERACIDAD
 LEY MARCO DE LA ADMINISTRACIN
FINANCIERA DEL SECTOR PBLICO
LEY No. 28112

PRINCIPIOS GENERALIDADES

DISPOSICIONES
REGLAS DE COMPLEMENTARIAS
INTEGRACIN LMAF-SP Y
INTERSISTMICA TRANSITORIAS

SNP SNT SNE SNC

DISPOSICIONES ANEXOS
FINALES GLOSARIO
 PRINCIPIOS
PRESUPUESTALE
S DOCTRINALES

PRINCIPIOS
PRESUPUESTALE
S EN LA LGSNP

PRINCIPIOS
PRESUPUESTALE
S EN LA LMAF-SP
 OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO PBLICO
1. Asignar los escasos recursos con que cuenta el Estado:

Con el propsito de mantener la estabilidad de la economa a

travs del equilibrio fiscal, entre ingresos y egresos.

El presupuesto asegura cuentas fiscales sanas y evita que se

gaste ms de lo que se dispone.

Propiciar una provisin eficiente y eficaz de bienes y servicios

pblicos, con criterios de priorizacin.
2. Ser un instrumento de gestin para las entidades pblicas:

Colaborando con el logro de resultados esperados en la

provisin de bienes y servicios pblicos en el marco del
planeamiento estratgico de la institucin y el territorio.

El uso de mtodos ms eficaces, eficientes o costo- efectivos

para la provisin de bienes y servicios pblicos.

El control adecuado del cumplimiento de las obligaciones

institucionales y restricciones normativas.
 Fases del Proceso Presupuestario

Etapas de la Formulacin

Programacin I. Anteproyecto: Se realiza la formulacin presupuestal

tomando como referencia el Plan Operativo Institucional y la
asignacin presupuestal comunicada por el MEF.
mbito: Entidades del GN , GR y GL.
Plazo 13 de julio -2009

Evaluacin Formulacin
II.
III.Proyecto:
Apertura:Se priorizan los Proyectos
Se realizan los ajustesde aInversin Pbica a
la formulacin
ser desarrollados
presupuestal durante
(en los nivelesleinferiores
periodo al
2010 (Proceso /Participativo-
de Actividad proyecto) y
Participacin
se mensualiza,dedistribuyendo
la poblacin). la formulacin en los 12 meses del
periodo 2010.
mbito: Entidades del GR y GL.
Plazo : mes de Noviembre - 2009

Ejecucin Aprobacin

270
Programacin Ciclo Presupuestal
y Formulacin
Ejecucin

Mayo Agosto Enero Diciembre Marzo

Ao 1 Ao 2 Ao 3

Aprobacin
Evaluacin
Control y
Seguimiento
 DNPP
LGSNP

DIRECCION NACIONAL DEL

PRESUPUESTO PBLICO
ESTRUCTURA ORGNICA
 DNPP

INTEGRANTES
TITULAR DEL SISTEMA
ENTIDAD
DE LA NACIONAL
DEL PBLICA
ENTIDAD
PRESUPUESTO

LA OFICINA
DEL
PRESUPUESTO
DE LA ENTIDAD
 1.- ENTIDADES DEL
GOBIERNO GENERAL

GOBIERNO GOBIERNO GOBIERNO

NACIONAL REGIONAL LOCAL

ADMINISTRACIN GOBIERNOS ORGANISMOS PBLICOS ORGANISMOS PBLICOS

GOBIERNOS LOCALES
CENTRAL REGIONALES DESCENTRALIZADOS DESCENTRALIZADOS

PODERES DEL ESTADO

ORGANISMOS PBLICOS
DESCENTRALIZADOS

UNIVERSIDADES
PBLICAS

ORGANISMO
CONSTITUCIONALMENTE
AUTNOMOS

ORGANISMOS
REGULADORES

ORGANISMOS
REGULADORES Y
MBITO DE
APLICACIN DEL
SUPERVISORES

PRESUPUESTO
FONDOS ESPECIALES
CON PERSONERA JURDICA

BENEFICENCIAS Y SUS
DEPENDENCIAS
 2.-
LAS EMPRESAS
DE LOS
GOBIERNOS
REGIONALES Y
LOCALES

3.-
LOS FONDOS SIN
PERSONERA JURDICA
6.-
LOS CUALES SE
OTRAS ENTIDADES PBLICAS
FINANCIAN TOTAL
NO MENCIONADAS
OTROS O PARCIALMENTE
ORGANISMOS CON FONDOS
IMPLICADOS PBLICOS
EN EL MBITO
DE APLICACIN
DEL PRESUPUESTO

4.-
LOS ORGANISMOS
5.- CARENTES DE PERSONERA
FONAFE Y SUS EMPRESAS JURDICA, QUE TIENEN
EN EL MARCO DE LA LEY ASIGNADO UN CRDITO
27170 PRESUPUESTARIO EN
LA LEY DEL
PRESUPUESTO
 PROGRAMACIN

Programacin 30
Formulacin Ejecucin Anual
Noviembre

Mayo Junio Julio Agosto Enero Diciembre

PRIMERA FASE DEL PROCESO Aprobacin Evaluacin

PRESUPUESTARIO EN LA QUE SE
PROYECTAN LOS OBJETIVOS Y
METAS, LOS INGRESOS Y
PREVISIN DE LOS GASTOS PARA
CADA AO FISCAL
 ESTIMACIN DE INGRESOS

Compatibilizar la estimacin
de ingresos o crditos
presupuestarios con la
FASE
FASE DE
DE previsin de gastos en
PROGRAMACIN
PROGRAMACIN
DETERMINACIN DE LOS
OBJETIVOS INSTITUCIONALES funcin de los objetivos
institucionales establecidos
para el ao fiscal
correspondiente

PREVISIN DE GASTOS
 VARIABLES
MACROECONMICAS

Recursos ordinarios
FUENTES DE Recursos directamente recaudados
FINANCIAMIENTO
Recursos por op. Oficiales de crdito
ESTIMACIN Donaciones y transferencias
DE INGRESOS Recursos determinados
CODIFICACIN DEL
INGRESO

Aplicacin de normas legales

FACTOR DE
ESTACIONALIDAD Ajustes tarifarios

Captacin de nuevos ingresos

 ENUNCIAN A GRANDES RASGOS LAS POLTICAS
A DESARROLLAR
OBJETIVOS
GENERALES
SE ESTABLECEN DENTRO DEL MARCO DEL PLAN
ESTRATGICO INSTITUCIONAL

ESCALA DE PRIORIDADES $

REFLEJAN RUBROS O TRABAJOS ESPECFICOS

DETERMINACIN DE LOS
OBJETIVOS OBJETIVOS
INSTITUCIONALES SU CONSOLIDACIN ES RESPONSABILIDAD DE LA OFICINA
ESPECFICOS DE PRESUPUESTO

SON PROPUESTOS POR LAS DIFERENTES UNIDADES ORGNICAS

DE LA ENTIDAD

REFLEJAN LOS GRANDES RUBROS DE TRABAJO

NECESARIO PARA EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS
OBJETIVOS INSTITUCIONALES
PARCIALES
SE ESTABLECEN DENTRO DEL ROF, SON REVISADOS POR
LA OFICINA DE PROGRAMACIN
 LAS UNIDADES ORGNICAS DELA ENTIDAD

CRITERIOS GARANTIZAR LA OPERATIVIDAD Y

GENERALES FUNCIONAMIENTO DE LA MUNICIPALIDAD (GASTO
CORRIENTE)

LUEGO ASEGURAR LA DEMANDA DE GASTOS DE

CAPITAL Y SERVICIOS DE LA DEUDA
PREVISIN DEL
GASTO
OFICINA DE ADMINISTRACIN

OFICINA DE PRESUPUESTO PARA EL TRABAJO DE

PROCEDIMIENTOS PREVISIN DE GASTOS.

ESCALA DE PRIORIDADES.
 FORMULACIN

30
Programacin Formulacin Ejecucin Anual
Noviembre

Mayo Junio Julio Agosto Enero Diciembre

Aprobacin Evaluacin
 SEGUNDA FASE DEL PROCESO
PRESUPUESTARIO DEFINE LOS
OBJETIVOS Y METAS, ESTRUCTURA
FUNCIONAL- PROGRAMTICA, LAS
FORMULACIN CATEGORAS PRESUPUESTARIAS Y LAS
PRESUPUESTAL CADENAS DE GASTOS Y FUENTES
FINANCIERAS

OBJETIVOS Y CATEGORAS
SUBFASES METAS PRESUPUESTARIAS

ESTRUCTURA CADENAS Y
FUNCIONAL- FUENTES DE
PROGRAMTICA FINANCIAMIENTO
 FORMULACIN PRESUPUESTARIA
(INTRODUCCIN)

CON LAS QUE EL PLIEGO PRETENDE ALCANZAR OBJETIVOS

INSTITUCIONALES

FASE DE FORMULACIN
(AO FISCAL)

PRESENTAN
TITULARES DEL DNPP
UNIDADES
PLIEGO
EJECUTORAS

MINJUS COFOPRI
 PRIMERA FASE DEL PROCESO PRESUPUESTARIO QUE
SE PROYECTA EN LOS OBJETIVOS Y METAS, LOS
PROGRAMACIN INGRESOS, Y LA PREVENCIN DE GASTO PARA CADA
PRESUPUESTAL AO O AOS FISCAL CORRESPONDIENTE.

OBJETIVOS Y METAS

SUBFASES REVISIN DE GASTOS

DIFERENCIAS
INGRESOS

SEGUNDA FASE D EL PROCESO PRESUPUESTARIO

DEFINE LOS OBJETIVOS Y METAS, ESTRUCTURA
FUNCIONAL- PROGRAMTICA, LAS CATEGORAS
FORMULACIN PRESUPUESTARIAS Y LAS CADENAS DE GASTOS Y
PRESUPUESTAL FUENTES FINANCIERAS

CATEGORAS
OBJETIVOS Y METAS
PRESUPUESTARIAS

ESTRUCTURA
CADENAS Y FUENTES
SUBFASES FUNCIONAL-
DE FINANCIAMIENTO
PROGRAMTICA
 APROBACIN

30
Programacin Formulacin Ejecucin Anual
Noviembre

Mayo Junio Julio Agosto Enero Diciembre

Aprobacin Evaluacin
 APROBACIN Tercera fase del proceso presupuestario que fija legalmente el
PRESUPUESTAL lmite mximo del gasto publico as como el crdito
presupuestario en el mbito del poder ejecutivo y legislativo
para cada ao fiscal correspondiente.

Aprobacin Presupuestarias en el mbito del poder

Ejecutivo

Aprobacin presupuestaria en el mbito del poder

SUBFASES Legislativo

Aprobacin Presupuestaria en el mbito del poder Ejecutivo

 PODER EJECUTIVO PODER LEGISLATIVO

PRESIDENTE
PRESIDENTE
Consejo Comisin
de
Consejo
Ministros Comisinde
de
de Ministros Presupuesto
Presupuestoyy
Cuenta
CuentaGeneral
General
de la Repblica
de la Repblica
Ministro
Ministrode
de
Economa
Economayy
Finanzas
Finanzas

PRESIDENTE Pleno
Plenodel
del
Viceministro Congreso
Congreso delala
de
Viceministro Repblica
de Repblica
de
Hacienda
Hacienda

DNPP
DNPP
 PODER EJECUTIVO

aprueba los
Revisa y hace Ministro
Ministrode
Economa
de anteproyectos
suyos los Economayy
(anteproyecto) Finanzas
Finanzas (proyecto)

Consejo
Consejo
Art 78 de Ministros
de Ministros
30 de agosto
Viceministro
Viceministro Art 79
de
de Proyectos
Hacienda
Hacienda 1) Presupuesto PRESIDENTE
PRESIDENTE
2) Endeudamiento
3) Equilibrio financiero

Revisa DNPP
DNPP
(anteproyecto) (anteproyecto)
 PODER LEGISLATIVO

Comisin
Comisinde
de
Presupuesto Analiza, debate, evala y formula observaciones
Presupuestoyy
Cuenta
CuentaGeneral
General al proyecto de Ley de Presupuesto
de la Repblica
de la Repblica

Promulga y
publica

Sustentacin del
PRESIDENTE Pliego
PRESIDENTEDE
DELA
LA
REPUBLICA
REPUBLICA

Titular de Pliego
Debate y aprueba
deber sustentar su
la Ley Pleno
Plenodel
delCongreso
Congresodedelala
Repblica
Repblica respectivo
3/5(hasta 30 de Sustenta
Sustentaelelministro
ministroMEF
MEF presupuesto
noviembre)
LEYES POR LEYES QUE REGULAN:
PRINCIPIOS, MBITO,
AO FISCAL PROCESOS, ..

LEY DEL PRESUPUESTO DEL SECTOR

PBLICO PARA EL AO FISCAL 2014 LGSNP

LEY DEL EQULILIBRIO FINANCIERO

DEL SECTOR PBLICO PARA EL AO
FISCAL 2014
LGSNE

LEY DE ENDEUDAMIENTO DEL

SECTOR PBLICO PARA EL AO
FISCAL 2014
LGSNT

LGSNC
 EJECUCIN

Programacin 30
Formulacin Noviembre
Ejecucin Anual

Mayo Junio Julio Agosto Enero Diciembre

PRIMERA FASE DEL PROCESO

PRESUPUESTARIO EN LA QUE Aprobacin Evaluacin
SE PROYECTAN LOS
OBJETIVOS Y METAS, LOS
INGRESOS Y PREVISIN DE
LOS GASTOS PARA CADA AO
FISCAL
 APROBACIN Tercera fase del proceso presupuestario que fija legalmente el
PRESUPUESTAL lmite mximo del gasto publico as como el crdito
presupuestario en el mbito del poder ejecutivo y legislativo
para cada ao fiscal correspondiente.

Aprobacin Presupuestarias en el mbito del poder

Ejecutivo
PRESUPUESTARIO
PRESUPUESTARIO

Aprobacin presupuestaria en el mbito del poder

SUBFASES Legislativo
PROCESO

Aprobacin Presupuestaria en el mbito del poder Ejecutivo

Cuarta fase del proceso presupuestario y se desarrolla en la

ejecucin de fondos publico o explotacin de los recursos,
EJECUCIN
generando ingresos al fondo publico y la realizacin del
PRESUPUESTAL
gasto publico para cada ao fiscal.

Ejecucin de fondos pblicos, estimacin, determinacin y

recaudacin.
SUBFASES Ejecucin del gasto pblico. Devengado. Compromiso y
pago.
 MODIFICACIONES

NIVEL FUNCIONAL
NIVEL INSTITUCIONAL
PROGRAMTICO
 MODIFICACIONES A NIVEL
INSTITUCIONAL
(PLIEGOS)

CRDITOS TRANSFERENCIAS DE
SUPLEMENTARIOS PARTIDAS

INCREMENTO DE CRDITOS
ENTRE PLIEGOS
PRESUPUESTARIOS

MEF MINSA MINJUS

 MODIFICACIONES A NIVEL FUNCIONAL
PROGRAMTICO
(UNIDADES EJECUTORAS)

ANULACIONES HABILITACIONES

SUPRESIN TOTAL O INCREMENTO DE LOS CRDITOS

PARCIAL DE LOS CRDITOS PRESUPUESTARIOS DE
PRESUPUESTARIOS ACTIVIDADES CON CARGO A SU
MISMA ACTIVIDAD

COFOPRI CONASEV SIS

 EVALUACIN

30
Programacin Formulacin Ejecucin Anual
Noviembre

Mayo Junio Julio Agosto Enero Diciembre

Aprobacin Evaluacin
 QUINTA FASE DEL PROCESO PRESUPUESTARIO EN LA QUE MIDE
LOS RESULTADOS OBTENIDOS Y SE CONTROLA LA LEGALIDAD
DE LA EJECUCIN PRESUPUESTA, TODO ESTO SE LLEVA A CABO
POR LAS PROPIAS ENTIDADES PUBLICAS, POR EL MEF QUIEN
EVALA EN TRMINOS FINANCIEROS Y POR LA DNPP QUIEN
DESPLIEGA UNA EVALUACIN GLOBAL DE LA GESTIN
PRESUPUESTAL
EVALUACIN
PRESUPUESTARIA

ENTIDADES PBLICAS

SUBFASES MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

DIRECCIN NACIONAL DEL PRESUPUESTO PBLICO

 EVALUACIN PRESUPUESTARIA

OBJETIVOS FASES

MEDICIN DE LOS RESULTADOS EVALUACIN POR LAS

OBTENIDOS ENTIDADES

EVALUACIN POR EL MEF

EN TRMINOS
ANLISIS DE LAS VARIACIONES FINANCIEROS
FSICAS Y FINANCIERAS

EVALUACIN GLOBAL
 REMISIN Y PUBLICACIN
ENTIDADES: 5 DAS MEF: 15 DAS C.
FASES DE SIGUIENTES DE ELABORADA SU EVALUACIN
EVALUACIN

MEF EN D.N.P.P GLOBAL

POR ENTIDADES TRMINOS
FINANCIEROS MEF

ES
SEMESTRAL ES ES ANUAL Y
(6 MESES) TRIMESTRAL OTRAS FORMAS REVISA Y
DE ACUERDO A VERIFICA
SUS NECESIDADES
LOGRO
ANALIZA LOS
OBJETIVOS
AGREGADOS RESULTADO
S
INGRESOS Y OBTENIDO
GASTOS CRDITO S
SUMINISTROS DE
PRESUPUESTA INFORMACIN:
RIO REQUERIDA POR EL MEF
AVANCES
DURANTE LA
FINANCIEROS GESTIN
PRESUPUESTARIA.
 GOBIERNOS
RESULTADOS DE GESTIN
REGIONALES Y
PRESUPUESTARIA
LOCALES,
ORGANISMOS
PBLICOS Y SUJETAS POR LEY GENERAL
EMPRESAS

FONAFE Y SUS SITUACIN ECONMICA Y

EMPRESAS FINANCIERA

EVALUACIN

DEL PRESUPUESTO

CUENTA GENERAL DE LA REPBLICA

COMISIONES
CONTRALORA GENERAL DE LA
REPBLICA

5 DAS CALENDARIO PARA SU DIRECCIN NACIONAL DEL

ELABORACIN DE LA PRESUPUESTO PUBLICO
EVALUACIN
DERECHO FINANCIERO

UNIDAD XI
RECURSOS, INGRESOS Y FONDOS
PBLICOS

DERECHO FINANCIERO
VII SEMESTRE
Abog. Carlos Enrique Matos Guzmn
 COMPETENCIAS

LAS DEFINICIONES DEL
INGRESO PBLICO, SUS
CARACTERSTICAS Y LOS
DIVERSOS TIPOS DE INGRESO
PBLICO Y PRIVADO QUE
RIGEN EN NUESTRO SISTEMA
FINANCIERO
APLICA
CONOCIMIENTOS
LA IMPORTANCIA QUE
TIENE LA CLASIFICACIN
PARA COMPRENDER DE LOS INGRESOS
PBLICOS POR FUENTES
LA NATURALEZA DE DE FINANCIAMIENTO
LOS IMPUESTOS.

VALORA
CONOCE ANLISIS DE LA
DOCTRINA LEGISLACIN Y LA
REALIDAD
 PREMISA
Se parte de la idea que el individuo al vivir bajo
la proteccin de un Estado soberano en un
territorio determinado, adquiere el compromiso
de otorgar a su respectivo gobierno la facultad
para imponer las contribuciones necesarias para
cubrir el gasto pblico de la sociedad en donde
vive con su familia y conciudadanos.
JUSTIFICACIN DE LOS INGRESOS PBLICOS

Teniendo en consideracin que el

Estado existe para proporcionar
bienes y servicios para satisfacer
nuestras necesidades pblicas, que
viene a ser las necesidades colectivas
que en forma individual o grupal no
podemos satisfacer.
En tal sentido, el Estado para la
satisfaccin de estos bienes y servicios
tiene un costo econmico el cual origina
la necesidad financiera del Estado.

Es entonces que surge la pregunta de

donde puede obtener el Estado estos
INGRESOS para la satisfaccin de las
necesidades pblicas?:
 FONDOS
PBLICOS
INGRESO
PBLICO

RECURSO
PBLICO

DENOMINACIONES
 RECURSOS PBLICOS
Conjunto de medios que utiliza y/o explota el
Estado para obtener ingresos.
 impuestos, tasas y
1. Recursos tributarios
contribuciones

2. Recursos monetarios emisin de billetes y monedas

3. Recursos del crdito

RECURSOS pblico deuda externa y deuda interna
PBLICOS
4. Recursos de las precios que facturan las
empresas del estado empresas del estado

concesiones, arriendos,
5. Otros recursos
donaciones, ventas de bienes.
RECURSOS TRIBUTARIOS
CLASIFICACI
N
DEL
TRIBUTO

CLASIFICACIN
CLASIFICACI
TRIPARTITA N
MBITO DE APLICACIN BIPARTITA
DEL TRIBUTO

CONTRIBUCIONE NO
IMPUESTO S TASAS VINCULANTES
VINCULANTES
 RECURSOS DE
RECURSOS DE
FINANCIAMIENT
CAPITAL
O

OTROS
RECURSOS DE
RECURSOS NO
TRANSFERENCIAS
TRIBUTARIOS
RECURSOS
NO
TRIBUTARIOS
INGRESOS:

Suma de dinero que se va a percibir producto de

la explotacin de los Recursos Pblicos
Toda aquella entrada de
dinero que recibe el Estado y
que le permite financiar la Conjunto de Dinero que el Aquellas riquezas que
satisfaccin de las sector pblico obtiene del devengan a favor del Estado
necesidades de la sistema econmico para dar para cumplir sus fines y que
colectividad, es decir, que le cobertura financiera a sus en tal carcter ingresan en su
permiten financiar el gasto intervenciones en el mismo. tesorera.
pblico y cumplir su funcin
dentro de la Sociedad.

CONCEPTO
CONCEPTO

Dinero que el sector pblico obtiene del sistema

econmico para dar cobertura financiera a sus
intervenciones en el mismo.

Dicho conjunto esta conformado como

un todo o agregado de instituciones
jurdico-econmicas (como impuestos).
Las concepciones financieras modernas
consideran que el ingreso no puede limitarse a
asegurar la cobertura de los gastos
indispensables de administracin, sino que es
uno de los medios de que se vale el Estado para
llevar a cabo su intervencin en la vida general
de la Nacin.
RAMN VALDEZ FERNANDO SAINZ
COSTA DEFINICIONES DE BUJANDA
 RAMN VALDEZ
COSTA

Los Ingresos Pblicos son entradas de dinero a la

Tesorera del Estado, cualquiera que sea su
naturaleza econmica o jurdica
FERNANDO SAINZ
DE BUJANDA

Las cantidades de dinero que el Estado y

los dems organismos pblicos se procuran
para cumplir los fines que en cada
momento histrico tienen asignados.
 CLASIFICACIN
I MOMENTO II MOMENTO III MOMENTO
OBTENCIN DE ADMINISTRACI
INGRESOS DISTRIBUCIN
N DE
GASTO PBLICO
PBLICO INGRESOS
TRIBUTOS MINISTERIO 1. GASTOS CORRIENTES
1. INGRESO (IMPUESTOS,
CORRIENTE CONTRIBUCIONES Y DE ECONOMA - PLANILLAS
- SERVICIOS PBLICOS
TASAS) Y FINANZAS
2. GASTOS DE CAPITAL
EXPLOTACIN DEL
2. INGRESO DE I. VICEMINISTERIO DE - COMPRA DE
PATRIMONIO DEL
CAPITAL ECONOMA Y FINANZAS MAQUINARIAS
ESTADO
- EQUIPAMIENTO
OPERACIONES DE 3. GASTOS AL SERVICIO
3. INGRESO POR
CRDITO U OTROS
FINANCIAMIENTO DE LA DEUDA
(PRSTAMOS) II. VICEMINISTERIO DE - DEUDA INTERNA
DONACIONES SIN HACIENDA.
(EJECUTA EL
- DEUDA EXTERNA
4. INGRESO POR GESTIN PROPIA.
PRESUPUESTO) - AMORTIZACIN PAGO DE
TRANSFERENCIA TRANSFERENCIAS
S ENTRE ENTIDADES INTERESES, COMISIONES
ESTATALES Y OTROS.
 I MOMENTO II MOMENTO III MOMENTO
OBTENCIN DE
INGRESOS ADMINISTRACIN DISTRIBUCIN DEL
DE INGRESOS GASTO PRIVADO
PRIVADOS
INGRESOS POR
1. INGRESO 1. GASTOS CANASTA FAMILIAR
HONORARIOS DE
CORRIENTE CORRIENTES BSICA
SERVICIOS

PAGO DE LETRAS
DE AUTOMVIL Y
ALQUILER DE
2. INGRESO DE 2. GASTOS DE PAGO DE
CAPITAL
AUTOMVIL PARA PERSONA CAPITAL INVERSIN POR
SERVICIO DE TAXI
NATURAL ESTUDIOS
UNIVERSITARIOS
AGENTE DE LA
MICROECONOMA
INTERESES DE
3. INGRESO POR
PRSTAMOS A PAGO DE
FINANCIAMIENTO
TERCEROS 3. GASTOS AL PRSTAMO
SERVICIO DE BANCARIO Y
LA DEUDA TARJETAS DE
4. INGRESO POR REMESA RECIBIDA CONSUMO.
TRANSFERENCIAS DE EE.UU.
 Clasificacin
por su
Origen

Clasificacin Clasificacin
Econmica por el Rubro

CLASIFICACIN
DE LOS INGRESOS
PBLICOS
 INGRESOS ORDINARIOS: Son todos los percibidos por el Estado
en forma regular y continua.

Clasificacin INGRESOS EXTRAORDINARIOS: Aquellos excepcionales y

Econmica ocasionales que carecen de la regularidad de los anteriores.
Este concepto se asemeja al de gastos pblicos extraordinarios,
que son las erogaciones que forzosamente hay que hacer para
cubrir necesidades imprevistas e imperiosas.
 INGRESOS ORIGINARIOS: Son los que provienen de los bienes
patrimoniales del Estado o de diversos tipos de actividades
productivas realizadas por este. Nacen dentro del propio
patrimonio o actividad general. El derecho del Estado a la
obtencin del ingreso no requiere ley para su legitimidad.
Clasificacin
por su Origen INGRESOS DERIVADOS: Son los que las entidades pblicas se
o Fuente procuran mediante contribuciones provenientes de las
Econmica economas de los individuos pertenecientes a la comunidad.

Nos referimos a los provenientes de los recursos tributarios, a

los provenientes del crdito pblico, etc. En todos los casos el
Estado los obtiene ejerciendo sus poderes soberanos.
Provienen de los particulares y es imprescindible el mandato
legal.
 INGRESOS CORRIENTES: estos se dividen en tributarios,
describindose all los diferentes gravmenes e incluso los
aportes de previsin social y no tributarios, entre los cuales se
consignan utilidades, tarifas, etc.

INGRESOS DE CAPITAL: se consideran tales, a) la venta de activos

fijos con el consiguiente detalle de los bienes de que se trata, b)
el reembolso de prstamos, distinguiendo los efectuados entre el
sector pblico y el privado, c) el uso del crdito, d) remanentes
Clasificacin de ejercicios anteriores y los derivados de economa de
por el Rubro inversin.

INGRESOS DE FINANCIAMIENTO: adelantos otorgados a

proveedores y contratistas en ejercicios anteriores y las
contribuciones de la Administracin nacional, incluyndose los
aportes para financiar erogaciones corrientes, de capital y otras
diferentes.

INGRESOS DE TRANSFERENCIAS: Son aquellos que provienen de

las remesas que envan los residentes en el extranjero.
 LGSNP
ESTRUCTURA DE LOS
LEFSP
LEY No. 28411 FONDOS PBLICOS LEY No. 30373

CLASIFICACIN
CLASIFICACIN POR FUENTES
ECONMICA DE
FINANCIAMIENTO

RECURSOS
POR
INGRESOS INGRESOS INGRESOS RECURSOS DONACIONES
INGRESOS RECURSOS OPERACIONES REECURSOS
DE DE DE DIRECTAMENTE Y
CORRIENTES ORDINARIOS OFICIALES DETRMINADOS
CAPITAL TRANSFERENCIA FINANCIAMIENTO RECAUDADOS TANSFERENCIAS
DE
CRDITO
 ESTRUCTURA
DE
LGSNP LOS
LEY No. 28411 FONDOS
PBLICOS

CLASIFICACIN
ECONMICA

INGRESOS INGRESOS INGRESOS

INGRESOS
DE DE DE
CORRIENTES
CAPITAL TRANSFERENCIA FINANCIAMIENTO
INGRESOS CORRIENTES

TRIBUTOS

VENTA DE BIENES

PRESTACIN DE SERVICIOS

RENTAS DE LA PROPIEDAD

MULTAS, SANCIONES Y OTROS

OTROS INGRESOS CORRIENTES

INGRESOS DE CAPITAL

VENTA DE ACTIVOS

INMUEBLES

TERRENOS
URBANOS

VEHICULOS, EQUIPOS
Y MAQUINARIAS

OTROS

AMORTIZACIN POR
PRSTAMOS CONCEDIDOS

PRSTAMOS PRSTAMOS
EDUCATIVOS AGROPECUARIOS

OTROS INGRESOS DE
CAPITAL
INGRESOS DE TRANSFERENCIAS

INTERNAS DEL SECTOR NO PBLICO

DONACIONES

INTERNAS DEL SECTOR PBLICO

TRANSFERENCIAS

EXTERNAS

DONACIONES
INGRESOS DE
FINANCIAMIENTO

OPERACIONES
OFICIALES
DE CRDITO

OPERACIONES
CRDITO CRDITO
FUNGIBLESDEL
INTERNO EXTERNO
TESOSRO PBLICO

SALDO DE
BALANCE

SALDO DE
EJERCICIOS
ANTERIORES
 ESTRUCTURA
DE
LOS
LEFSP FONDOS
LEY No. 30373 PBLICOS

CLASIFICACIN
POR FUENTES
DE
FINANCIAMIENTO

RECURSOS
POR
RECURSOS DONACIONES
RECURSOS OPERACIONES REECURSOS
DIRECTAMENTE Y
ORDINARIOS OFICIALES DETRMINADOS
RECAUDADOS TANSFERENCIAS
DE
CRDITO
 RECURSO
DEL
ESTADO
MAURICE
DUVERGER

RECURSOS RECURSOS
QUE PROVIENEN
PATRIMONIALES
DE EXPLOTACIONES
PROPIAMENTE INDUSTRIALES Y
DICHOS COMERCIALES

RECURSOS RENTAS LOS

DE
DE LA DE LAS MONOPOLIOS SERVICIOS
EMPRESAS
PROPIEDAD PARTICIPACIONES FISCALES PBLICOS
NACIONALES
INMOBILIARIA FINANCIERAS INDUSTRIALES
 IMPORTANCIA EN LA ACTIVIDAD
FINANCIERA DEL ESTADO

CONSTITUYE UNA DE NO SERA POSIBLE

LA OBTENCIN DE
LAS FASES DE LA SIN OBTENER LOS
INGRESOS ES SU
ACTIVIDAD FONDOS NECESARIOS
INSTRUMENTALIDAD
FINANCIERA PARA SOLVENTAR SU
ACTIVIDAD GENERAL
FINALIDAD DE LOS INGRESOS PBLICOS

Su finalidad principal es la de cubrir los gastos

pblicos.
Los ingresos se destinan al gasto pblico,
es decir, el empleo definitivo de riquezas
que el Estado hace para satisfacer las
necesidades del pas.

Adems de esa funcin, pueden ser

instrumentos para que el Estado desarrolle su
poltica intervencionista en la economa en
general.
CARACTERSTICAS

Sirven para cubrir el Gasto Pblico

Le permiten al Estado cumplir con su funcin

dentro de la Sociedad

Medio del que se vale el Estado para llevar a cabo su

intervencin en la vida general de la Nacin.
FONDOS PBLICOS:

Suma de dinero lquido con que cuenta el Estado

para cumplir su finalidad.
 EJECUCIN DE LOS FONDOS PBLICOS
Clculo o proyeccin de los ingresos que por
todo concepto se espera alcanzar durante el
ao fiscal, considerando la normatividad
aplicable a cada concepto de ingreso, as
como los factores estacionales que incidan ESTIMACIN
en su percepcin.

Acto por el que se establece o identifica

con precisin el concepto, el monto, la
oportunidad y la persona natural o
DETERMINACIN jurdica, que debe efectuar un pago o
desembolso de fondos a favor de una
Entidad.

Momento en el cual se produce la

PERCEPCIN
recaudacin, captacin u obtencin efectiva
del ingreso.
 OBJETIVOS OBJETIVOS CRITERIO RASGOS
ECONMICOS FISCALES ORDENADOR IMPOSITIVOS
DESEADOS
Previsin de Cubrir gastos originados SUFICIENCIA GENERALIDAD
bienes pblicos por la prestacin de los
servicios pblicos

Redistribucin de Conseguir un grado EQUIDAD PROGRESIVIDAD

la renta y la aceptable de JUSTICIA
riqueza distribucin mediante el
proceso de ingresos y
gastos

Estabilidad Regular el FLEXIBILIDAD GENERALIDAD

econmica comportamiento de la PROPORCIONALIDAD
demanda agregada
directa o indirectamente

Uso eficaz de los Fomentar la INCENTIVOS NEUTRALIDAD

recursos competencia, potenciar UNIFORMIDAD SELECTIVIDAD
la formacin de capital DISCRIMINACIN
pblico y privado y
corregir asignaciones
ineficaces
 LECTURAS OBLIGATORIAS

Duverger, M. (1960). Hacienda Pblica. Barcelona: Bosch;

pginas 75 - 81.

Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto N

28411; Ttulo I, Captulo III, Subcaptulo II, artculo 11..
 LECTURAS OPCIONALES

Ahumada, G. (1948). Finanzas Pblicas 4 edicin. Buenos Aires:

Plus Ultra. Pginas 200 - 204.

Villegas, H. (2002). Curso de Finanzas, de Derecho Financiero y

Tributario 8 Edicin. Buenos Aires: De Palma; pginas 157 - 167.
 UNIDAD XII
EL GASTO PBLICO

Dr. CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN

 INTRODUCCIN
La importancia y el eficaz manejo de los bienes pblicos
de un pas sern pilares y parte fundamental del
desarrollo y crecimiento de ste.

Es de suma importancia conocer la implicancia que el gasto pblico tiene

en el crecimiento de un pas; su correcto manejo, su adecuada y eficiente
distribucin lograr que los recursos econmicos recaudados por el pas
sean canalizados y utilizados en el sector mas necesitado y a desarrollar
gestiones impecables en relacin a ello .
 Consiste en el procedimiento
de aplicacin de los ingresos a
los fines del Estado.
TEORIA DEL
GASTO PBLICO Nullum gasto pblico
legtimo sin ley que lo
autorice.
 DEFINICIN
DEL GASTO PBLICO

DOCTRINA LEGISLACIN
HECTOR B. VILLEGAS

Erogaciones dinerarias que realiza el Estado

en virtud de la ley para cumplir sus fines,
consistentes en la satisfaccin de
necesidades pblicas
GUILLERMO AHUMADA

"...Consiste en una erogacin monetaria,

realizada por autoridad competente, en
virtud de una autorizacin legal y
destinada afines del desarrollo nacional
que se estima como inters colectivo"
CARLOS M. GIULIANI FONROUGE

Gasto pblico es toda erogacin en

dinero, que incide sobre las finanzas del
Estado y se destina al cumplimiento
defines administrativos o econmico-
sociales.
ARTCULO 12 - LEY N 28411

Los gastos pblicos son el conjunto de erogaciones

que por concepto de gasto corriente, gasto de capital
y servicio de deuda, realizan las Entidades con cargo a
los crditos presupuestarios aprobados en el
presupuesto de la prestacin de los servicios pblicos
y acciones desarrolladas por las Entidades de
conformidad con sus funciones y objetivos
institucionales.
DEFINICIN

Erogacin monetaria realizada por

autoridad competente en virtud de
una autorizacin legal, con fines de
inters pblico, dirigido a desarrollar el
bienestar y desarrollo econmico
social.
 NATURALEZA
DEL GASTO
PBLICO

CUBRIR EL COSTO DE LOS SERVICIOS PBLICOS

 DA Es el medio por el cual el Estado atiende
ER las necesidades de la poblacin
C U
RE
La necesidad pblica es el presupuesto
de legitimidad del gasto pblico
a) Seleccin de las
SERVICIOS necesidades pblicas
PBLICOS Presupone
dos
b) Comparacin entre la
valoraciones intensidad y urgencia de
tales necesidades

Es un indicador de la actividad que despliega cada

pueblo, poniendo de manifiesto no solo su estado
social sino tambin sus tendencias
 CARACTERSTICAS
DEL
GASTO
PBLICO

EFECTUADAS EN VIRTUD SATISFACER

EROGACIONES
POR EL DE LA NECESIDADES
DINERARIAS
ESTADO LEY PBLICAS
 I MOMENTO II MOMENTO III MOMENTO
DISTRIBUCIN DE
OBTENCIN DE ADMINISTRACIN
INGRESOS
INGRESOS DE INGRESOS
GASTO PRIVADO
INGRESOS POR
1. INGRESO 1. GASTOS CANASTA FAMILIAR
HONORARIOS DE
CORRIENTE CORRIENTES BSICA
SERVICIOS

PAGO DE LETRAS
DE AUTOMVIL Y
ALQUILER DE
2. INGRESO DE 2. GASTOS DE PAGO DE
CAPITAL
AUTOMVIL PARA PERSONA CAPITAL INVERSIN POR
SERVICIO DE TAXI
NATURAL ESTUDIOS
UNIVERSITARIOS
AGENTE DE LA
MICROECONOMIA
INTERESES DE
3. INGRESO POR
PRSTAMOS A PAGO DE
FINANCIAMIENTO
TERCEROS 3. GASTOS AL PRSTAMO
SERVICIO DE BANCARIO Y
LA DEUDA TARJETAS DE
4. INGRESO POR REMESA RECIBIDA CONSUMO.
TRANSFERENCIAS
7/20/17 DE EE.UU. Dra. Felipa Elvira Muoz Ccuro 353
 I MOMENTO II MOMENTO III MOMENTO
DISTRIBUCIN DE
ADMINISTRACI
OBTENCIN DE INGRESOS INGRESOS
N DE INGRESOS
GASTO PBLICO

TRIBUTOS (IMPUESTOS,
MINISTERIO DE 1. GASTOS CORRIENTES
1. INGRESO
CORRIENTE
CONTRIBUCIONES Y ECONOMA Y - PLANILLAS
TASAS) - SERVICIOS PBLICOS
FINANZAS
EXPLOTACIN DEL 2. GASTOS DE CAPITAL
2. INGRESO DE I. VICEMINISTERIO DE
CAPITAL
PATRIMONIO DEL
ECONOMA Y FINANZAS
- COMPRA DE MAQUINARIAS
ESTADO - EQUIPAMIENTO

OPERACIONES DE
3. INGRESO POR
CRDITO U OTROS
FINANCIAMIENTO
(PRSTAMOS) 3. GASTOS AL SERVICIO DE
LA DEUDA
II. VICEMINISTERIO DE - DEUDA INTERNA
HACIENDA.
DONACIONES SIN (EJECUTA EL
- DEUDA EXTERNA
4. INGRESO POR
GESTIN PROPIA. PRESUPUESTO) - AMORTIZACIN PAGO DE
TRANSFERENCIAS INTERESES, COMISIONES Y
TRANSFERENCIAS
ENTRE ENTIDADES OTROS.
ESTATALES

7/20/17 Dra. Felipa Elvira Muoz Ccuro 354

 CLASIFICACIONES DEL GASTO PBLICO

C la s if ic a c i n A d m in is t r a t iv a
Q u i n g a s t a ?
D e p e n d e n c ia s y e n t id a d e s
a d m in is t r a c i n p b lic a

C l a s i f ic a c i n e c o n m i c a C la s if ic a c i n f u n c io n a l
E n q u s e g a s ta ? P a ra q u s e g a s ta ?
G a s t o C o rr ie n te P ro g ra m a s
G a s t o d e C a p it a l a c t i v id a d e s

I n v e rs i n f s ic a
in v e rs i n f in a n c ie ra p ro ye c to s
o b je t iv o s
M e ta s
 MAURICE
DUVERGER

CLASIFICACIONES CLASIFICACIONES
ADMINISTRATIVAS ECONMICAS

ASIFICACIONES
CLASIFICACIONES FUNCIONAMIENTO
ORGNICAS Y EFECTIVOS
TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
FUNCIONALES
FORMALES

COMPRA
DE BIENES GASTOS NECESARIOS
PRINCUIPALES
Y SERVICIOS SOCIALES, PARA LA
ESTRUCTURA SERVICIOS INVERSIONES
SUELDOS, ASISTENCIA, EXISTENCIA
PBLICOS
DEUDA SUBVENCIONES DEL ESTADO
PBLICA
CLASIFICACIN ADMINISTRATIVA:

Clasificacin Orgnica: Es la que corresponde al cuadro administrativo

de los servicios pblicos, es decir de los ministerios.

Los gastos que no estn comprendidos en esta clasificacin, como los

del parlamento o presidencia de la repblica, figuran como gastos de los
poderes pblicos.

Clasificacin Funcional: Corresponde a una tcnica moderna, clasifica

los gastos segn el costo de las funciones que realiza el Estado para
apreciar realmente el rol que cumple el estado en los diferentes campos
de la actividad humana (educacin, justicia, comunicaciones, defensa,
salud, etc.) sta se ha extendido en la comprensin de ser mejor forma
de relacionar el coste de la administracin y su rendimiento.
CLASIFICACIN ECONMICA:

Gastos Efectivos: Son los que constituyen en consumo efectivo o real, como
adquisicin de bienes y servicios, el servicio de la deuda, pago a los servicios
de administracin pblica, etc.

Gastos de Transferencia: Se refieren al simple desplazamiento de rentas de

un sector a otro. Como los gastos de seguridad social, subvenciones, etc.

Gastos de funcionamiento Operativos o Comunes: Son aquellos requeridos

normalmente para el sostenimiento de la vida o actividad del Estado y la
ejecucin de servicios pblicos, como el pago de remuneraciones,
mantenimiento de material y otros gastos propios de las funciones del estado.

Gastos de Capital o de Inversin : Son los que representan realmente

inversin, no se consumen en breve lapso del presupuesto, tienen cierta
durabilidad y afectan la riqueza de la nacin mas no sus rentas.
CLASIFICACIN FUNCIONAL:

Muestra la reparticin de los gastos segn las

finalidades a los cuales estn destinados, se
especifican tres grupos:

Servicios Generales
Servicios Sociales
Servicios Econmicos
 GASTOS DE
CONTRAPARTIDA SUPONE UNA COMPENSACIN
CONTRAPARTIDA
DIRECTA Y PERSONAL

FUNCIONAMIENTO
(CONSUMO Y
SERVICIOS PERSON)

CONSUMO CONSUMO CONSUMO SERVICIOS

DURABLE SEMI DURABLES PERECEDEROS PERSONALES
(ENSERES) (INFERIOR A UN AO) (ALIMENTOS) (SUELDOS)

INVERSIN
(ADQUISICIN
BIENES DURABLES)

INTERMEDIOS FINALES
(MAQUINARIAS, (INFRAESTRUCTURA
EDIFICIOS MS 3 AOS) ECONMICA Y SOCIAL)

SERVICIO DE
LA DEUDA
LA CLASIFICACIN
DEL GASTO PBLICO
SEGN COSCIANI REEMBOLSO PAGO DE
DEL CAPITAL INTERESES
 GASTOS SIN CON FINES DE DESARROLLO
CONTRAPARTIDA O RETRIBUTIVOS DE LA RENTA
NACIONAL
DIRECTA Y PERSONAL
TRANSFERENCIAS CON
FINES ECONMICOS Y
FINANCIEROS

SUBVENCIONES
SUBSIDIOS AUXILIOS
(TRANSFERENCIA DE
(EMPRESAS PRIVADAS) REGIONALES
RECURSOS A ENTES PBLICOS)

TRANSFERENCIAS
CON FINES
SOCIALES

SEGUROS Y ASISTENCIA AUXILIOS POR

PRESTACIONES SOCIALES PBLICA CALAMIDAD PBLICA
(PAROS, DESEMPLEO) (ALIMENTOS, VESTIDO) (INCENDIO, EPIDEMIAS, OTROS

GASTOS
CONSUNTIVOS
(TRANFERENCIAS INTERN.)
LA CLASIFICACIN
DEL GASTO PBLICO GASTOS GASTOS
SEGN COSCIANI REPRODUCTIVOS IMPRODUCTIVOS
(RENDIMIENTO DE CAPITAL) (NO RENDIMIENTO DE CAPITAL)
 PRINCIPIOS
SOBRE EL
GASTO PBLICO
FORMULADOS
POR
HAROLD
SOMERS

PRINCIPIO
DE LA
PRINCIPIO PRINCIPIO PRINCIPIO
MNIMA
DEL DE LA DEL
INTERFERENCIA
GASTO MXIMA MXIMO
EN LA
MNIMO OCUPACIN BENEFICIO
ACTIVIDAD
PRESMISA PRIVADA
LOS PRINCIPIOS DE LA A VECES LA FINALIDAD
MXIMA OCUPACIN DE LOS GASTOS RETORNO
PBLICOS ES ELEVAR LO
MS QUE SE PUEDA EL
NIVEL DE EMPLEO

ENTONCES SURGE EL
PROBLEMA DE ELEGIR
EL MEJOR MEDIO PARA
OBTENERLO

DEBEN HACER PAGOS

DEBE LLEVARSE
DIRECTOS DE DEBEN OTORGARSE
A CABO U PROGRAMA
ASISTENCIA A LOS SUBSIDIOS DIRECTOS?
DE OBRAS PBLICAS?
DESOCUPADOS?
 El Estado debe gastar lo
Principio del menos posible sin poner en
Gasto Pblico peligro la proteccin de los
habitantes.
Mnimo
 El Estado no debe interferir
Principio de la Mnima en la actividad privada, no
interferencia con la debe construir aquellas
Economa Privada obras que pueden hacerse
por empresas particulares.
 El Estado ante indicios de una grave
situacin econmica (depresin), debe
Principio de la tomar medidas drsticas cmo crear
fuentes de trabajo o en su defecto pagar
Mxima
subsidios a los desocupados. El Estado debe
Ocupacin mantener un alto nivel de demanda,
traducindose en un extraordinario
aumento de gasto
 Todo dinero que invierta el Estado
siempre estar orientado a que d el
Principio del mayor rendimiento, como el caso de
Mximo querer aumentar los sueldos a la
burocracia, cuando ese recurso puede
Beneficio utilizarse en comprar vacunas y construir
caminos, hospitales, colegios, etc.
 TENDENCIA AL
CRECIMIENTO
GASTO PBLICO

CAUSAS
APARENTES

CAUSAS
RELATIVAS

CAUSAS
REALES
CAUSAS APARENTES

DISMINUCIN DEL PODER ADQUISITIVO

DE LA MONEDA

REFORMAS EN LA CONTABILIDAD

MODIFICACIONES TERRITORIALES
Y DEMOGRFICAS

DESARROLLO DEL PROCEDIMIENTO

DEL GASTO

DESARROLLO DE EMPRESAS Y
EXPLOTACIONES PBLICAS
CAUSAS RELATIVAS

Modificaciones territoriales, pues a ms territorio, mas gasto.

Es relativa, pues tambin a ms territorio mas produccin agrcola, minera, etc.

Aumento de la poblacin.
Tambin aumenta la produccin al incrementarse la fuerza laboral.

Aumento de la riqueza.
Al incrementarse la riqueza hay una mayor capacidad de gasto, pero demanda mayores
servicios.

DESARROLLO DEL PROCEDIMIENTO PARA EL GASTO PBLICO

LA EXPROPIACIN
CAUSAS REALES

DE ORDEN GENERAL

GASTOS DE PREVISIN O PREVENCIN

DE ORDEN ECONMICO

CRECIMIENTO DE LAS RIQUEZAS

URBANISMO (DISMINUCIN DE LA AGRICULTURA)

DE ORDEN SOCIAL

ELEVACIN DEL NIVEL CULTURAL

TEMPERAMENTO NACIONAL
ESPRITU DE SOLIDARIDAD SOCIAL
 DESARROLLO DE
LA DEMOCRACIA
URBANIZACIN AYUDA A ZONAS
SUBDESARROLLADAS

PROSPERIDAD EN EL AUMENTO DE
SISTEMA ECONMICO COSTOS

CAUSAS DEL
CRECIMIENTO
DEL GASTO
GASTOS
PBLICO BUROCRACIA
MILITARES SEGN
HCTOR
VILLEGAS
 REPARTICIN DEL GASTO
PBLICO

CON RELACIN AL CON RESPECTO AL

TIEMPO LUGAR

GASTOS DENTRO DE UN GOBIERNO CENTRAL

UN DETERMINADO PERIODO PRESUPUESTAL
PERIODO DE TIEMPO DEBE (IMPUESTOS Y
DEBERN SER EMPRSTITOS)
CONTEMPLAR TAMBIN FINANCIADOS POR
LOS INTERESES DE LAS RECURSOS NORMALES GOBIERNOS REGIONALES
GENERACIONES PARA (TASAS)
REPARTIR LAS CARGA Y GASTOS QUE SE
FINANCIEN CON GOBIERNOS LOCALES
EQUITATIVAMENTE (TASAS)
EMPRSTITOS
 ESTRUCTURA
DEL GASTO PBLICO

CLASIFICACIN
INSTITUCIONAL

AGRUPA A LAS ENTIDADES QUE

CUENTAN CON
CREDITOS PRESPUESTARIOS

CLASIFICACION
FUNCIONAL
PROGRAMATICA SECTORES

FUNCIONES PROGRAMAS SUB PROGRMAS

CLASIFCACIN
ECONMICA SEPARANDOLOS

GASTOS AL SERVICIO DE
GASTO CORRIENTES GASTO DE CAPITAL
LA DEUDA

CLASIFICACION
GEOGRAFICA

REGIN DEPARTAMENTO PROVINCIA DISRITO

 CLASIFICACIN
ECONMICA LGSNP
LEY No. 28411

GASTOS GASTOS
CORRIENTES DE CAPITAL

GASTOS
SERVICIO DE
LA DEUDA

GRUPO MODALIDAD DE ESPECFICAS

CATEGORA
GENRICO APLICACIN DEL
DEL GASTO
DEL GASTO DEL GASTO GASTO
 GRUPO GENRICO
DE GASTO
1) RESERVA DE CONTINGENCIA

2) PERSONAL Y OBLIGACIONES SOCIALES (PAGO

A PERSONAL ACTIVO)

3) OBLIGACIONES PREVISIONALES

4) BIENES Y SERVICIOS

5) OTROS GASTOS CORRIENTES (QUE NO

IMPLIQUEN CONTRAPRESTACIN)
6) INVERSIONES (ESTUDIO Y EJECUCIN DE PROYECTOS Y OTROS)

7) INVERSIONES FINANCIERAS ( ADQUISICIN DE TTULOS VALORES)

8) OTROS GASTOS DE CAPITAL (NO INVERSIONES, NI INVERSIONES

FINANCIERAS. SON GASTOS DE ADQUISICIN DE INMUEBLES,
EQUIPAMIENTO, REPOSICIN DE EQUIPOS, ETC.)

9) INTERESES Y CARGOS DE LA DEUDA (PAGO DE INTERESES, COMISIONES

Y OTROS CARGOS POR OPERACIONES DE CRDITO).

10) AMORTIZACIN DE LA DEUDA (PAGOS DEL PRINCIPAL Y DE LA

ACTUALIZACIN MONETARIA O CAMBIARIA, REFERENTE A
OPERACIONES DE CRDITO CONTRATADAS).
 MODALIDAD DE APLICACIN
1. APLICACIONES DIRECTAS.

2. TRANSFERENCIAS A MUNICIPIOS (FONDOS DE LOS GOBIERNOS

LOCALES).

3. TRANSFERENCIAS A LOS GOBIERNOS REGIONALES (FONDOS).

4. TRANSFERENCIA A OTROS ORGANISMOS DEL SECTOR PBLICO.

5. TRANSFERENCIA A LAS SOCIEDADES DE BENEFICENCIA PBLICA.

6. TRANSFERENCIA A EMPRESAS
7) TRANSFERENCIA A FONDOS Y FUNDACIONES.

8) TRANSFERENCIA A INSTITUCIONES PRIVADAS, COMUNIDADES

CAMPESINAS Y ORGANIZACIONES SOCIALES (NO FORMAN
PARTE DEL SECTOR PBLICO).

9) TRANSFERENCIA AL EXTERIOR.- GOBIERNOS, ORGANISMOS

INTERNACIONALES Y FONDOS INTERNACIONALES
(COMPROMISOS, CON O SIN CONTRAPRESTACIN DE BIENES Y
SERVICIOS).

10) TRANSFERENCIA AL CAFAE (COMIT DE HABILITACIN DEL

FONDO DE ASISTENCIA Y ESTMULOS).
 ESPECFICAS DEL GASTO
1. RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS LEY DE BASES DE LA
CARRERA ADMINISTRATIVA

2. RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS LEY DEL PROFESORADO Y

SU MODIFICATORIA

3. RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS LEY DE LA CARRERA

MDICA Y PROFESIONALES DE LA SALUD

4. RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS CARRERA JUDICIAL

5. RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS LEY UNIVERSITARIA

6) RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS LEY DEL SERVICIO
DIPLOMTICO

7) RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS-PERSONAL MILITAR Y

POLICIAL.

8) RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS-CONTRATO A PLAZO

DETERMINADO (RGIMEN LABORAL PRIVADO).

9) RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS - OBREROS PERMANENTES.

10) RETRIBUCIONES Y COMPLEMENTOS-CONTRATOS A PLAZO FIJO

REGMENES LABORALES PBLICO Y PRIVADO).
11. OBLIGACIONES DEL EMPLEADOR-ESTADO

12. OTROS BENEFICIOS (SEPELIO)

13. GASTOS VARIABLES Y OCASIONALES

14. PENSIONES

15. GUARDIAS HOSPITALARIAS

16. ASIGNACIN EXTRAORDINARIA POR TRABAJO ASISTENCIAL.

17. ESCOLARIDAD, AGUINALDOS Y GRATIFICACIONES

18. BONIFICACIONES ESPECIALES EN BONO

19. DIETAS Y ASIGNACIONES

20. VITICOS Y FLETES

21. VESTUARIO

22. COMBUSTIBLE Y LUBRICANTES

23. AUMENTOS DE PERSONAL

24. ASIGNACIN DE COMBUSTIBLE

25. MATERIALES EXPLOSIVOS Y MUNICIONES

26. SERVICIOS NO PERSONALES.

27. PROPINAS.

28. MATERIALES DE CONSTRUCCIN.

29. BIENES DE CONSUMO.

30. BIENES DE DISTRIBUCIN GRATUITA.

31. PASAJES Y GASTOS DE TRANSPORTE.

32. SERVICIOS DE CONSULTORA.

33. CONTRATACIN CON EMPRESAS DE SERVICIOS

34. ARRENDAMIENTO FINANCIERO

35. OTROS SERVICIOS DE TERCEROS

36. SUBVENCIONES SOCIALES

37. SUBVENCIONES ECONMICAS

38. CUOTAS

39. AYUDA FINANCIERA A ESTUDIANTES Y A LA INVESTIGACIN

UNIVERSITARIA.

40. IMPUESTOS, MULTAS Y CONTRIBUCIONES.

41. MEDICAMENTOS
42. INSUMOS MDICOS QUIRRGICO Y ODONTOLGICO.

43. MATERIALES DE ENSEANZA

44. MATERIALES DE ESCRITORIO

45. SERVICIOS DE TERCEROS-OBRAS POR CONTRATO (TTULO

ONEROSO), O CONVENIO (TTULO GRATUITO).

46. EQUIPAMIENTOS Y BIENES DURADEROS.

47. ALQUILER DE BIENES MUEBLES.

48. MATERIALES DE INSTALACIN ELCTRICA Y ELECTRNICA

47. ENSERES
48. SERVICIOS DE LUZ
49. SERVICIOS DE AGUA Y DESAGE
50. SERVICIOS DE TELEFONA MVIL Y FIJA
51. OTROS SERVICIOS DE COMUNICACIN
52. ARBITRIOS
53. ADQUISICIN DE INMUEBLES
54. ADQUISICIN DE TTULOS VALORES
55. ADQUISICIN DE TTULOS REPRESENTATIVOS DE CAPITAL
CONSTITUIDO
56. CONSTITUCIN O AUMENTO DE CAPITAL DE EMPRESAS.

57. CONCESIN DE PRSTAMOS

58. ALQUILER DE BIENES INMUEBLES

59. CORREOS Y SERVICIOS DE MENSAJERA

60. SERVICIO Y GESTIN DE EVALUACIN INTERNACIONAL DE

PROCESOS

61. PUBLICIDAD

62. ASIGNACIN POR RACIN ORGNICA NICA

63. SENTENCIAS JUDICIALES Y LAUDOS ARBITRALES

64. GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
65. INDEMNIZACIN Y COMPENSACIONES
66. RGIMEN DE EJECUCIN ESPECIAL
67. GASTOS POR SERVICIOS EN EL EXTERIOR
68. SEGURO POR BIENES MUEBLES E INMUEBLES
69. SEGURO OBLIGATORIO DE ACCIDENTES DE TRNSITO-SOAT
70. OTROS SEGUROS
71. INTERESES Y OTROS CARGOS POR DEUDA INTERNA CONTRATADA
72. INTERESES Y OTROS CARGOS POR DEUDA EXTERNA
CONTRATADA.

73. INTERESES Y CARGOS DE LA DEUDA POR TTULOS VALORES

PBLICOS.

74. PRINCIPAL DE LA DEUDA INTERNA CONTRATADA

75. PRINCIPAL DE LA DEUDA POR TTULOS VALORES PBLICOS

76. CORRECCIN MONETARIA Y CAMBIARIA DE LA DEUDA

CONTRATADA

77. CORRECCIN MONETARIA Y CAMBIARIA DE LA DEUDA POR

TTULOS VALORES PBLICOS

78. OTROS OPERATIVOS

 OTRAS
CLASIFICACIONES
GASTO PBLICO

CON POR SUS

CON RELACIN POR SU
POR SU FORMA RESPECTO AL EFECTOS
AL TIEMPO IMPORTANCIA
LUGAR ECONMICOS

GASTOS EN IMPRODUCTIVO
EXTERNOS ORDINARIOS NECESARIOS
ESPECIE S

GASTOS EN EXTRAORDINARIO
INTERNOS S TILES PRODUCTIVOS
DINERO
 POR SUS
OBJETIVOS

GASTOS DELA
GASTOS DE LA GASTOS DE LA ADMINISTRACIN
CONSTITUCIN ADMINISTRACIN PARA LA
PROSPERIDAD

DE LA ADM.
INTELECTUAL Y
FINANCIERA
JEFES DE MORAL
ESTADO DEUDA,
INSTRUCCIN,
RECAUDACION
EDUCACIN
DE IMPUESTOS

DE LA ADMI.
PROPIAMENTE MATERIAL
PODERES DEL DICHA BENEFICIENCIA,
TRABAJOS
ESTADO SEGURIDAD PBLICOS,
PBLICA, INDUSTRIAS
JUSTICIA
 Ninguna nacin puede disfrutar de ms de
lo que produce, es decir, no se trata de un
LIMITES problema que pueda ser resuelto mediante
ECONMICOS
GASTO PBLICO anlisis econmico, porque en realidad se
trata de una cuestin de naturaleza poltica

GASTOS
NO PUEDE CONSUMIR MS DE LO
QUE PRODUCE EN EL ORDEN
INGRESOS
PRIVADO Y COLECTIVAMENTE
 LIMITACIONES JURDICAS
GASTO PBLICO
GASTOS
LIMITACIONES DE ORDEN JURDICO
1.- Referente a la inversin pblica con fines de utilidad
pblica. Esta es una limitacin de orden poltico. (Art.77
Administracin Econmica y Financiera del Estado) y su
violacin significa transgredir el Principio de la
Reparticin de las cargas pblicas.
La Ley de Presupuesto es el freno para los gobiernos
megalmanos atacados de la mana del gasto
2.- La responsabilidad penal de los funcionarios quienes
muchas veces para justificar un gasto innecesario
encuentran una justificacin en el Principio del llamado
Estado de Necesidad (Club de Madres, Comedores
Populares)
 Artculo 79

LOS REPRESENTANTES ANTE

EL CONGRESO NO TIENEN
INICIATIVA PARA CREAR NI
AUMENTAR GASTOS
PBLICOS, SALVO EN LO
QUE SE REFIERE A SU GARANTAS
CONSTITUCIONALES DE
PRESUPUESTO ORDEN FINANCIERO,
SOBRE EL GASTO
PBLICO.
(ARTCULO 79) DE LA
CONSTITUCIN
VIGENTE.
 UNIDAD XIII

EL TESORO PBLICO

Dr. CARLOS ENRIQUE MATOS

GUZMN
 Recursos financieros
Administrados por el estado

Tesoro Pblico

dinero valores crditos

Obtenidos tanto en operaciones

presupuestarias como
extrapresupuestarias.
El Tesoro Pblico es el cajero del
estado
 CONCEPTO
Es el patrimonio pblico a cargo del Gobierno
Central.

Los ingresos del Tesoro Pblico provienen de la

aplicacin de impuestos, tasas, contribuciones,
rentas de la propiedad, multas u otras sanciones.

Tambin se le denomina ERARIO o FISCO.

En trminos econmicos actuales, el Erario es
aquel que custodia los recursos lquidos
disponibles del Estado y se encarga de la
recaudacin de los impuestos y libra los
mandamientos de pago para los gastos
presupuestarios.
Es el cajero del Estado, y est
formado por el conjunto de los
recursos financieros de la
administracin del estado, ya sean
dinero, valores o crditos obtenidos
tanto en operaciones
presupuestarias como
extrapresupuestarias.
 TESORO PBLICO

FUNCIONES

ENTIDADES

ADMINISTRACIN DE LOS FONDOS

ORGANISMOS
CENTRALIZA LA DISPONIBILIDAD DE
LOS FONDOS

AUTORIZA Y EJECUTA TODO TIPO DE

OPERACIONES BANCARIAS QUE
ADMINISTRA Y REGISTRA

ELABORAN EL PRESUPUESTO DE CAJA

DEL GOBIERNO NACIONAL

CUSTODIA VALORES DEL TESORO

PBLICO

7/20/17 402
 -INGRESOS DE
ADMINISTRA RECAUDACIN
TESORO Y REGISTRA
LOS FONDOS TRIBUTARIO
PBLICO
PBLICOS -INGRESOS NO
TRIBUTARIOS

SE DESPLIEGA MEDIANTE EL
ESTABLECIMIENTO DE:

1.-PRESUPUESTO DE 2.-EJECUCIN 3.-EJECUCIN

CAJA DEL GOBIERNO FINANCIERA DEL FINANCIERA DEL
NACIONAL INGRESO GASTO

7/20/17 403
 1.-PRESUPUESTO DE CAJA
DEL GOBIERNO NACIONAL

CONTIENE EL NIVEL
DE LIQUIDEZ
DISPONIBLE SOBRE LA
ESTIMACIN DE LOS
FONDOS PBLICOS

7/20/17 404
 2.-EJECUCIN
FINANCIERA DEL
INGRESO

COMPRENDID
A EN:

PROCEDIMIEN
PERCEPCIN TO PARA LA
DETERMINACI
Y PERCEPCIN PLAZO PARA
N DEL
RECAUDACI O EL DEPOSITO
INGRESO
N DE FONDOS RECAUDACI
N

EVIDENCIA DE DE 24 HORAS
AQUEL PARA LA
SUJETO A HABER PROCEDIMIENTO
LEY RECIBIDO RECAUDACI
PARA SU DEPSITO NO
INGRESOS Y REGISTRO EN PERCEPCIN
LAS CUENTAS
CORRESPONDIENT
ES

7/20/17 405
 3.-EJECUCIN
FINANCIERA DEL
GASTO

COMPRENDIDA
EN:

FORMALIZACI AUTORIZACI
REGISTRO DEL
N DEL N DEL
DEVENGADO
DEVENGADO DEVENGADO

LE COMPETE AL
EN UN CUMPLIMIENTO EN DIRECTOR
DETERMINADO TRMINOS LEGALES GENERAL DE
PERIODO DE LOS GASTOS ADMINISTRACIN
(UNIDAD
EJECUTIVA)

7/20/17 406
 CAJA NICA, CUENTA PRINCIPAL Y POSICIN DE CAJA
DE LA DIRECCIN NACIONAL DEL TESORO PBLICO

CALA NICA CUENTA PRINCIPAL DE LA DNTP.

DE LA DNTP NO FORMA PARTE ESSALUD Y OTRAS
ENTIDADES.
OPERACIONE
S EN INGRESOS Y
CUENTAS GASTOS.
BANCARIAS
FONDOS QUE ADMINISTRA Y REGISTRA.
CUENTA
SUB CUENTAS BANCARIAS.
PRINCIPAL
COMISIN CORRESPONDIENTE AL BANCO DE
DE LA DNTP
LA NACIN.
SUBCUENTAS
BANCARIAS
REGISTRA LA
DE
RECAUDACIN.
INGRESOS
SUBCUENTAS
OPERACIONES DE PAGADURA.
BANCARIAS
CORRESPONDIENTES UNIDADES EJECUTORAS O
DE GASTOS
ENTIDADES.
OTRAS
CUENTAS DEPSITO DE
BANCARIAS FONDOS.

POSICIN DE MONTO RESULTANTE.

CAJA DE LA AGREGACIN DE LOS
DNTP SALDOS.
7/20/17 407
 CAJA NICA, CUENTA PRINCIPAL Y POSICIN DE CAJA DE LA DIRECCIN
NACIONAL DEL TESORO PBLICO

OPTIMIZAR
FONDOS
PBLICOS

MONEDA MONEDA
NACIONAL EXTRANJERA

POSICIN DE
CAJA

DNTP

POSICIN DE MONTO FONDOS

SALDOS
CAJA RESULTANTE PBLICOS

NIVELES DE MINIMIZAR EL
FINANCIAMIEN COSTO
7/20/17 TO FINANCIERO 408
 CUENTA
PRINCIPAL

CUENTAS
BANCARIA CUENTAS SUBCUENTAS
S ORDINARIAS BANCARIAS
BANCARIAS
OPERACIONE
S NECESARIA
BANCO DE LA S
INGRESO GASTO NACIN
S S
REGISTRA
FONDOS QUE
UNIDADES
ADMINISTRA
EJECUTORA
NY INGRESO GASTO
S
REGISTRAN S S
FONDOS REGISTRA
PBLICOS PERCEPCIN REGISTRA
O OPERACION
FUENTE DE RECAUDACI ES DE
FINANCIAMIEN N PAGADURA
TO
NORMAS Y BASE DE SU BASE DE
PROCEDIMIENT ACREDITACI AUTORIZACION
OS N EN CUENTA ES APROBADAS
PRINCIPAL POR DNTS

ENTIDADE
LEY
7/20/17 S
 OTRAS CUENTAS SUBCUENTAS
BANCARIAS BANCARIAS

CANALIZACIN
DEPSITO FONDOS
FONDOS PREVISTOS
QUE FUENTES DE
ADMINISTRA FINANCIAMIENTO

RECURSOS

TRANSFERENCIA

DNTP

LEY

MONEDA MONEDA
NACIONAL EXTRANJERA

7/20/17 410
 .

LETRAS TESOROPBLICO
TESORO PBLICO
LETRAS

RECONOCIMIENTO
RECONOCIMIENTO

CAJA
CAJA
BONOS
BONOS

SOBERANOS
SOBERANOS

OTROS
OTROS

7/20/17 411
 CARACTERSTICAS:

ESTN REPRESENTADOS POR ANOTACIONES EN CUENTA Y SON EMITIDOS A

DESCUENTO.

LAS LTP SERN DENOMINADAS EXCLUSIVAMENTE EN NUEVOS SOLES.

LAS LTP SERN EMITIDAS A PLAZOS MENORES O IGUALES A UN AO.

LA COLOCACIN DE LAS LTP SE EFECTA MEDIANTE EL MECANISMO DE SUBASTA.

EL MONTO A EMITIR DE LAS LTP LO DETERMINA LA DNTP. TIENEN VALORES NOMINALES MNIMOS DE
SI. 100000,00 CADA UNA Y SON EMITIDAS EN MLTIPLOS DE SI. 100000.00.

LA PROPIEDAD Y CUALQUIER OTRO DERECHO SOBRE LAS LTP CONSTA EN EL REGISTRO QUE
ADMINISTRA LA DIRECCIN NACIONAL DEL TESORO PBLICO, PUDIENDO DELEGAR EN TODO O EN
PARTE DICHA OBLIGACIN A OTRA ENTIDAD ESPECIALIZADA DE RECONOCIDO PRESTIGIO.

LAS LTP SON LIBREMENTE NEGOCIABLES POR SUS TITULARES QUIENES DEBEN INFORMAR AL
ADMINISTRADOR DEL REGISTRO DE CUALQUIER TRANSACCIN, PARA SU CORRESPONDIENTE
ANOTACIN EN CUENTA, SEGN EL PROCEDIMIENTO DESCRITO EN EL REGLAMENTO DE ADQUISICIN Y
NEGOCIACIN DE LETRAS DEL TESORO PBLICO.

LA NEGOCIACIN DE LOS TTULOS PUEDE REALIZARSE UNA VEZ EMITIDOS Y HASTA UN DA HBIL ANTES
DE LA FECHA DE SU VENCIMIENTO.

EL ADMINISTRADOR DEL REGISTRO DE LTP EMITIR UN REPORTE DIARIO SOBRE EL ESTADO DE LAS
TENENCIAS DE LTP DE LAS ENTIDADES PARTICIPANTES POR CUENTA PROPIA O DE TERCEROS.

7/20/17 412
 SNTP
Ley N
28693

7/20/17 413
 DEFINICIN
EL
EL SISTEMA
SISTEMA NACIONAL
NACIONAL DE
DE
CONJUNTO DE
CONJUNTO DE RGANOS,
RGANOS, NORMAS,
NORMAS, TESORERA,
TESORERA, ES
ES EL
EL
PROCEDIMIENTOS, TCNICAS
PROCEDIMIENTOS, TCNICAS EE CONJUNTO
CONJUNTO DEDE RGANOS,
RGANOS,
INSTRUMENTOS
INSTRUMENTOS
NORMAS,
NORMAS, PROCEDIMIENTOS,
PROCEDIMIENTOS,
TCNICAS
TCNICAS EE INSTRUMENTOS
INSTRUMENTOS
ORIENTADOS
ORIENTADOS AA LA
LA
ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN DEDE LOS
LOS
DIRIGIDOS AA LA
DIRIGIDOS LA ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN FONDOS
FONDOS
DE LOS
DE LOS FONDOS
FONDOS PBLICOS
PBLICOS PBLICOS,
PBLICOS, EN
EN LAS
LAS
ENTIDADES
ENTIDADES YY ORGANISMOS
ORGANISMOS
DEL
DEL SECTOR
SECTOR PBLICO,
PBLICO,
CUALQUIERA
CUALQUIERA QUE
QUE SEA
SEA LA
LA
EN ENTIDADES
EN ENTIDADES YY ORGANISMOS
ORGANISMOS DEL
DEL FUENTE
FUENTE DE
DE
SECTOR PBLICO
SECTOR PBLICO FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO Y USO
USO DE
DE
LOS
LOS MISMOS
MISMOS

7/20/17 414
 PRINCIPIOS
PRINCIPIOS
ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN CENTRALIZADA
CENTRALIZADADE
DE LOS
LOS
UNIDAD
UNIDAD DE
DE
FONDOS
FONDOS PBLICOS
PBLICOS EN
EN CADA
CADAENTIDAD
ENTIDAD UU
CAJA
CAJA
RGANO
RGANO

ECONOMICID
ECONOMICID
MANEJO
MANEJOYYDISPOSICIN
DISPOSICINDE
DELOS
LOSFONDOS
FONDOSPBLICOS
PBLICOS
AD
AD

SE
SEREALIZAN
REALIZANPRESUMIENDO
PRESUMIENDOQUE
QUELA
LAINFORMACIN
INFORMACIN
VERACIDAD
VERACIDAD REGISTRADA
REGISTRADAPOR
PORLA
LAENTIDAD
ENTIDADSE
SESUSTENTA
SUSTENTA
DOCUMENTADAMENTE
DOCUMENTADAMENTE

OPORTUNIDA
OPORTUNIDA PERCEPCIN
PERCEPCIN YYACREDITACIN
ACREDITACIN DE
DE LOS
LOS FONDOS
FONDOS
DD PBLICOS
PBLICOS EN
EN LOS
LOS PLAZOS
PLAZOS SEALADOS
SEALADOS

OBTENCIN,
OBTENCIN, ORGANIZACIN
ORGANIZACINYYPRESENTACIN
PRESENTACIN
PROGRAMACI
PROGRAMACI
DEL
DELESTADO
ESTADOYYFLUJOS
FLUJOS DE
DE LOS
LOS INGRESOS
INGRESOSYY
N
N
GASTOS
GASTOS PBLICOS
PBLICOS
PREVENCIN
PREVENCINDE
DERIESGOS
RIESGOSOOCONTINGENCIAS
CONTINGENCIAS EN
ENEL
EL
SEGURIDAD
SEGURIDAD MANEJO
MANEJOYYREGISTRO
REGISTRODE
DELAS
LASOPERACIONES
OPERACIONESCON
CON
FONDOS
FONDOSPBLICOS
PBLICOS

7/20/17 415
 NACIONA
L

REGIONA
GOBIERNO L

LOCAL
ENTIDADES
Y
ORGANISMO
S PUBLICA
S

EMPRESAS PRIVADA

ECONOMIA
MIXTA

7/20/17 416
 INTEGRANT
ES
NIVEL
DNTP CENTRAL

CENTRALIZAR LA DISPONIBILIDAD DE FONDOS PBLICOS

EJECUTAR TODO TIPO DE OPERACIONES BANCARIAS Y DE

TESORERA

ELABORA EL PRESUPUESTO DE CAJA DEL GOBIERNO

ELABORAR Y DIFUNDIR INFORMACIN ESTADSTICA

SOBRE LA EJECUCIN DEL INGRESO Y EGRESO DE LOS
FONDOS PBLICOS

AUTORIZAR A TRAVS DEL SIAF LAS OPERACIONES DE

PAGADURA

DICTA NORMAS Y LOS PROCEDIMIENTOS DEL SNTP EN

CONCORDANCIA CON LA LEY N 28112 LMAF-SP

7/20/17 417
 DIRECCIN NACIONAL DE TESORERA
PBLICA
FUNCIONE
S

CENTRALIZA LA DISPONIBILIDAD DE LOS

FONDOS PBLICOS

PROGRAMAR, AUTORIZAR LOS PAGOS Y

MOVIMIENTOS DE LOS FONDOS

CUSTODIAR LOS VALORES DE LA TESORERA

PBLICA

7/20/17 418
 INTEGRANTE
NIVEL
UE
S DESCENTRALIZA
DO
CENTRALIZAR Y ADMINISTRAR EL MANEJO DE TODOS LOS
FONDOS PERCIBIDOS

COORDINAR E INTEGRAR LA ADMINISTRACIN DE

TESORERA

DICTAR NORMAL Y PROCEDIMIENTOS INTERNOS PARA

ASEGURAR EL ADECUADO APOYO ECONMICO FINANCIERO
A LA GESTIN INSTITUCIONAL.

REGISTRO Y ACCESO A LA INFORMACIN Y OPERATIVIDAD

DE LA DNTP EN LA SIAF-SP

DISPONER LA REALIZACIN DE MEDIDAS Y USO DE

RECURSOS FINANCIEROS

7/20/17 Art 8 (ley 28693) 419

 FONDOS PBLICOS
ADMINISTRACIN DE
DEFINICIN FONDOS PBLICOS

SON ADMINISTRADOS Y
REGISTRADOS POR LA
SON TODOS AQUELLOS
DIRECCIN NACIONAL DEL
RECURSOS FINANCIEROS TESORO PBLICO
DE CARCTER TRIBUTARIO
Y NO TRIBUTARIO QUE SE LOS FONDOS PBLICOS
GENERAN, OBTIENEN U GENERADOS U OBTENIDOS
ORIGINAN EN LA EN LA PRODUCCIN O
PRODUCCIN O PRESTACIN DE LOS BIENES
PRESTACIN DE BIENES Y Y SERVICIOS AUTORIZADOS
CON ARREGLO A LEY, SE
SERVICIOS QUE LAS
ENCUENTRAN BAJO LA
UNIDADES EJECUTORAS O ADMINISTRACIN Y
ENTIDADES, CON ARREGLO REGISTRO DE LAS
A LA LEY. UNIDADES EJECUTORAS Y
ENTIDADES QUE LOS
GENERAN.
7/20/17 420
CAJA NICA DE LA DIRECCIN NACIONAL
DEL TESORO PBLICO

La caja nica de la direccin nacional del

La caja pblico
tesoro nica deest
la direccin nacional
constituida por della
tesoro pblico est
cuenta principal de la constituida por la
direccin nacional
cuenta principal
del tesoro de yla las
pblico direccin
otras nacional
cuentas
del tesoro pblico
bancarias de las y cuales
las otrases cuentas
titular.
bancarias de lasparte
Asimismo forman cuales
de la es
caja titular.
nica
Asimismo
las cuentasforman partedonde
bancarias de lasecaja nica
manejan
las cuentas
fondos bancarias
pblicos, donde que
cualquiera se manejan
sea su
fondos
fuente pblicos, cualquiera que
de financiamiento, sea suo
finalidad
fuente de financiamiento,
entidad Titular de las mismas. finalidad o
entidad Titular de las mismas.

421
 CAJA PRINCIPAL DE LA DIRECCIN
NACIONAL DEL TESORO PBLICO

LA CUENTA PRINCIPAL DE
LA DIRECCIN NACIONAL
DEL TESORO PBLICO ES
UNA CUENTA
BANCARIA ORDINARIA
ABIERTA A SU NOMBRE
EN EL BANCO DE LA
NACIN, EN LA QUE SE
CENTRALIZA Y
REGISTRA LOS FONDOS
QUE ADMINISTRA Y
REGISTRA.

7/20/17 422
 PROCESO
PROGRAMACIN Y EVALUACIN
ELAB ORACIN DEL
FINANCIERA
PRESUPUESTO DE
CAJA

EJECUCIN
EJECUCIN
FINANCIERA DEL
FINANCIERA DEL
INGRESO GASTO

7/20/17 423
 UNIDAD XIV
ENDEUDAMIENTO PBLICO
 CONCEPTO
Es todo financiamiento sujeto a reembolso, con
o sin garanta que el Gobierno Central o los
Gobiernos Regionales y/o Gobiernos Locales
acuerden con personas naturales o personas
jurdicas, domiciliadas o no en el pas.
 CONCEPCIN GENERAL
Se llaman emprstitos a los crditos o financiamientos otorgados a
un gobierno por un Estado extranjero, por organismos
internacionales de crdito (Fondo Monetario Internacional, Banco
Interamericano de Desarrollo, Eximbank, Banco Mundial, etc.), por
instituciones privadas de crdito extranjeras o por instituciones
nacionales de crdito para la satisfaccin de determinadas
necesidades presupuestales, que generan para el gobierno
receptor la obligacin, a un cierto plazo, de restituirlos adicionados
con una sobreprima por concepto de intereses y cuyo conjunto,
aunado a otras disposiciones crediticias (emisin de bonos,
moratorias e indemnizaciones diferidas por expropiacin y
nacionalizaciones), forma la deuda pblica de un pas.
 CLASES DE EMPRSTITOS
Los emprstitos pueden negociarse a corto, mediano o largo plazo; de acuerdo
fundamentalmente con la capacidad de pago del receptor y con sus requerimientos
monetarios.

Pueden revestir la forma de "prestamos libres" o de "prestamos atados" , segn se

condicione o no por el otorgante, su aplicacin a programas especficos de gobierno.
As, por ejemplo, los crditos que confiere el Banco Interamericano de Desarrollo
"organismo de ayuda econmica internacional a los pases del Continente
Americano" son generalmente "atados", en virtud de que su aprobacin y
desembolso estn vinculados a la planeacin y ejecucin de obras pblicas
perfectamente identificadas, v. gr., la constitucin de un sistema de riego para el
fomento de la agricultura en una regin territorialmente delimitada. Por el contrario,
los emprstitos provenientes del Fondo Monetario Internacional, como generalmente
obedecen a propsitos de reconstruccin econmica global, suelen revestir el
carcter de "crditos libres", en cuanto a que su aplicacin no est condicionada, si
bien las "cartas de intencin" conforme a las cuales dicho organismo trabaja, llegan
a imponer a las naciones receptoras fuertes restricciones en materia de tasas anuales
de inflacin, incrementos salariales, reduccin del circulante monetario y otras ms
BASE LEGAL
CASO PRCTICO
UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

UNIDAD XV
EL CONTROL GUBERNAMENTAL

Dr. CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN

DERECHO FINANCIERO
 INTRODUCCIN

CONFIAR ES BUENO, PERO

CONTROLAR ES MEJOR

TODOS QUIEREN PARTICIPAR DE LA TORTA

 ASPECTOS GENERALES
El vocablo CONTROL tiene origen en la palabra
latino medieval contra-rotulum; este luego pas
al francs contre-role (controle), que
literalmente significa contra-libro (libro-registro),
que permite constatar la veracidad de los
asientos y registros contables.
 ASPECTOS
BSICOS DEL
CONTROL

GESTION ADMINISTRATIVA Y CONTROL

CONTROL COMO ACTIVIDAD y
CONTROL COMO FUNCION
 DIRECTOR
GERENTE

CONTROL
COMO
ACTIVIDAD

Es ejercido por los Directores o Gerentes de las reas

administrativas, el mismo que debe ser previo,
concurrente y posterior.

453
 CONTROL
COMO
OCI
FUNCIN

Es ejercido por un rgano independiente

que evala el comportamiento de cada
rea administrativa en relacin con la
responsabilidad Institucional.
 MARCO LEGAL
1. Constitucin Poltica del Per:

1.1. Artculo 38
1.2. Artculo 45
1.3. Artculo 81
1.4. Artculo 82

2. Ley N 28112

3. Ley N 28411

4. Ley N 27444

5. Ley N 29158

6. Ley N 27785
 CONCEPTO
El maestro Roberto Dromi, seala que el
controlo pblico esta enraizado como principio
natural en la estructura misma del poder estatal,
pues no hay poder sin control; o al menos no
debera haberlo y es un predicado republicano
su instauracin y regulacin.
 CONTROL
GUBERNAMENTAL

SUPERVISIN VIGILANCIA VERIFICACIN

ACTOS Y RESULTADOS CUMPLIMIENTO LINEAMIENTOS

DE DE DE POLTICA Y
LA GESTIN PBLICA NORMAS LEGALES PLANES DE ACCIN

En atencin al grado de eficiencia,

eficacia, transparencia y economa
en el uso y destino de los recursos
y bienes del Estado
El Control es el instrumento impuesto para
verificar la correspondencia entre medio (el
cmo) y fin (el para qu)
El Control Gubernamental evala los sistemas de
administracin, gerencia y control, con fines de
su mejora a travs de la adopcin de acciones
preventivas y correctivas pertinentes.
 LA SUPERVISIN,
VIGILANCIA Y VERIFICACIN
DEFINICIN DE LOS ACTOS Y
RESULTADOS DE LA GESTIN
PBLICA

GRADO DE EFICIENCIA,
EFICACIA, TRANSPARENCIA Y
CONTROL
ECONOMA EN EL USO Y
PRESUPUESTARIO DESTINO DE LOS RECURSOS
Y BIENES DEL ESTADO

CON FINES DE SU
IMPORTANCI MEJORAMIENTO A TRAVS
DE LA ADOPCIN DE
A ACCIONES PREVENTIVAS Y
CORRECTIVAS PERTINENTES.
MISIN DEL CONTROL GUBERNAMENTAL

El Control se impone para asegurar la sujecin

del obrar pblico a reglas y principios de
derecho y buena administracin.

El Control tiene por misin fiscalizar el ajuste

que debe operarse entre los fines sealados por
el legislador y las conductas manifestadas por el
administrado.
 CONTROL
PRESUPUESTARIO

SE DESPLIEGA CON MIRAS A EVITAR

IRREGULARIDADES QUE PUEDIERAN
FINALIDAD COMETERSE Y EN SU CASO PARA BUSCAR
EL CASTIGO DE DICHOS ACTOS ILCITOS
PRESUPUESTO TRADICIONAL

SE CONTROLA EL EJERCICIO DEL

PRESUPUESTO Y POR OTRA PARTE EL
CUMPLIMIENTO DE LOS PROGRAMAS
PARA VER SI HAN CUMPLIDO LAS METAS
DE LA GARZA Y
OBJETIVO
PRESUPUESTO POR
RESULTADOS
 LEY ORGNICA DEL
SISTEMA NACIONAL DE
CONTROL - LEY N 27785 GOBIERNO
CENTRAL

GOBIERNOS
EMPRESAS DEL REGIONALES Y
ESTADO LOCALES

ENTIDADES
SUJETAS A
CONTROL
ENTIDADES PRIVADAS (MBITO DE UNIDADES
RECURSOS Y BIENES DEL APLICACIN ART. ADMINISTRATIVAS DE
3) LOS PODERES
ESTADO QUE PRECIBAN O
ADMINISTREN

ORGANISMOS ORGANISMOS
AUTNOMOS REGULADORES
 LEY ORGNICA DEL
SISTEMA NACIONAL DE Universalidad:
control sobre
CONTROL - LEY N 27785 todas las Carcter
actividades integral:
Debido conjunto
proceso de
de acciones y
control: tcnicas
orientadas
a evaluar

PRINCIPIOS
CONTROL Autonoma
GUBERNAMENTAL funcional:
ART. 9 potestad
Legalidad de los
rganos de
control
Carcter
permanent
Carcter e
tcnico y
especializa control
do del como
control: instrument
o de
vigilancia
 LEY ORGNICA DEL
SISTEMA NACIONAL DE Eficiencia,
eficacia y
CONTROL - LEY N 27785 economa:
control logra
sus objetivos

Oportunidad:
Presuncin de
acciones de
licitud:
control

PRINCIPIOS
CONTROL
GUBERNAMENTA
L
ART. 9
Carcter
selectivo del
control: Objetividad: en
entidades, la evaluacin
sus rganos y
actividades Materialidad:
en las
transacciones y
operaciones
econmicas
 LEY ORGNICA DEL
SISTEMA NACIONAL DE Acceso a la
informacin:
CONTROL - LEY N 27785 rganos de
control

Flexibilidad Reserva:
prioridad al informacin
logro de las que pueda
metas causar dao a
propuestas la entidad
PRINCIPIOS
CONTROL
GUBERNAMENTA
L
ART. 9
Participacin Continuidad
ciudadana:
contribucin en
efectuar una
el ejercicio del accin de
control control.

Publicidad
 CLASIFICACIN
GIULIANI FOROUNGE:DESDE EL PUNTO DE VISTA TERICO ,
ES POSIBLE APRECIAR LA FUNCIN CONTROLADORA
(EN LA PRACTICA ESTOS ASPECTOS SE COMBINAN)

SEGN LAS EN CUANTO A CONSIDERANDO SEGN LA

PERSONAS LOS HECHOS LA NATURALEZA DE
AFECTADAS REALIZADOS OPORTUNIDAD
EN QUE SE LOS RGANOS
EJERCE LA INTERVINIENTE
FISCALIZACIN S

EJECUTORES
ADMINISTRATIVO RECURSOS
PREVENTIVO A
S
PRIORI ANTES ADMINISTRATIV
Y DURANTE O
LA EJECUCIN

FUNCIONARIO
S CONTABLES EROGACIONES
DEFINITIVO O JUDICIAL Y
A POSTERIORI POLTICO
 FORMAS
CONTROL
PRESUPUESTAL
EVALUACIN

CONTROL CONTROL CONTROL

INTERNO EXTERNO POLTICO

DNPP CGRP CRP

BASE BASE
BASE LEGAL
LEGAL LEGAL
 CONTROL
PRESUPUESTAL

CONTROL
CONTROL INTERNO CONTROL POLTICO
ENTIDADES EXTERNO PODER
PBLICAS CGRP LEGISLATIVO
CONGRESO

COMISIN DEL
LEY ORGNICA DE LA CONTRALORA PRESUPUESTO Y
GENERAL DE LA REPBLICA CUENTA GENERAL
DE LA REPBLICA
CONTROL INTERNO
Comprende las acciones de cautela
previa, simultanea y de verificacin
posterior que realiza la Entidad, con
la finalidad que la gestin de sus
recursos, bienes y operaciones se
efecten correcta y eficientemente.
El Control Interno debe ser una Actividad
Gerencial que garantice el desempeo ptimo
de las Entidades del Estado.

La Evaluacin del Control Interno debe

contribuir con la eficacia de la Funcin Auditora.
 Funcionarios y Servidores de
Quin realiza el la Entidad de acuerdo a sus
Control Interno? niveles de responsabilidad

Los Auditores de la Entidad

Quin Evala el (OCI), de la Contralora
Control Interno? General de la Repblica y las
SOAS, mediante auditorias o
exmenes especiales.
El control interno comprende las acciones de
cautela previa, simultnea y de verificacin
posterior que realiza la entidad sujeta a control,
con la finalidad que la gestin de sus recursos,
bienes y operaciones se efecte correcta y
eficientemente. Su ejercicio es previo,
simultneo y posterior.
 MEF ( DNPP) Evaluacin Presupuestaria

EL CONTROL
PRESUPUESTARIO

DIRECCIN NACIONAL DEL

PRESUPUESTO PBLICO

NIVELES DE EJECUCIN DE
EGRESOS

RESPECTO A LOS CRDITOS

PRESUPUESTARIOS

AUTORIZADOS POR LA LEY

ANUAL DE PRESUPUESTO
DEL SECTOR PBLICO Y SUS
MODIFICATORIAS.
 CONTROL INTERNO

ACCIONES
PREVIO
SIMULTNEO
POSTERIOR
REALIZA LA
ENTIDAD SUJETA A
CONTROL

FINALIDAD QUE SE MANEJE

CORRECTA- EFICIENTE

OPERACIONE
RECURSOS BIENES
S
 ES RESPONSABILIDAD
DEL TITULAR DE LA
ENTIDAD FOMENTAR Y
CONTROL INTERNO SUPERVISAR EL
FUNCIONAMIENTO Y
CONFIABILIDAD DEL
CONTROL INTERNO

PREVIO Y SIMULTNEO POSTERIOR

RIGEN LAS
AUTORIDADES, ACTIVIDADES DE LA RESPONSABLES
FUNCIONARIOS Y ORGANIZACIN Y LOS SUPERIORES O
SERVIDORES PROCEDIMIENTOS FUNCIONARIO
ESTABLECIDOS EN SUS EJECUTOR
PBLICOS DE LAS PLANES,
ENTIDADES, EN REGLAMENTOS, RGANO DE
BASE A SUS NORMAS MANUALES Y CONTROL
. DISPOSICIONES INSTITUCIONAL
INSTITUCIONALES
 FORMAS
CONTROL
PRESUPUESTAL
EVALUACIN

CONTROL CONTROL CONTROL

INTERNO EXTERNO POLTICO

DNPP CGRP CRP

BASE BASE
BASE LEGAL
LEGAL LEGAL
 CONTROL EXTERNO
Se entiende por control externo el conjunto de
polticas, normas, mtodos y procedimientos
tcnicos, que compete aplicar a la Contralora
General y otros rganos del Sistema por encargo
o designacin de sta, con el objeto de supervisar,
vigilar y verificar la gestin, la captacin y el uso
de los recursos y bienes del Estado.

Se realiza fundamentalmente mediante acciones

de control con carcter selectivo posterior
 LA ACCIN DE CONTROL
Es la herramienta esencia del Sistema Nacional
de Control, por la cual el personal tcnico de sus
rganos confortantes, mediante la aplicacin de
normas, procedimientos y principios, efectan la
verificacin y evaluacin, objetiva y sistemtica,
de los actos y resultados producidos por la
Entidad.
 Control Externo- CGR
TIVAY
N
PR EVE NEA CONJUNTO DE POLTICAS, NORMAS, MTODOS Y
ES ULT
SIM PROCEDIMIENTOS TCNICOS

COMPETE APLICAR A LA CONTRALORA GENERAL U OTRO

RGANO DEL SISTEMA POR ENCARGO O DESIGNACIN

OBJETO: SUPERVISAR, VIGILAR Y VERIFICAR LA GESTIN, LA CAPTACIN Y EL

USO DE LOS RECURSOS Y BIENES DEL ESTADO

SU EJERCICIO: SE APLICARN SISTEMAS DE CONTROL DE LEGALIDAD, DE GESTIN, FINANCIERO,

DE RESULTADOS, DE EVALUACIN DE CONTROL INTERNO U OTROS QUE SEAN TILES EN FUNCIN A
LAS CARACTERSTICAS DE LA ENTIDAD Y LA MATERIA DE CONTROL
 LEY ORGNICA DEL SISTEMA NACIONAL DE
CONTROL - LEY N 27785
Art. 16 CONTRALORA GENERAL.
LA CONTRALORA GENERAL ES EL ENTE
TCNICO RECTOR DEL SISTEMA NACIONAL DE
CONTROL, DOTADO DE AUTONOMA
ADMINISTRATIVA, FUNCIONAL, ECONMICA Y
FINANCIERA, QUE TIENE POR MISIN DIRIGIR
Y SUPERVISAR CON EFICIENCIA Y EFICACIA
EL CONTROL GUBERNAMENTAL, ORIENTANDO
SU ACCIONAR AL FORTALECIMIENTO Y
TRANSPARENCIA DE LA GESTIN DE LAS
ENTIDADES, LA PROMOCIN DE VALORES Y
RESPONSABILIDAD DE LOS FUNCIONARIOS Y
SERVIDORES PBLICOS, AS COMO,
CONTRIBUIR CON LOS PODERES DEL ESTADO
EN LA TOMA DE DECISIONES Y CON LA
CIUDADANA PARA SU ADECUADA
PARTICIPACIN EN EL CONTROL SOCIAL.
CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Art. 82 CONTRALORA GENERAL.
ES UNA ENTIDAD DE DERECHO
PBLICO , GOZA DE AUTONOMA
CONFORME A SU LEY ORGNICA.
ES EL RGANO SUPERIOR DEL SNC
SUPERVISA LA LEGALIDAD DE:
LA EJECUCIN DEL
PRESUPUESTO DEL ESTADO
DE LAS OPERACIONES DE LA
DEUDA PBLICA
DE LOS ACTOS DE LAS
INSTITUCIONES SUJETAS A
CONTROL
 SNC
CGRP ENTIDADES
SISTEMA
RGANO SUJETAS A
NACIONAL DE CONTROL
RECTOR
CONTROL
 FORMAS
CONTROL
PRESUPUESTAL
EVALUACIN

CONTROL CONTROL CONTROL

INTERNO EXTERNO POLTICO

DNPP CGRP CRP

BASE BASE
BASE LEGAL
LEGAL LEGAL
 ART. 97 CONST.
CONTROL ART. 88 DEL
PRESUPUESTAL REGLAMENTO

CONTROL POLTICO
CONTROL INTERNO
CONTROL EXTERNO PODER LEGISLATIVO
ENTIDADES
CGRP CONGRESO
PBLICAS
(SANCIONES)

COMISIN DEL
LEY ORGNICA DE LA CONTRALORA PRESUPUESTO Y
GENERAL DE LA REPBLICA CUENTA GENERAL
DE LA REPBLICA
DELITOS CONTRA EL ORDEN
FINANCIERO Y MONETARIO

Dr. CARLOS ENRIQUE MATOS GUZMN

 TITULO X

DELITOS CONTRA EL ORDEN FINANCIERO Y

MONETARIO

CAPITULO I: DELITOS FINANCIEROS

Artculo 244.- CONCENTRACIN CREDITICIA

El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo de administracin,

miembro de comit de crdito o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere
con fondos del pblico que, directa o indirectamente, a sabiendas, apruebe crditos, descuentos u
otros financiamientos por encima de los lmites operativos establecidos en la ley de la materia, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos
sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.

En caso de que los crditos, descuentos u otros financiamientos a que se refiere el prrafo anterior
sean otorgados a favor de directores o trabajadores de la institucin, o de personas vinculadas a
accionistas de la propia institucin conforme a los criterios de vinculacin normados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, el autor
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis ni mayor de diez aos y con
trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.

Si como consecuencia de la aprobacin de las operaciones sealadas en los prrafos anteriores, la

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones resuelve la
intervencin o liquidacin de la institucin, el autor ser reprimido con pena privativa de libertad no
menor de ocho ni mayor de doce aos y trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.

Los beneficiarios de las operaciones sealadas en el presente artculo, que hayan participado en el
delito, sern reprimidos con la misma pena que corresponde al autor.
Artculo 245.- OCULTAMIENTO, OMISIN O FALSEDAD DE
INFORMACIN

El director, gerente, administrador, representante legal,

miembro del consejo de administracin, miembro del consejo
de vigilancia, miembro del comit de crdito, auditor interno,
auditor externo, liquidador o funcionario de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico,
que con el propsito de ocultar situaciones de liquidez o
insolvencia de la institucin, omita o niegue proporcionar
informacin o proporcione datos falsos a las autoridades de
control y regulacin, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Artculo 246.- INSTITUCIONES FINANCIERAS ILEGALES

El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o

indirectamente a la captacin habitual de recursos del
pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o cualquier
modalidad, sin contar con permiso de la autoridad
competente, ser reprimido con pena privativa de libertad
no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta
a trescientos sesenticinco das multa.

Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de

comunicacin social, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa.
Artculo 247.- FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE INFORMACION FRAUDULENTA

El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con fondos del
pblico que, proporcionando informacin o documentacin falsas o mediante
engaos obtiene crditos directos o indirectos u otro tipo de financiacin, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro
aos y con ciento ochenta a trescientos
sesenticinco das-multa.

Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de Banca y

Seguros resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin financiera, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez
aos y con trescientos sesenticinco a setecientos treinta das-multa.

Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin

que cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma pena
sealada en el prrafo anterior y, adems, con inhabilitacin conforme al artculo
36, incisos 1, 2 y 4.
Artculo 248.- CONDICIONAMIENTO DE CREDITOS

Los directores, gerentes, administradores o

funcionarios de las instituciones bancarias,
financieras y dems que operan con fondos del
pblico que condicionan, en forma directa o
indirecta, el otorgamiento de crditos a la entrega
por parte del usuario de contraprestaciones
indebidas, sern reprimidos con pena privativa de
libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y
con noventa a ciento ochenta das- multa.
Artculo 249.- PANICO FINANCIERO

El que a sabiendas produce alarma en la poblacin propalando noticias falsas atribuyendo a una
empresa del sistema financiero, a una empresa del sistema de seguros, a una sociedad administradora
de fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, a una administradora privada de
fondos de pensiones u otra que opere con fondos del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que
generen el peligro de retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de instrumentos
financieros de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de tres
ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.

La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos sesenta a setecientos veinte
das-multa si el agente es miembro del directorio, gerente o funcionario de una empresa del sistema
financiero, de una empresa del sistema de seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos
de inversin en valores o de fondos de inversin, de una administradora privada de fondos de
pensiones u otra que opere con fondos del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de una
empresa auditora, de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las empresas
antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva
del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
Valores.

La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios del Ministerio de
Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, siempre que hayan cometido delito dentro de
los seis aos posteriores a la fecha de su cese.
Artculo 250.- OMISION DE PROVISIONES OBLIGATORIAS

Los directores, administradores, gerentes y funcionarios,

accionistas o asociados de las instituciones bancarias,
financieras y dems que operan con fondos del pblico
supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros u otra
entidad de regulacin y control que hayan omitido efectuar las
provisiones especficas para crditos calificados como dudosos
o prdida u otros activos sujetos igualmente a provisin,
inducen a la aprobacin del rgano social pertinente, a
repartir dividendos o distribuir utilidades bajo cualquier
modalidad o capitalizar utilidades, sern reprimidos con pena
privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y
con ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa.
Artculo 251.- DESVIO FRAUDULENTO DE
CREDITO PROMOCIONAL

El que aplica o desva fraudulentamente un

crdito promocional hacia una finalidad distinta a
la que motiv su otorgamiento, ser reprimido
con pena privativa de libertad no mayor de dos
aos.
Artculo 251-A.- BENEFICIO ECONOMICO POR USO DE
INFORMACION PRIVILEGIADA

El que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter

econmico en forma directa o a travs de terceros, mediante el uso
de informacin privilegiada, ser reprimido con pena privativa de la
libertad no menor de uno (1) ni mayor de cinco (5) aos.

Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es cometido por un

directos, funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un
agente de intermediacin, de las entidades supervisoras de los
emisores, de las clasificadoras de riesgo, de las administradoras de
fondos mutuos de inversin en valores, de las administradoras de
fondos de inversin, de las administradoras de fondos de pensiones,
as como de las empresas bancarias, financieras o de seguros, la pena
no ser menor de cinco (5) ni mayor de siete (7) aos.
 CAPITULO II

DELITOS MONETARIOS
Artculo 252.- FALSIFICACION DE BILLETES O MONEDAS

El que falsifica billetes o monedas ser reprimido con pena

privativa de libertad no menor de cinco ni mayor de doce
aos y con ciento veinte a trescientos das-multa.

El que falsifica billetes o monedas separando al anverso y el

reverso de los autnticos, superponiendo sus fragmentos,
recurriendo al empleo de disolventes qumicos, usando los
fabricados por otros pases, recurriendo a aleaciones
distintas o valindose de cualquier otro medio que no fuere
de produccin masiva, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con
ciento veinte a trescientos das-multa.
Artculo 253.- ALTERACION DEL VALOR DE BILLETES O
MONEDAS

El que altera los billetes o monedas con el propsito de

atribuirles un valor superior, o realiza tal alteracin con billetes o
monedas que se hallan fuera de circulacin o corresponden a
otros pases, para darles la apariencia de los que tienen poder
cancelatorio, ser reprimido con pena privativa de libertad no
menor de cuatro ni mayor de diez aos y con ciento veinte a
trescientos das- multa.

El que altera la moneda, aminorando su valor intrnseco, ser

reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis
meses ni mayor de dos aos y con treinta a noventa das- multa.
Artculo 254.- El que a sabiendas, introduce,
transporta o retira del territorio de la Repblica;
comercializa, distribuye o pone en circulacin monedas
o billetes falsificados o alterados por terceros, cuyo
valor nominal supere una remuneracin mnima vital,
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor
de cinco ni mayor de diez aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa.

La pena ser de ciento ochenta a trescientos sesenta y

cinco das-multa, si el valor nominal es menor a una
remuneracin mnima vital.
Artculo 255.- El que fabrica, introduce en el
territorio de la Repblica o retira de l, mquinas,
matrices, cuos o cualquier otra clase de
instrumentos o insumos destinados a la falsificacin
de billetes o monedas o se encuentra en posesin
de uno o ms pliegos de billetes falsificados, o
extrae de un billete autntico medidas de seguridad,
con el objeto de insertarlas en uno falso o alterado,
o que, a sabiendas, los conserva en su poder ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor
de cinco ni mayor de doce aos y con ciento
ochenta a trescientos sesenta y cinco das multa.
Artculo 256.- DAO INTENCIONAL Y DISTRIBUCION DE
REPRODUCCIONES DE BILLETES O MONEDAS

Ser reprimido con pena de multa no menor de treinta ni

mayor de ciento veinte das multa:

1.- El que escribe sobre billetes, imprime sellos en ellos o de

cualquier manera daa intencionalmente billetes o monedas.

2.- El que, con fines publicitarios o anlogos, reproduce o

distribuye billetes o monedas, o el anverso o reverso de ellos,
de modo que pueda generar confusin o propiciar que las
reproducciones sean utilizadas por terceros como si se tratase
de billetes autnticos.
Artculo 257.- Las disposiciones de los artculos
de este Captulo se hacen extensivas a los billetes,
monedas, valores y ttulos valores de otros pases.
Artculo 257-A.- Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis
aos ni mayor de catorce aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco
das-multa el que comete los delitos establecidos en los Artculos 252, 253, 254,
255 y 257 si concurriera cualquiera de las siguientes circunstancias agravantes:

1. Si el agente obra como miembro de una asociacin delictiva o en calidad de

integrante de una banda.
2. Si el agente labora o ha laborado en imprentas o talleres grficos o en la industria
metalmecnica y se ha valido de su conocimiento para perpetrar el delito.

3. Si el agente labora o ha laborado en el Banco Central de Reserva del Per y se ha

valido de esa circunstancia para obtener informacin privilegiada, sobre los
procesos de fabricacin y las medidas de seguridad, claves o marcas secretas de las
monedas o billetes.

4. Si para facilitar la circulacin de monedas o billetes falsificados, el agente los

mezcla con monedas o billetes genuinos.
Artculo 258.- EMISION EXCESIVA DE
NUMERARIO POR FUNCIONARIO DEL BCR

El funcionario del Banco Central de Reserva del

Per que emita numerario en exceso de las
cantidades autorizadas, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de dos ni mayor de
seis aos e inhabilitacin de uno a cuatro aos
conforme al Artculo 36, incisos 1) y 2).
Artculo 259.- DESVIO FRAUDULENTO DEL USO DE
DIVISAS

El que destina las divisas asignadas por el Banco Central

de Reserva, a fin distinto del sealado y autorizado, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de
dos ni mayor de diez aos, con ciento veinte a
trescientos sesenticinco das-multa e inhabilitacin
conforme al artculo 36, incisos 1, 2 y 4.

Los directores, gerentes y funcionarios del Banco Central

de Reserva o funcionarios pblicos que faciliten la
comisin del delito, sern reprimidos con la misma pena.
Artculo 260.- RETENCION DE DIVISAS

El que, teniendo obligacin de hacerlo, no entrega,

indebidamente, al Banco Central de Reserva las
divisas generadas por exportaciones o las retiene,
injustificadamente, luego de vencido el plazo
establecido, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de dos ni mayor de cuatro aos,
con ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-
multa e inhabilitacin conforme al artculo 36,
incisos 1, 2 y 4.
Artculo 261.- VALORES EQUIPARADOS A
BILLETES Y MONEDAS

Para los efectos de este Captulo quedan

equiparados a los billetes y monedas, los ttulos
de la deuda pblica, bonos, cupones, cdulas,
libramientos, acciones y otros valores o ttulos-
valores emitidos por el Estado o por personas de
derecho pblico.
LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE
VALORES.-

SUPERINTENDENCIA SUPERINTENDENCIA
DEL MERCADO DE DEL MERCADO DE
VALORES VALORES
LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE
VALORES.- DINERO
INTERMEDIARIO
DINERO INTERMEDIARIO

VALORES VALORES
BOLSA DE VALORES DE LIMA

VALORES

DINERO
VALORES
DINERO

SUPERINTENDENCIA SUPERINTENDENCIA
DEL MERCADO DE DEL MERCADO DE
VALORES VALORES

INVERSIONISTA INVERSIONISTA
 INTRODUCCIN
En los ltimos aos, la mayora de pases considera
primordial que su mercado de valores sea atractivo
para los inversionistas locales e internacionales.

Hacer que los flujos de capital hacia las empresas

resulte en un proceso eficiente de inversin y de
desarrollo, posibilita que los participantes de dicho
proceso encuentren diversos beneficios, lo cual se
traduce, inclusive, a niveles sociales.
En el Per, el mercado de valores ha tenido en los ltimos
aos un extraordinario crecimiento, motivado por
diversos factores, entre los que destacan:

1. La reforma del marco legal imperante, expidindose

una nueva Ley del Mercado de Valores.

2. "Los cambios de poltica econmica orientados a

combatir la inflacin, estabilizar la moneda, liberalizar
el tratamiento de la inversin extranjera y
redimensionar la actividad empresarial del Estado
mediante la promocin de la inversin privada en sus
empresas...