UNIVERSIDAD ABIERTA Y

A DISTANCIA DE MXICO

ASIGNATURA: Anlisis e Interpretacin Financiera

DOCENTE: Mara Teresa Rojas Benitez
ACTIVIDAD:1. Relevancia de la aplicacin de mtodos de anlisis financiero
ALUMNA: Melina Montserrat Gonzlez Mendoza
Matrcula: ES1511119605
 Indicaciones:
Actividad 1. Relevancia de la aplicacin de mtodos de anlisis financiero

Hemos llegado a la unidad 2, y nuestra primer actividad tiene por

Propsito Identificar y explicar la relevancia que tendr en su prctica
profesional la aplicacin de los mtodos de anlisis financieros.

Desarrollo de la actividad:

Por medio de una presentacin en Power point o prezil o cualquier otro

programa de grficos, realizara una presentacin, etctera, para
explicar de manera clara y concreta las tcnicas que se utilizan en
cada mtodo y el procedimiento correspondiente a cada una de ellas,
as como el objetivo de aplicacin. Posteriormente en la misma
presentacin plantear una reflexin sobre la relevancia que tendr
para ellos, en su prctica profesional, la aplicacin de los mtodos de
anlisis financiero, como herramienta para medir el desempeo de la
empresa.

Recuerden que su presentacin debe incluir Portada, introduccin,

Contenido, Conclusiones, y Bibliografa,.
 INTRODUCCIN

A partir de conocer la clasificacin e importancia de los indicadores

econmicos, es indispensable conocer las tcnicas de anlisis para la
evaluacin de los distintos estados financieros, que permiten la obtencin de
informacin econmica para entender el comportamiento de las operaciones
de la empresa. Por lo tanto comenzare a explicar la clasificacin de los mtodos
de anlisis financieros las cuales son tcnicas aplicadas para simplificar, separar
o reducir la informacin descriptiva y numrica que presentan los Estados
Financieros a fin de medir sus relaciones en un mismo perodo as como los
cambios sufridos en otros perodos. A continuacin describir a detalle cada uno
de ellos.
MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO
MTODO ANLISIS HORIZONTAL O
DINMICO
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o
ms periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones
de las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis es de gran importancia para la
empresa, porque mediante l se informa si los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos; tambin permite definir cules merecen mayor
atencin.

APLICACIN:

Se utiliza para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas distintas o
correspondientes a dos periodos o ejercicios.

PROCEDIMIENTOS:
a) Procedimiento de aumentos y disminuciones.
Ejemplo:
Mtodo: Anlisis Vertical o Esttico

Permite medir de forma cruzada las diferentes cuentas de la empresa, con el

fin de obtener la proporcin de influencia de las mismas, de acuerdo al total
que representan en los distintos rubros de la compaa.

APLICACIN:
Se utiliza para analizar un estado financiero a fecha fija o correspondiente a un
perodo determinado.

PROCEDIMIENTOS:
a) Procedimiento de porcientos integrales.
b) b) Procedimiento de razones simples.
c) c) Procedimientos de razones estndar
Ejemplo:
 Mtodo: Anlisis Histrico

APLICACIN:
Se utiliza para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a
fechas o perodos distintos.

PROCEDIMIENTOS:
a) Procedimiento de las tendencias, que para efectos de comparacin se puede
presentar a base de:
Series de Cifras o Valores.
Serie de Variaciones.
Serie de ndices
 Mtodo de reduccin a porcientos integrales

El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separacin

del contenido de los estados financieros a una misma fecha o
correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes
integrantes, con el fin de poder determinar la proporcin que
guarda cada una de ellas en relacin con el todo.

Su aplicacin puede enfocarse a estados financieros estticos,

dinmicos, bsicos o secundarios, tales como Balance General,
Estado de Resultados, Estado de Costos de Produccin, etc. El
procedimiento facilita la comparacin de los conceptos y las cifras
de los estados financieros de una empresa, con los conceptos y las
cifras de los estados financieros de empresas similares a la misma
fecha o del mismo periodo, con lo cual se podr determinar la
probable anormalidad o defecto de la empresa que es objeto de
nuestro trabajo.
 Mtodo de razones financieras

Mtodo de razones financieras simples :

Como razn debemos entender la relacin de magnitud, aritmtica o geomtrica
que existe entre dos cifras que se comparan entre s.
 Mtodo de razones simples

Se caracteriza por ser un mtodo vertical. Este mtodo es el ms comn para el

anlisis financiero por ser sencillo y fcil de interpretar, ya que consiste en
comparar y obtener coeficientes entre dos cuentas o grupos de cuentas del
balance general o del estado de resultados para conocer la relacin que guardan
entre s.

El xito de la aplicacin de este mtodo radica en la adecuada seleccin de

las cuentas a comparar para obtener la informacin que ayude a conocer a la
empresa en estudio
Los elementos que se buscan medir con este mtodo de acuerdo a Gmez
(2000:50-60) se clasifican en:
 Sern Razones Estticas, cuando el antecedente y consecuente, emanan o proceden
de estados financieros estticos, como el Balance General.

Sern Razones Dinmicas, cuando el numerador y denominador, emanan de un estado

financiero dinmico, como el Estado de Resultados.

Sern Razones Esttico-dinmicas, cuando el antecedente corresponde a conceptos y

cifras de un estado financiero esttico y, el consecuente emana de conceptos y cifras
de un estado financiero dinmico.
Sern Razones Dinmico-estticas, cuando el numerador corresponde a un estado
financiero dinmico y, el denominador a un estado financiero esttico.
Las Razones Financieras, son aquellas que se leen en unidades monetarias.
Las Razones de Rotacin, son aquellas que se leen en ocasiones (nmero de rotaciones
o vueltas al crculo comercial o industrial).
Las Razones Cronolgicas, son aquellas que se leen en das (unidad de tiempo).
La aplicacin de las razones simples son til para:
a) Puntos dbiles de una empresa.
b) Probables anomalas.
c) En ciertos casos como base para formular un juicio personal.
Mtodo de Razones Estndar:

Una razn estndar es la interdependencia geomtrica del promedio

de conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas
dedicadas a la misma actividad. Tambin se le puede considerar una
medida de eficiencia o de control basada en la interdependencia
geomtrica de cifras promedio que se comparan entre s. En otras
palabras, son una cifra representativa, normal o ideal, a la cual se
trata de igualar o llegar.
La razn estndar es igual al promedio de una serie de cifras o
razones simples de estados financieros de la misma empresa a
distintas fechas o perodos, o bien, el promedio de una serie de cifras
o razones simples de estados financieros a la misma fecha o perodo
de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
 a) Internas
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a distintas
fechas o periodos de la misma empresa. Sirven de gua para regular la actuacin presente de la
empresa, para fijar metas futuras que ayudan al mejor desarrollo y xito de la misma.
Los requisitos para obtener las razones medias (estndar) internas son:
1. Reunir estados financieros recientes de la misma empresa.
2. Obtener las cifras o razones simples que van a servir de base para las razones medias.
3. Confeccionar una cdula con las cifras o razones anteriores por el tiempo que juzgue
satisfactorio el analista.
4. Calcular las razones medias por medio del:
a) Promedio aritmtico simple
b) Mediana
c) Moda
d) Promedio geomtrico

b) Externas
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma
fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la misma actividad, y del mismo tamao. Se
aplican generalmente en las empresas financieras, para efectos de concesin de crditos; de
inversin, etc., asimismo, stas razones son muy tiles para efectos de estudios econmicos por
parte del Estado o de otras Instituciones con inters en la informacin.
Mtodo de aumentos y Disminuciones

El procedimiento de aumentos y disminuciones o procedimientos de variaciones, como tambin se le

conoce, consiste en comparar los conceptos homogneos de los estados financieros a dos fechas
distintas, obteniendo de la cifra comparada y la cifra base una diferencia positiva, negativa o
neutra.
Su aplicacin puede enfocarse a cualquier estado financiero, siempre y cuando rena los siguientes
requisitos:
a) Los estados financieros deben corresponder a la misma empresa.
b) Los estados financieros deben presentarse en forma comparativa.
c) Las normas de valuacin deben ser las mismas para los estados financieros que se comparan.
d) Los estados financieros dinmicos que se comparan deben corresponder al mismo periodo o
ejercicio, mensual, semestral o anual.
e) Su aplicacin generalmente es en forma mancomunada con otro procedimiento, como el de
tendencias, serie de ndices, etc.
f) Este procedimiento facilita a la persona (s) interesada (s) en los estados financieros, la
retencin en su mente de las cifras obtenidas, o sean las variaciones, supuesto que simplificamos las
cifras comparadas y las cifras bases, concentrndose el estudio a la variacin de las cifras.
 Mtodo de tendencias

Consiste en determinar la propensin absoluta y relativa de las cifras de los

distintos renglones homogneos de los estados financieros, de una empresa
determinada. Tambin conocido como procedimiento de porciento de variaciones,
puede aplicarse a cualquier estado financiero, debiendo cumplir con los siguientes
requisitos:
a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.
b) Las normas de valuacin deben ser las mimas para los estados financieros que
se presentan.
c) Los estados financieros dinmicos que se presentan deben proporcionar
informacin correspondiente al mismo ejercicio o periodo.
d) Se aplica generalmente, junto con otro procedimiento, es decir, su aplicacin
es limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica de acuerdo con el
criterio y objetivo que persiga el analista de estados financieros, de tal manera
que generalmente, es conveniente auxiliarse de dos o ms procedimientos de
anlisis.
 ) El procedimiento de las tendencias facilita la retencin y apreciacin en la
mente de la propensin de las cifras relativas, situacin importante para
hacer la estimacin con bases adecuadas de los posibles cambios futuros de la
empresa.
f) Para su aplicacin debe remontarse al pasado, haciendo uso de estados
financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar
cronolgicamente la propensin que han tenido las cifras hasta el presente.
g) El procedimiento de las tendencias como los anteriores, son
procedimientos explorativos, generalmente nos indican probables
anormalidades, tal vez sospechas de cmo se encuentra la empresa, de ah
que el analista de estados financieros debe hacer estudios posteriores, para
poder determinar las causas que originan la buena o mala situacin de la
empresa recomendando, en su caso, las medidas que a su juicio juzgue
necesarias.
 Mtodo Grfico
Consiste en representar por medio de grficas, la informacin
previamente obtenida para el anlisis. As podemos representar la
proporcin de activos, pasivos y capital en grficas que ayuden a
visualizar la aportacin de cada una de ellas al anlisis, por ejemplo.
 Mtodo DuPont
El mtodo DuPont se emplea como una estructura para
examinar minuciosamente los estados financieros de la
empresa y evaluar su condicin financiera. El sistema Dupont
fusiona el estado de resultados y el balance general en dos
medidas sumarias de rentabilidad: el rendimiento sobre los
activos (RSA) y el rendimiento sobre el capital contable (RSC).
La parte superior del esquema resume las actividades del
estado de resultados; la parte inferior condensa las actividades
del balance general.

El sistema DuPont rene el margen de utilidad neta, que mide la

rentabilidad de la empresa en ventas, con su rotacin de
activos totales, que indica la eficiencia con que la empresa
utilizo sus activos para generar ventas.
La ventaja del sistema DuPont es que la empresa tiene la
posibilidad de desglosar su rendimiento sobre el capital
contable en un componente de utilidad sobre las ventas (MUN
= margen de utilidad neta), un componente de eficiencia en la
utilizacin de activos (RAT = rotacin de activos totales) y un
componente de uso de apalancamiento (multiplicador de
apalancamiento financiero). Por tanto, el rendimiento total
para los propietarios se analiza en estas importantes
dimensiones.
Relevancia de los Mtodos de Anlisis
Financieros en el mbito laboral.
El anlisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las
decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas, al facilita la toma de decisiones
a los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la
empresa. Sobre todo cuando se desea realizar una inversin, al convertirse en el elemento
principal de todo el conjunto de decisin que interesa al inversionista o quien adquiere acciones.
Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversin depende de las
circunstancias y del momento del mercado.
Los licenciados en administracin en ocasiones consideran poco tiempo al anlisis financiero, en
ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el contador de la empresa, sin
embargo, no es el contador quien debe tomar las decisiones; l solo proporciona informacin
numrica y es funcin del gerente financiero la toma de decisiones para la maximizacin de los
recurso monetarios en la empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el anlisis de estados financieros se debe estar familiarizado
con los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo, capital, ingreso y
egresos; y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un contador, el administrado
debe saber qu es lo que representa cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los
cambios necesarios en la empresa, donde su principal entorno en la evaluacin se presenta en
la Tabla 2.
Estos entornos de evaluacin, permitirn a los administradores de la empresa identificar de mejor
manera en dnde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas de solucin para
obtener resultados ptimos.
CONCLUSIN

Segn Robert y Mary Meigs el xito de una inversin exige ms que el

entendimiento de los conceptos contables. Exige experiencia, juicio,
paciencia y capacidad suficiente para enfrentar las actividades en las
empresas.

Se considera que el anlisis de estados financieros es un mtodo, que aplicado

a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situacin financiera
permitindole conocer en qu condicin est, tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organizacin. Adems es importante mencionar que
el proceso ms importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual
requiere conocer la informacin y las herramientas del anlisis financiero que
se deben utilizar para dictaminar la forma ms acertada de actuar.
BIBLIOGRAFA:

Crdenas, M. (14 de Marzo de 2011). slideshare. Recuperado el 2017, de

http://www.slideshare.net/mcardenasmendez/analisis-estructural-de-
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Estupian, R., & Estupian, O. (2006). Anlisis Financiero y de Gestin. Eco

Ediciones.

Gerencie. (12 de junio de 2010). Recuperado el 01 de 11 de 2017, de

http://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html

Gitman, L. (2007). Principios de Administracin Financiera. Mxico, D.F:

Pearson.