Sesión 4: Interés Compuesto a Tasa de Interés

Nominal - Ecuaciones de valor: Cuentas de Ahorro

Ejercicio1

Kevin desea comprar un vehículo valorizado en US$13,000. Para ello, ha revisado los posibles movimientos
de su cuenta de ahorros en dólares según el siguiente detalle:

Trimestre Flujo de caja Tasa activa Tasa pasiva

0 Depósito 8,000 Nominal diaria 0.1% Nominal 5%
2 Retiro 2,500 Nominal mensual 0.9% Nominal anual 6.4%
5 Depósito 5,200 Nominal anual 10.8% Nominal 4.8%
6 Retiro 1,000 TNA 10.8% Cap. Semestral Nominal semestral 2.4%
9 Sado =???
 Ejercicio1

Kevin quiere determinar lo siguiente:

a. ¿Cuál es el saldo que tendría en el Banco en el trimestre 9?

b. ¿Cuál es el valor de los intereses generados en la cuenta hasta el trimestre 9?
c. De ser el caso ¿cuánto tiempo adicional tendría que dejar su dinero en el banco para completar los US$13,000?
d. ¿Cuál debería haber sido ser el valor del único deposito a realizar en el trimestre “cero” que le permita acceder a la
compra del auto en el trimestre 9, considerando las variaciones de las tasas de interés a las que ha estado sujeta su
cuenta de ahorros? (no considere ningún otro depósito ni retiro)
e. ¿Cuál es la TNA promedio de la cuenta de ahorro? (considere capitalización diaria)
f. Si quisiera comprar el vehículo en el trimestre 6, cuánto tendría que pedir prestado al banco (para llegar a los
US$13,000)? Si dicho préstamo se paga en el trimestre 9, a cuánto ascenderían los intereses?
a. ¿Cuál es el saldo que tendría en el Banco en el trimestre 9?

TNA=0.05 TNA=0.064 TNA=0.048 TNS=0.024 TNA=0.048

m=360 m=360 m=360 m=360
Flujo de caja u.m.
Tiempo
(trimestres)
0 2 5 6 9

R2=2500 D5=5200 R6=1000

+ - Saldo9=?
D0 =8000 -
2
360*
 0.05  4
Saldo2  8,000 * 1    2,500  5,702.51
 360 
3
360*
 0.064  4
Saldo5  5,702.51* 1    5,200  11,182.88
 360 
1
360*
 0.048  4
Saldo6  11,182.88 * 1    1,000  10,317.87
 360 
3
360*
 0.048  4
Saldo9  10,317.87 * 1    10,696.06
 360 
b. ¿Cuál es el valor de los intereses generados en la cuenta hasta el trimestre 9?

Intereses  Saldo   Depositos   Re tiros

Intereses  10,696.06  (8,000  5,200)  (2,500  1,000)  996.06

c. De ser el caso ¿cuánto tiempo adicional tendría que dejar su dinero en el

banco para completar los US$13,000?

360* N
 0.048 
13,000  10,696.06 * 1  
 360 
N  4.06
d. ¿Cuál debería haber sido ser el valor del único deposito a realizar en el trimestre “cero” que le permita
acceder a la compra del auto en el trimestre 9, considerando las variaciones de las tasas de interés a las
que ha estado sujeta su cuenta de ahorros? (no considere ningún otro depósito ni retiro)

TNA=0.05 TNA=0.064 TNA=0.048 TNA=0.048

m=360 m=360 m=360 m=360
Flujo de caja u.m.

Tiempo
(trimestres)
0 2 5 6 9

Saldo9=13000
C0 =???
2 3 1 3
360* 360* 360* 360*
 0.05  4  0.064  4  0.048  4  0.048  4
13,000  C0 * 1   * 1   * 1   * 1  
 360   360   360   360 
13,000  1.128615 * C0
C0  11,518.55
e. ¿Cuál es la TNA promedio de la cuenta de ahorro? (considere capitalización diaria)

S  13,000.00 9
360*
C  11,518.55  TNA  4
13,000  11,518.55 * 1  
N  9/4  360 
TNA  ??? TNA  0.053778
m  360

f. Si quisiera comprar el vehículo en el trimestre 6, cuánto tendría que pedir prestado al banco (para llegar
a los US$13,000)? Si dicho préstamo se paga en el trimestre 9, a cuánto ascenderían los intereses?

Saldo6  10,317.87
Pr estamo  13,000.00  10,317.87  2,682.13  C 3
2*
Plazo  3trimestres  0.108  4
S  2,682.13 * 1  
N  3/ 4  2 
TNA  0.108 S  2,902.29
m2 I  2,902.29  2,682.13  220.16
S  ???
 Ejercicio2

Si el banco en el que recibo mi sueldo me paga una tasa nominal mensual de 0.5% (período de capitalización = 5) para
los tres primeros meses y TNS=3.5% capitalizable cada 5 días para el resto del tiempo. Teniendo en cuenta las
siguientes consideraciones para poder comprar un carro:

- El carro que quiero comprarme cuesta S/. 54,000.00

- Realizaré el pago de la cuota inicial (20%) con el dinero que logre ahorrar en mi cuenta durante 5 meses. Una vez
que logre obtener la Cuota Inicial, procedo a financiarme el monto restante.

- Mi sueldo total es S/.3,000 mensual. De esto, solo gasto S/.1,000 ni bien recibo mi sueldo cada fin de mes y lo
demás lo destino al ahorro para pagar la cuota inicial.

- El 80% del valor total del carro, lo financiaré mediante el Banco ABC, con un crédito a ser pagado con una sola
cuota a 5 años. La tasa nominal que me cobrará será una TN 9meses = 6%.
 Ejercicio2

a. ¿Lograre reunir la inicial, considerando que el primer deposito recién se hace dentro de 1 mes? De ser el caso
¿cuánto tiempo más tendré que mantener mis ahorros para lograr el monto de la cuota inicial?
b. ¿Cuál es el valor de los intereses generados por la cuenta de ahorros hasta reunir el valor de la cuota inicial?
c. ¿Cuál es el valor de la TNA promedio de la cuenta de ahorros considerando el tiempo total que demore hasta
reunir el valor de la cuota inicial?
d. ¿Cuál será el monto de intereses que pagaré por el financiamiento del 80% del valor del carro?
a. ¿Lograre reunir la inicial, considerando que el primer deposito recién se hace dentro de 1 mes? De ser el
caso ¿cuánto tiempo más tendré que mantener mis ahorros para lograr el monto de la cuota inicial?

Saldo5=?
TNM=0.005 TNA=0.06 TNS=0.035 TNA=0.07
m=5 m=360/5=72
Flujo de caja u.m.

Tiempo
(meses)
0 1 2 3 4 5

D1 =2000 D2 =2000 D3=2000 D4=2000 D5=2000

+ + + +
1
5*
 0.06  12
Saldo2  2,000 * 1    2,000  4,009.97
 5  1
5*
 0.06  12
Saldo3  4,009.97 * 1    2,000  6,029.95
 5 
1
72*
 0.07  12
Saldo4  6,029.95 * 1    2,000  8,065.21
 72 
1
72*
 0.07  12
Saldo5  8,065.21* 1    2,000  10,112.37
 72 
 Objetivo reunir la cuota inicial = 20% (54,000) = 10,800

72* N
 0.07 
10,800  10,112.37 * 1  
 72 
N  0.9403

b. ¿Cuál es el valor de los intereses generados por la cuenta de ahorros hasta reunir el valor de la cuota inicial?

Hasta el mes 5: Intereses  Saldo   Depositos   Re tiros

Intereses  10,112.37  (2,000 * 5)  (0)  112.37

Hasta reunir los 10,800=10,800-10,000=800

c. ¿Cuál es el valor de la TNA promedio de la cuenta de ahorros considerando el tiempo total que
demore hasta reunir el valor de la cuota inicial?

TNM=0.005 TNA=0.06 TNS=0.035 TNA=0.07

m=5 m=360/5=72
Flujo de caja u.m.

Tiempo
(meses)
0 1 2 3 4 5
3 2
C0 =100  0.06 
5*
12  0.07 
72*
12 Saldo5=?
Saldo5  100 * 1   * 1    109.68
 5   72 

S  109.68 5
360*
C  100.00  TNA  12
109.68  100.00 * 1  
N  5 / 12  360 
TNA  ??? TNA  0.068071
m  360
d. ¿Cuál será el monto de intereses que pagaré por el financiamiento del 80% del valor del carro?

Prestamo  54,000 * 80%  43,200.00  C

Plazo  5años
N 5 360*5
 0.08 
TN 9meses  0.06 S  43,200 * 1  
 360 
0.06 S  64,443.96
TNA  *12  0.08
9 I  64,443.96  43,200  21,243.96
m  360
S  ???